Учет хеджирования. Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных, процентных или валютных рисков и предполагают использование

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных, процентных или валютных рисков и предполагают использование фьючерсов, свопов, опционов и других инструментов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью от самой операции хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с объектом хеджирования.

МСФО (IAS) 39 приводит описание трех основных видов хеджирования, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:

· Хеджирование денежных потоков представляет собой хеджирование риска возможных изменений денежных потоков, часто в иностранной валюте. Данный вид хеджирования уравновешивает входящие и исходящие денежные потоки с целью минимизации валютного риска.

• Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемой статьи изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи и инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в ОПУ для компенсации результата по хеджируемой статье.

• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность следует учитывать так же, как хеджирование денежных потоков.

В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы:

• Механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из назначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования – эффективной;

• Если хеджирование является действительно эффективным, компенсируемые прибыли и убытки по инструменту хеджирования и хеджируемой статье признаются одновременно в ОПУ;

• Неэффективная часть хеджа признается немедленно в ОПУ;

• Статьи должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признаны в бухгалтерском балансе.

Учет хеджирования внутригрупповых операций не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.