Поддержка социальной стабильности и обеспечение полноценной социальной защиты населения; 3 страница

Вопрос 36 Денежная система Российской Федерации. Виды денежных знаков и система расчетов

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой.

Принципы организации современной денежной системы:

- централизованно-экономического управления денежной системой

- прогнозного планирования денежного оборота

- устойчивости и эластичности денежного оборота

- кредитного характера денежной эмиссии

- обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков

- неподчиненности Центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны

- предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования

- комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования

- надзора и контроля за денежным оборотом

- функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

Элементы денежной системы:

- наименование денежной единицы

- порядок обеспечения денежных знаков

- эмиссионный механизм

- структура денежной массы в обороте

- порядок планирования денежного оборота

- механизм денежно-кредитного регулирования

- порядок установления валютного курса

- порядок кассовой дисциплины в хозяйстве.

Вопрос 37 Понятие денежной массы. Денежные агрегаты и скорость обращения денег. Законы денежного обращения

Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент.

Структура денежной массы характеризуется денежными агрегатами, расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий). Состав и структура агрегатов денежной массы в разных странах различны и определяются особенностями национального денежного рынка и характером проводимой денежной политики.

В России для измерения денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М₀, М₁, М₂, М₃.

Денежный агрегат М₀ – это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении.

Денежный агрегат М₁ включает М₀ плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М₁, с помощью которого производится большинство операций обмена.

Денежный агрегат М₂ включает М₁ плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводится от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления.

Денежный агрегат М₃ является наиболее крупным. Он включает агрегат М₂ плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, ОГВВЗ.

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения, а значит выведения законов.

Согласно теории К.Маркса М = (ЦТ - К + П - ВП)/С_о, где

М – количество денег в обращении

ЦТ - сумма цен товаров, подлежащих реализации

К – сумма цен товаров, проданных в кредит

П – сумма платежей по кредитам, срок оплаты по которым наступил

ВП – сумма взаимопогашаемых платежей.

С_о – скорость оборота денежной единицы.

Американский экономист И.Фишер обосновал «уравнение обмена»: MV = PQ, где

М – количество денег в обращении

V – скорость обращения денег

P – уровень товарных цен

Q – количество обращающихся товаров.

Английский экономист А. Пигу разработал «кембриджское уравнение», в котором учел фактор ликвидности: М = КхРхQ, где

М – количество денег в обращении

К – часть конечного продукта PQ, которую люди предпочитают иметь в ликвидной форме (доля годовых доходов лиц и фирм, которую они держат в наличной денежной форме).

Р – уровень товарных цен

Q – количество обращающихся товаров.

Дж. Кейнс определил совокупный спрос на деньги по формуле:

М = М₁ + М₂ = L₁(Y) + L₂(r)², где

М₁ – трансакционный спрос

М₂ – спекулятивный спрос

Y – национальный доход

r – норма процента

L₁, L₂ – функции ликвидности

Вопрос 38 Денежный оборот и его структура. Соотношение наличного и безналичного денежного оборота и его значение для эффективного функционирования экономики

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Денежный оборот является составной частью платежного оборота. Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

- центральным банком и коммерческими банками;

- коммерческими банками;

- предприятиями и организациями;

- банками и предприятиями (организациями);

- банками и населением;

- предприятиями, организациями и населением;

- физическими лицами;

- банками и финансовыми институтами различного назначения;

- финансовыми институтами и населением.

Денежный оборот обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в национальном хозяйстве. Это, прежде всего, финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов, кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:

-обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части распределительные отношения;

- служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

- функционирует в условиях существования различных форм собственности;

- децентрализован – его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;

- безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом – налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

- эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег – государственный банк.

Безналичный денежный оборот включает расчеты между:

- юридическими лицами различных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

- юридическими лицами и кредитными учреждениями по поводу получения и возврата депозита и кредита, а также уплаты процентов;

- юридическими и физическими лицами по выплате заработной платы, процентов по вкладам, доходов по ценным бумагам;

- юридическими, физическими лицами и государством по оплате налогов, сборов, а также получению бюджетных средств.

Весь безналичный оборот – платежный, поскольку предполагает разрыв во времени движения товаров и денежных средств.

В своей работе по организации безналичных расчетов бухгалтеры предприятий и банков используют организационно-экономические приемы, с помощью которых осуществляется движение денежных средств. Совокупность этих приемов представляет собой механизм безналичных расчетов.

Главный бухгалтерский прием по организации безналичного оборота – открытие расчетного счета предприятия в банке. Бюджетные организации открывают в банках текущие счета. Для учета операций по выдаче и возврату ссуд открываются ссудные счета. Для перевода денежных средств предприятий-плательщиков предприятиям-поставщикам, расположенным в разных населенных пунктах, банки открывают свои корреспондентские счета. Другой прием механизма безналичных расчетов – выбор способа совершения платежей по счетам предприятий в банках и установление форм согласия плательщика на совершение платежа – акцепта. Далее выбираются бланки денежных документов и этапы их бухгалтерской обработки.

