Кредитная система, ее структура и основные направления развития

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Кредитная система включает банковский, потребительский, коммерческий, государственный и международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

Организационная структура кредитной системы сложна и неоднородна. В большинстве стран в современных условиях она включает три уровня, которые соответствующим образом закреплены законодательством.

Кредитная система состоит из следующих институциональных звеньев или ярусов:

1. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

2. Банковская система включающая:

- коммерческие банки;

- сберегательные банки;

- инвестиционные банки;

- ипотечные банки;

- специализированные торговые банки.

3. Страховой сектор включающий:

- страховые компании;

- пенсионные фонды.

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

- инвестиционные компании;

- финансовые компании;

- благотворительные фонды;

- ссудно-сберегательные ассоциации;

- кредитные союзы.

Такая схема является типичной для большинства промышленно- развитых стран. Однако по уровню развития тех или иных составных элементов кредитной системы отдельные страны отличаются друг от друга.

Ключевым элементом кредитной системы любого развитого государства является Центральный банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Центральные банки – это банки с особым статусом, предназначенные быть центрами национальной кредитной системы и осуществляющие денежно-кредитное регулирование. Они занимают в ней особое место, будучи "банками банков" и являются, как правило, государственными учреждениями. Во многих странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период второй мировой войны или в послевоенный период. В США Центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности.

Для проведения кредитно-денежной политики Центральный банк обычно использует следующие инструменты:

- изменение нормативов обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервных требований);

- изменение учётной ставки(ставки рефинансирования);

- операции на открытом рынке;

- валютное регулирование.

Определение размера учетной ставки – один из наиболее важных аспектов денежно-кредитной политики, а изменение учётной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учётной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда ЦБ намерен стимулировать экономическую активность, он смягчает кредитно-денежную политику и снижает учетную (процентную) ставку, когда он намерен сдержать экономическую активность, он ограничивает возможности получения кредитов и для этого повышает учетную ставку. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Повышение официальных ставок сокращает возможности коммерческих банков получить ресурсы для кредитования. Это воздействует на сокращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки действует в обратном направлении.

Процентные ставки ЦБ необязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных отношений со своими клиентами и другими банками. Однако уровень официальной учётной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.

Важное направление денежно-кредитной политики центрального банка – валютная политика. ЦБ активно использует обменный курс национальной валюты в качестве инструмента регулирования денежного обращения и уровня инфляции. Покупая и продавая национальную и иностранную валюту, ЦБ оказывает воздействие, как на объем денежной массы, так и на обменный курс национальной валюты.

Большое значение для обеспечения стабильности обменного курса национальной валюты имеет определение валютного режима. В разных ситуациях применяются режимы фиксированного курса, режим «валютного коридора» или режим свободно колеблющегося курса, то есть его свободного «плавания». Сюда же относится и порядок установления официального обменного курса.

Эффективность регулирования обменного курса национальной валюты во многом зависит от политики формирования и управления золотовалютными резервами страны. В этой области центральные банки придерживаются общих принципов и правил осуществления операций с официальными валютными резервами: поддержание резервов на уровне минимальной достаточности (т.е. в объеме не меньшем, чем финансирование импорта в течение трех месяцев), обеспечение высокой степени надежности, максимальной ликвидности и оптимальной доходности их размещения. Большая часть валютных резервов размещается в ценные бумаги, выпушенные правительством США. Центральные банки очень осторожны в своих операциях с валютными резервами и обычно воздерживаются от масштабного размещения средств валютного резерва и необеспеченные инструменты денежного рынка.

Другим уровнем кредитной системы являются коммерческие банки. Коммерческие банки – финансовые посредники, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом, за счет тех денежных капиталов, которые они привлекают в виде вкладов. Банки образуются на основе любой формы собственности, в том числе с привлечением иностранного капитала и осуществляют свою деятельность на коммерческой основе, т.е. основной целью их деятельности является извлечение прибыли. Основное место в деятельности коммерческих банков занимают депозитно-ссудные операции, а их главной отличительной особенностью является прием средств на текущие счета (вклады до востребования), иными словами, ведение кассы предпринимателя, частного лица. Название – «коммерческие» (от англ. commerce – торговля) – банки получили в период своего становления, когда в основном занимались кредитованием и обслуживанием купцов, торговых операций и компании. Наиболее крупные из коммерческих банков являются институтами универсального профиля, осуществляющими обширный набор операций и предоставляющими клиентам полное финансовое обслуживание.

Коммерческие банки являются старейшими кредитными учреждениями. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг. Центральное место коммерческих банков в кредитной системе государства определяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, уникальным сочетанием операций и услуг, которые обеспечивают банкам неразрывную и постоянную связь со всеми звеньями воспроизводственного процесса.

В последние десятилетия XX в. коммерческие банки внедрились в такие сферы финансового обслуживания, в которых они раньше либо вообще не участвовали, либо участвовали в очень ограниченных масштабах. К этим сферам относятся: сделки с недвижимостью, лизинг (финансирование аренды дорогостоящего оборудования), факторинг (взыскание дебиторской задолженности), бухгалтерское и компьютерное обслуживание, управление имуществом по доверенности и др. Еще одной сферой, осваиваемой коммерческими банками, стало страхование, куда длительное время им был закрыт доступ. Освоение новых сфер позволяет банкам в современных условиях предлагать клиентам «пакет» полного финансового обслуживания.

Универсализация операций, которая усиливает позиции ведущих коммерческих банков, привела к обострению конкуренции во всех отраслях банковской деятельности, с одной стороны, между однотипными учреждениями, с другой – между разными типами кредитных учреждений.

По разнообразию активных операций, т.е. размещению привлеченных ресурсов, коммерческие банки не имеют себе равных в кредитной системе. Расширение круга клиентов банков за счет включения представителей малого бизнеса и малоимущих слоев населения является одним из наиболее заметных явлений в развитии коммерческих банков в последние десятилетия.

К специализированным кредитно-финансовым институтам (в Великобритании, например, их, еще называют околобанковскими институтами) относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компания по финансированию продаж в рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д. Исторически некоторые из перечисленных учреждений возникали там, где образовывались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Особенное распространение они получили в таких сферах, как привлечение мелких сбережений, кредит под залог земли и недвижимости, потребительский кредит, кредит сельскохозяйственным производителям, операции по финансированию и расчетам во внешней торговле, инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний.

Специализированные кредитные институты выполняют отдельные функции в относительно узких сферах кредитного рынка. В России специализированные кредитные институты получили название небанковских кредитных организаций.

Кроме того, с целью регулирования валютных и денежно-кредитных отношений на основе межгосударственных соглашений созданы межгосударственные (международные) банки, например: Международный банк реконструкции и развития и его филиалы – Международная ассоциация развития и Международная финансовая корпорация, Банк международных расчетов, различные региональные международные банки развития, а также другие банки. Членом большинства этих организаций является и Россия.