Хеджирование денежных потоков. Примером хеджирования денежных потоков может быть применение свопа для изменения задолженности с плавающей процентной ставкой на задолженность с фиксированной

Примером хеджирования денежных потоков может быть применение свопа для изменения задолженности с плавающей процентной ставкой на задолженность с фиксированной процентной ставкой (т.е., хеджирование будущей операции, когда хеджируются будущие денежные потоки, представляет собой будущие процентные платежи).

Временные характеристики и объемы денежных потоков представляют исключительную значимость для банков: важно, чтобы приток денежных средств, как в национальной валюте, так и в иностранной, соответствовал их оттоку. Такое соответствие обеспечивает платежеспособность банков и минимизирует затраты на покупку и продажу иностранной валюты, необходимой для выплат при возникновении дисбаланса.

Хеджирование валютного риска, связанного с твердыми обязательствами, может быть определено как хеджирование денежных потоков. Доля прибыли или убытка от инструмента хеджирования, который определяется как эффективный хедж, признается непосредственно в капитале.

ПРИМЕР - хеджирование рисков будущего изменения курса иностранной валюты

Хеджирование рисков будущего изменения курса иностранной валюты по непризнанному договорному обязательству следует трактовать как незавершенную операцию и, соответственно, не отражать в бухгалтерском балансе. И, наоборот, хеджирование непризнанного договорного обязательства в функциональной валюте компании против будущих изменений курса иностранной валюты может уменьшить данный риск.

Признанные в капитале прибыли или убытки переносятся в ОПУ тогда, когда хеджированные денежные потоки повлияют на финансовый результат. Если хеджированные денежные потоки приводят к признанию в бухгалтерском балансе нефинансового актива или обязательства, то компания может принять решение о корректировке оценки актива или обязательства на накопленную в капитале сумму.

Выбранный подход должен применяться последовательно ко всем подобным операциям хеджирования. Однако вышеуказанная корректировка запрещается, если в результате хеджированных денежных потоков возникает финансовый актив или обязательство.