Тема 3.5. Анализ дебиторской задолженности предприятия

В условиях конкуренции и рынка, предприятие использует формы последующей оплаты. Дебиторская задолженность - важнейшая часть оборотных средств предприятия. Прежде всего, целесообразно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности.

Таблица 1.5.1 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Показатели	Стоимость, т. р.	Изменения за период	Темп прироста за период	Структура дебиторской задолженности
На начало периода	На Коней периода	На начало перио­да	На конец перио­да
Дебиторская задолженность - Всего В том числе: 1. Покупатели и заказчики 2. Векселя к получению 3. Задолженность дочерних и зависимых обществ 4. Выданные авансы 5. Прочие дебиторы

Если на предприятии идет изменение структуры дебиторской задол­женности в сторону роста дебиторов-покупателей (заказчиков), это может свидетельствовать об их низкой платежеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко ухудшить финансовую устойчивость предприятия. Давая оценку дебиторской задолженности, целесообразно охарактеризовать ее качество. Качество дебиторской задолженности оценивается вероятностью ее получения в полном объеме. Показателем вероятности является срок образования дебиторской задолженности, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Опыт показывает, что чем больше срок непогашенной дебиторской задолженности, тем меньше вероятность ее получения. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст дебиторской задолженности.

Таблица 3.5.2 Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения

Стоимость дебиторской задолженности	В пределах срока	Дни после просрочки задолженности
До 30	31-60	61-90	91-120	Свыше 120

Интервалы устанавливаются с учетом специфики конкретных условий предприятия, общей тенденцией расчетной дисциплины.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. При этом необходимо рассчитать фактическую оборачиваемость и оборачиваемость ожидаемую (т.е. на основании условий договора). Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением объема отгруженной продукции к средней стоимости дебиторской задолженности:

Коб.деб.зад. =Q/ДЗср.,

где Q - объем отгруженной продукции;

ДЗср. - средняя стоимость дебиторской задолженности,

Коб деб.зад. - коэффициент дебиторской задолженности, который харак­теризует количество оборотов дебиторской задолженности от момента ее возникновения до момента погашения.

Для расчета дней периода погашения, необходимо количество дней в анализируемом периоде разделить на коэффициент оборачиваемости деби­торской задолженности:

Одеб.зад. = Д/Коб.ДЗ, где

Д - количество дней в периоде;

Коб.ДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Одеб.зад. - период погашения дебиторской задолженности в днях.

Дебиторская задолженность покупателей, заказчиков группируется по степени надежности ее погашения:

1) надежная дебиторская задолженность:

- финансовое положение дебиторов устойчиво. Задолженность будет погашена своевременно и в полном объеме.

2) сомнительная дебиторская задолженность:

- финансовое положение дебиторов неустойчивое. Возможно погаше­ние только части дебиторской задолженности.

3) безнадежная дебиторская задолженность:

- финансовое положение дебиторов критическое. Невозможно погашение даже части дебиторской задолженности. Для такой оценки привлекается учетная информация бухгалтерии по дебиторам.

Таким образом, можно определить реальную дебиторскую задолженность, т.е. сумму задолженности, которая будет погашена. Если на предприятии высокий удельный вес безнадежных дебиторов, то предприятие вынуждено будет задерживать платежи своим кредиторам. Такая задержка может повлечь за собой штрафные санкции от кредиторов.

В настоящее время одной из самых острых экономических проблем является проблема неплатежей. В связи с этим необходимо рассматривать и давать объективную оценку взаимозависимости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Предприятию необходимо организовывать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сде­лок. Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности должна проводиться ежеквартально.

Выведение из оборота части средств в виде дебиторской задолженности приводит к тому, что такое положение предприятие

компенсирует за счет кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность покажет ту часть финансовых ресурсов, которой соответствуют финансовые обязательства предприятия перед контрагентами. Из этого следует, что дебиторская задолженность выполняет для предприятия роль денег, а кредиторская задолженность — роль кредита.

Рост неплатежей в виде дебиторской и кредиторской задолженности приводит к сокращению базы государственного регулирования в общей го­сударственной денежно-кредитной политике, к вытеснению кредита, соз­даваемого и регулируемого банковской системой. Помимо этого, безна­дежная дебиторская задолженность, по своей функции схожая с функцией денег, является неликвидной.

Одним из направлений, связанных со смягчением такого положения, является формирование резервов:

- резервы предстоящих расходов и платежей (пассив);

- расходы будущих периодов (актив).

Важнейшей задачей у анализа состояния оборотных средств является оценка текущих активов по степени их ликвидности.