Производственный потенциал и стоимость предприятия

Производственный потенциал предприятия в современном понимании, является основой его деятельности, влияет на положение на рынке, определяет его перспективы развития, а также возможности получения прибыли, формирования спроса на продукцию и создания нематериальных активов. В связи с этими перспективами перед руководством предприятия часто возникает задача оценки своего бизнеса. Необходимость такой оценки обусловлена рядом обстоятельств, в том числе вопросами инвестирования, привлечения капитала, залоговых операций, эффективность принятия решений по которым зависит от информации о стоимости предприятия [26].

«ПП» предприятия (сбалансированность его элементов) является важным фактором, формирующим стоимость, уровень развития и использования. Поэтому изучение производственного потенциала предприятия является необходимым этапом проведения оценки стоимости предприятия [27, 28, 29].

Согласно федеральному закону «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 г. №135-ФЗ [30], рыночная стоимость объекта – это наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. В соответствии с российским законодательством в области оценки предприятий при ее проведении оценщик должен использовать три различные подхода к оценке рыночной стоимости, а именно затратный, сравнительный рыночный и доходный. Применительно к процессу формирования стоимости в общей структуре потенциала предприятия должна быть выделена составляющая «ПП» и оценен его вклад в стоимость предприятия. Рассмотрим аспекты применения этих оценочных подходов во взаимосвязи «ПП» предприятия и его стоимости [16], см. таблицу 7.3.

Таблица 7.3 – Подходы к оценке стоимости предприятия

№	Подход	Предпосылки	Определение стоимости предприятия
	Затратный подход	Основан на мнении потенциального инвестора о том, что он не заплатит больше средств за объект оценки, чем их потребуется для того, чтобы построить аналогичный объект. С использованием затратного подхода разработана одна из базовых методик оценки стоимости недвижимости, которая может быть использована и для оценки «ПП» организации	Стоимость предприятия определяется затратами, связанными с созданием нового объекта. При оценке стоимости предприятия может быть использован стоимостный метод определения величины производственного потенциала. Учет в затратных оценках стоимости предприятия величины «ПП» во многом облегчает и уточняет расчеты, так как в его состав входят основные производственные ресурсы, необходимые для функционирования предприятия. При этом помимо рыночной стоимости активов следует учесть и потенциал трудовых ресурсов
	Сравнительный рыночный подход	Предполагает проведение сравнительного анализа сделок купли-продажи или аренды на соответствующем рынке, сопоставление оцениваемого объекта с родственными объектами, выбранными для сравнения, и внесение необходимых корректировок в стоимость оцениваемого объекта	Подход может быть реализован при достаточно развитом рынке продаж родственных объектов или предприятий. При проведении сравнительного анализа стоимости объектов, прежде всего, необходимо сравнивать их производственные возможности, то есть величины производственных потенциалов. Это позволит учитывать при оценке предприятий не только различия в объемах производственной площади, транспортной доступности, месторасположении, но и учитывать качественное отличие более высокого порядка, заключающееся в стоимости производственных ресурсов
	Доходный подход	Основан на определении и ожидании доходов от того или иного объекта в будущем	Может быть реализован с использованием методов: валовой ренты, прямой капитализации, дисконтирования денежных потоков [26, 29 ]

Доходность предприятия во многом определяется величиной и уровнем использования «ПП». Стоимость «ПП», формируемого на этапе серийного производства, может быть вычислена на основе притоков и оттоков соответственных денежных потоков, с учетом средневзвешенной стоимости капитала, задействованного в серийном производстве и продолжительности серийного производства продукции в годах [28].

Дополнительно могут использоваться при оценке стоимости текущие и прогнозируемые показатели потенциалоотдачи и эффективности использования производственного потенциала.

Вопросы для самопроверки

1. Раскройте сущность производственного потенциала.

2. Какие существуют подходы к трактовке производственного потенциала

3. Что такое «потенциал»?

4. Перечислите характерные особенности производственного потенциала.

5. Как вы понимаете слова гибкость и мощность производственного потенциала предприятия?

6. Какие характерные особенности производственного потенциала можно рассматривать как структурные?

7. В чем суть ресурсного подхода к определению производственного потенциала?

8. Каковы различия в направлениях ресурсной концепции производственного потенциала предприятия?

9. Дайте характеристику элементам производственного потенциала.

10. В чем заключаются особенности информационных ресурсов как элемента производственного потенциала?

11. Как определяется производственный потенциал при результативном подходе?

12. В чем заключаются отличия производственного потенциала от технического?

13. Какие виды производственного потенциала выделяются в зависимости от масштабов хозяйственной системы?

14. Для чего необходима оценка производственного потенциала предприятия?

15. С какими проблемами сталкивается производственный менеджер при определении величины производственного потенциала?

16. Как рассчитать стоимость основных элементов производственного потенциала предприятия?

17. Какие методы определения величины производственного потенциала вам известны?

18. Как можно оценить стоимость технологии производства?

19. В чем суть метода оценки производственного потенциала предприятия, основанного на анализе потенциала ведущих производственных участков?

20. В каких случаях применяется экспертный подход к оценке производственного потенциала?

21. Как учитывается влияние внешних (рыночных) факторов в методологии ресурсного подхода к оценке производственного потенциала?

22. Перечислите показатели оценки использования производственного потенциала.

23. Что является методической основой оценки эффективности загрузки производственного потенциала?

24. Как оценить эффективность использования в производстве информационных ресурсов?

25. Какие показатели применяются для характеристики использования основных производственных фондов и каков их экономический смысл?

26. Как оценить эффективность использования материальной составляющей производственного потенциала?

