Учет хеджирования

Чтобы подпадать под учет хеджирования, хедж должен относиться к конкретному, определенному риску, а не просто к общим рискам компании, связанным с предпринимательской деятельностью, и должен, в конечном, итоге оказывать воздействие на прибыль компании.

Хеджирование риска физического устаревания актива или риск экспроприации собственности правительством не соответствует требованиям учета хеджирования; эффективность не может быть оценена, так как сами риски нельзя надежно оценить.

В случае с процентным риском эффективность хеджирования можно оценить, составив график погашения финансовых активов и обязательств, который показывает чистый риск процентной ставки по каждому временному периоду при условии, что чистый риск связан с конкретным активом или обязательством (конкретной группой активов или обязательств или конкретной долей этих активов и обязательств), вызывающим чистый риск, и эффективность хеджирования оценивается в отношении этого актива или обязательства.

Хеджирование справедливой стоимости

Хеджирование риска справедливой стоимости – это хеджирование риска изменения справедливой стоимости актива или обязательства, непризнанного твердого обязательства, или определенной части актива, обязательства или твердого обязательства, относящегося к конкретному риску, который может оказать влияние на показатели ОПУ.

Примером хеджирования справедливой стоимости является кредит с фиксированной процентной ставкой, где риск хеджируется путем конвертирования фиксированной процентной ставки в плавающую ставку с помощью процентного свопа. Другим примером ограничения потенциального снижения стоимости имеющейся в наличии для продажи инвестиции в акции является форвардный контракт или опцион на акции.

Изменения справедливой стоимости могут произойти вследствие изменений процентной ставки (для ссуд с фиксированной процентной ставкой), обменных курсов, цен на акции или товары. Влияние этих изменений на показатели ОПУ может быть незамедлительным, или же это воздействие может произойти в будущие периоды.

Например, заимствование в иностранной валюте, которое конвертируется по курсу на отчетную дату, будет оказывать непосредственное воздействие на показатели ОПУ. Имеющиеся в наличии для продажи долевые ценные бумаги, если прибыль и убытки по ним относятся на капитал, окажут воздействие на показатели ОПУ в случае продажи или обесценения.

Хеджируемый актив или обязательство корректируется на величину изменений справедливой стоимости, связанных с хеджируемым риском, и указанные изменения справедливой стоимости признаются в ОПУ.

Инструмент хеджирования оценивается по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости также признаются в ОПУ.