Страхование (объединение риска)

Наиболее опасные по своим последствиям риски подлежат нейтрализации путём страхования (объединение риска). В принципе это также передача риска. Страхование – это метод, направленный на снижение риска путём превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. При этом риск делится между несколькими участниками, так что в случае проигрыша потери, приходящиеся на долю каждого, не так велики. На этом методе основывается существование различных коллективных фондов. Стороной, принимающей риски в данном случае, выступает страховая компания.

Страховые компании могут быть основаны на принципе объединения риска или создаваться как обыкновенные акционерные компании. При осуществлении страхования субъект хозяйства жертвует какой-то долей своего текущего потребления, чтобы избежать в будущем потери, вероятность которой достаточно велика. Страховые компании организуют дело таким образом, чтобы суммы выплат и затраты на организацию страхового дела не превышали бы величины полученных взносов.

Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга (или, как в случае диверсификации, имели разнонаправленную, отрицательную корреляцию).

Страхование по своей природе является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Таким образом страхование есть, по существу, передача определённых рисков от страхователя к страховщику (страховой компании).

Для страхования подходят массовые виды риска, которым подвержены многие субъекты экономической (предпринимательской) деятельности или индивиды, проявления которых не сильно коррелированны между собой, а вероятности проявления которых известны с высокой степенью точности. Страхование или полное резервирование как таковые не ставят своей целью уменьшения вероятности рисков, а нацелены преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков. Страхование основано на детерминистском подходе к возможным рискам, которые рассматриваются ex post, как данность, которой очень сложно управлять. Этот поход лежит в основе регулирования рисков субъектов экономической (предпринимательской) деятельности в реальном секторе. В то же время страхование рисков обязательно предполагает проведение определённых мероприятий по снижению вероятности наступления страховых событий, которые, однако, далеко не всегда достигают желаемой цели.

Очень часто именно в области страхования рынок оказывается неспособным решить все проблемы. Ситуация развивается по тому же сценарию, что и на рынке «лимонов». Это происходит именно из-за асимметричности информации.

Страхование финансовых рисков - это страхование, предусматривающее обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потерь доход (дополнительных расходов) лица, в пользу которого заключён договор страхования, вызванных следующими событиями:

- остановка производства или сокращение объёма производства в результате оговоренных в договоре событий;

- банкротство;

- непредвиденные расходы;

- неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

- понесённые застрахованным лицом судебные расходы;

- иные события.

В некоторых случаях страхование финансовых рисков включается в договор страхования имущества. В таком случае страховая компания возмещает страхователю не только ущерб, нанесённый застрахованному имуществу, но и не полученную вследствие остановки производства (в результате страхового случая) прибыль.

В практике отечественного страхования наибольшее распространение получает страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами) страхователя. Это может быть финансовый риск как по одной, так и по нескольким однотипным сделкам (риск по договору купли- продажи или поставки товара). Например, поставщик, направляя товар покупателю с условием последующей оплаты товара, может заключить договор страхования финансового риска, по условиям которого страховщик обязан возместить страхователю (поставщику) неполученные доходы в случае неисполнения покупателем-контрагентом страхователя своих обязательств по договору купли-продажи товара.

В определённых условиях страховая деятельность становится невыгодной. Поэтому часто страховой деятельностью занимается государство. Помимо трансакционных издержек ещё и асимметричность информации заставляет государство включаться в процесс организации и осуществления страховой деятельности.

Надо учитывать и тот факт, что есть виды деятельности, которые связаны с нестрахуемыми рисками. Это относится, например, к предпринимательской деятельности. Само понятие предпринимательства содержит элемент риска и говорить о страховании в данном случае неуместно. Однако предприниматель, реализуя основную рисковую идею, может страховать отдельные аспекты своей деятельности.

Обращаясь к услугам страховой компании, предпринимательская фирма должна в первую очередь определить объект страхования, т.е. те виды финансовых рисков, по которым она намерена обеспечить страховую защиту. При определении состава страхуемых рисков необходимо учитывать определённые условия, основными из которых являются:

- высокая степень вероятности возникновения финансового риска;

- невозможность полностью возместить финансовые потери по риску за счёт собственных финансовых ресурсов;

- приемлемая стоимость страхования финансового риска.

Страхование вероятных потерь служит не только надёжной защитой от неудачных решений, что само по себе очень важно, но также повышает ответственность руководителей предпринимательской фирмы, принуждая их серьёзнее относиться к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные меры защиты в соответствии со страховым контрактом.

Однако российское законодательство не стимулирует предпринимательские фирмы к применению такого метода минимизации риска как страхование в силу того, что отечественным предприятиям разрешено включать в стоимость затрат, относимых на себестоимость продукции (работ, услуг), затраты на страхование в объёме, не превышающем 1% объёма реализованной продукции (работ, затрат).

В настоящее время на российском рынке функционируют около 3000 страховых компаний. В основном это начинающие компании, только 20% из них осуществляют страховые операции более двух лет. Из крупнейших российских страховых компаний можно назвать такие, как: «РОСНО», «ПСК», «Спасские ворота», «МАКС» «ИНГОСТРАХ», «Россия», «ЛУКойл», «Энергогарант», «Национальная страховая группа», «Инвестстрах» и др.

Прибегая к страхованию финансовых рисков, фирме необходимо выбрать страховую компанию, которая в большей степени соответствует её потребностям в обеспечении страховой защиты. Критериями выбора страховщиков являются:

- наличие лицензии Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;

- форма специализации страховой компании и соотвествие предлагаемых ею страховых услуг потребностям фирмы в страховании отдельных видов финансовых рисков;

- размер уставного капитала и собственных средств страховой компании. Как правило, страховщик, имеющий больший оборот и в связи с этим больший потенциал (например, для инвестиционной деятельности) более устойчив в финансовом отношении, чем страховщик, имеющий небольшие средства;

- рейтинг страховой компании, основанный на сравнении относительных и абсолютных показателей их финансовой деятельности;

- размер тарифов, используемых страховой компанией в процессе осуществления различных видов страхования финансовых рисков;

- срок работы компании на рынке, желательно чтобы он превышал 5 лет;

- среди клиентов страховщика должны быть крупные предприятия. Прежде чем отдать страховщику свои деньги, службы безопасности крупных корпораций проверяют его. Ещё лучше, если крупные предприятия будут учредителями страховой компании – крупный учредитель всегда производит проверку своего инвестиционного проекта.