27. Какие показатели применяются для оценки использования кадровой составляющей производственного потенциала?

28. Что такое технологическая оснащенность производства?

29. Каковы задачи управления формированием и использованием производственного потенциала?

30. В чем сущность управления производственным потенциалом предприятия?

31. Поясните содержание основных этапов решения проблемы обеспечения более полного использования производственного потенциала.

32. К каким последствиям может привести недоиспользование производственного потенциала предприятия?

33. Охарактеризуйте аналитические процедуры, положенные в основу совершенствования управления производственным потенциалом.

34. Что понимается под механизмом управления использованием и развитием производственного потенциала предприятия?

35. Каковы внешние и внутренние причины возникновения экономического риска?

36. Какие производственные риски могут существовать на предприятии?

37. Охарактеризуйте внутренние и внешние экономические риски.

38. Как можно бороться с такой разновидностью производственных рисков, как социальные, связанные с конфликтами?

39. Какими показателями можно охарактеризовать экономический риск?

40. Поясните взаимосвязь причин возникновения риска невостребованности продукции и производственного потенциала.

41. Как организовать управление рисками на производственном предприятии?

42. В чем заключается сущность оценочной, диагностической и поисковой функций анализа рисков?

43. Каковы функции групп управления рисками на производственном предприятии?

44. Как связаны производственный потенциал и стоимость предприятия?

45. Какие подходы к оценке стоимости предприятия вам известны?

Библиография

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 512 с.

2. Архипов В.М. Проектирование производственного потенциала объединений (теоретические аспекты). – СПб.: Изд. СПбГУ, 2004. – 266 с.

3.Донец Ю.Ю. Эффективность использования производственного потенциала. - Киев.: Знание, 2004. – 123 с.

4. Иванов Н.И. Производственный потенциал: обновление и использование – Киев, 2004. – 160 с.

5. Ревуцкий Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая активность предприятия. Оценка, управленческий учет и контроль. – М., Перспектива, 2002. – 240 с.

6. Окорокова Л. Г. Ресурсный потенциал предприятий. – СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001. – 294 с.

7. Цыцарова Н.М. Производственный менеджмент: учебное пособие. – Ульяновск: УлГТУ, 2009. – 158 с.

8. Лопин А.В. Сравнительный анализ производственного потенциала промышленного предприятия - конкурента // Адаптация маркетинга к изменяющимся условиям экономики России: под ред. Л.С. Шаховской. – М.: Дашков и К, 2006. – С. 39 – 48.

9. Дубинина Н. А. Производственный потенциал промышленного предприятия и методы его оценки. Вестник АГТУ. Сер. Экономика. 2009, №1. – С. 29–32.

10. Избембетова Ж.Д. Структура производственного потенциала. / Вестник ОГУ, 2005, №12. – С.253–255

11. Резникова Н.П., Добронравов А.С., Школьник И.С., Милинкис Е.Б. Основы производственного менеджмента. Ч. 1: Учебное пособие / МТУСИ. – М., 2012. – 152 с.

12. Ревуцкий Л.Д. Потенциал и стоимость предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 208 с.

13. Ревуцкий Л.Д. Производственный потенциал предприятия (решения некоторых прикладных задач)/Аудит и финансовый анализ. 2006, №5. – С. 126–132.

14. Резникова Н.П., Микиртичан А.Г./Под общей ред. проф. Н.П. Резниковой. Применение методов экспертных оценок при изучении организационно-экономических дисциплин: Учебное пособие / МТУСИ. – М., 2010. – 88 с.

15. Усанов Г. И. Рыночный потенциал предприятия: диагностика состояния, стратегия адаптации и развития: – Владивосток: ДВУ, 2002. – 250 с.

16. Тертышник М.И. Проблемы оценки производственного потенциала и стоимости предприятий / [email protected]

17. Фомин П.А., Старовойтов М.К. Особенности оценки потенциала промышленных предприятий/ Проблемы теории и практики управления. – 2003. – № 6. – С.16 – 22.

18. Шелихова Е.В. Анализ методических подходов к оценке потенциала предприятий строительного комплекса/Экономика строительства и городского хозяйства, 2007. – Т.3, №1. – С. 39–44

19. Небиеридзе А.З. Взаимосвязь повышения эффективности использования основного производственного капитала и увеличения прибыли предприятия. Труды Вольного экономического общества России, т.86, М. – С-Петербург: ВЭО, 2007.

20. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие – М.: Вузовский учебник, 2011. – 463 с.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.

22. Кантор В.Е. Управление производственным потенциалом промышленного предприятия в рыночных условиях/http://com-nauka.isea.ru/files/s3

23. Резникова Н.П., Школьник И.С. Организация финансирования инвестиционной деятельности. Учеб. пособие. – М.:МТУСИ. –2003. – 80 с.

24. Ильенкова С.Д., Бандурин А.В., Горбовцов Г.Я. Производственный менеджмент: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 583 с.

25. Орлов А.И. Менеджмент. Учебник. М.: Изумруд, 2003.

26. Сычева Г.И., Колбачев Е.Б., Сычев В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Серия «Высшее образование». – Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 384 с.

27. Шишкина Н.П. Об определении производственного потенциала и стоимости предприятий пищевой промышленности/Известия ИГЭА, 2006, №2 (47). – С.74–77

28. Федорова Т.А. Оценка стоимости инновационно активного предприятия. – Тула: ООО «Лидар-Арт», 2010. – 140 с.

29. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 720 с.

30. Федеральный Закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ (текст в редакции Федерального закона от 22.07.2010 № 167-ФЗ)