Вопрос 39 Экономическая сущность инфляции, типы и причины возникновения. Виды инфляции, формы проявления и социально-экономические последствия. Особенности инфляции в России. Современная антиинфляционная политика

Инфляция – это процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост товарных цен.

Различают денежные и неденежные причины инфляционного роста цен.

Денежные: финансирование дефицита госбюджета за счет эмиссии; увеличение государственных расходов; кредитная экспансия банков; приток иностранной валюты в страну. Такие факторы ведут к повышению совокупного спроса в экономике, при этом количество денег превышает общее предложение товаров и услуг (инфляция спроса).

Неденежные: монополизация экономики, общее повышение цен на энергоресурсы, опережающие темпы роста оплаты труда по сравнению с темпами роста производительности труда. Эти факторы приводят к росту себестоимости товаров и услуг, а в конечном итоге – к росту цен (инфляция издержек).

В соответствии с принятыми признаками классификации выделяют следующие виды: инфляцию спроса и издержек; умеренную, галопирующую и гиперинфляцию; инфляцию сбалансированную и несбалансированную, ожидаемую и неожидаемую, открытую и подавленную, импортируемую и экспортируемую.

Показателями, характеризующими уровень инфляции, являются индексы цен – относительные величины, показывающие динамику цен (индекс стоимости жизни, индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс оптовых цен).

Инфляция влияет на темпы и пропорции экономического роста, занятость, инвестиции, сферу денежного обращения и кредита, сферу финансов.

Социально-экономические последствия инфляции:

- деформирование рыночного механизма, поскольку цены перестают отражать реальные потребности субъектов рынка и их динамику

- возникают перераспределительные эффекты, в рамках которых проигрывают лица, имеющие фиксированные доходы, а выигрывают предприниматели, поднимающие цены на свои товары и услуги

- снижаются текущие реальные доходы и благосостояние населения

- усиливается неопределенность при принятии инвестиционных решений

- инфляция разрушает систему регулирования экономики, поскольку цены на товары, процентные ставки, номинальная заработная плата не представляет собой объективной ценовой информации.

Основные направления современной антиинфляционной политики: дефляционные действия (или регулирование спроса); политика доходов (или политика издержек); конкурентное стимулирование производства (или активная промышленная политика, характеризующаяся государственной поддержкой национального производства).

Среди прямых методов управления инфляцией выделяют регулирование цен, кредитов, пределов заработной платы, валютного курса.

Косвенные методы включают:

- управление эмиссией

- регулирование процентных ставок коммерческих банков через изменение ставки рефинансирования (учетной ставки Центрального банка)

- определение нормы обязательного резервирования для коммерческих банков

- осуществление операций Центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Уникальный характер российской инфляции требует использования особых методов ее регулирования. Темп инфляции в экономике России (2005г. – 10,9%, 2006г. – 9,0%, 2007г. – 11,9%) остается значительно выше показателей развитых стран. Практически в течение всего периода, начиная с 1999г. в стране преобладает инфляция издержек.

Усиление инфляционного давления на экономику за период 2004-2008гг. связано с:

- опережающим ростом доходов населения по сравнению с производительностью труда;

- развитием потребительской инфляции как следствие проведенной монетизации льгот;

- снижением уровня налогообложения, повлиявшим на рост заработной платы;

- избыточной и слабо управляемой ликвидностью в банковской системе;

- высоким ростом тарифов на услуги естественных монополий и цен на рынке жилья;

- растущими государственными резервами и значительным притоком иностранных инвестиций в страну;

- повышением мировых цен на нефть и продовольствие.

Ученые и практики выделяют следующие направления снижения российской инфляции, имеющей преимущественно немонетарный характер:

- не допускать роста внутренних цен на сырье и энергоносители вслед за мировыми ценами, используя экспортные пошлины и налоги;

- применять антимонопольные меры в отношении естественных монополий, обеспечивая действенный контроль над тарифами;

- разработать программу развития кредита в рамках единого монетарного плана с целью его позитивного влияния на экономический рост и денежное обращение;

- создать полноценную систему рефинансирования банков; образовать при Банке России научный экспертный совет для обсуждения вопросов развития и совершенствования деятельности денежно-кредитных институтов;

- развивать экономическую активность в сферах, связанных с высокой степенью переработки, снижать давление на бизнес со стороны государства;

- стимулировать рост предложения продовольственных товаров путем повышения уровня конкуренции и регулирования импорта сельскохозяйственной продукции;

- укреплять доверие российского общества к рублю, властным структурам, участникам рынка, ввести мониторинг инфляционных ожиданий;

- проводить консервативную денежную и бюджетную политики.

Вопрос 40 Валютные отношения и валютная политика. Валютный курс и факторы, на него влияющие

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

С развитием внешнеэкономических связей была создана и мировая валютная система - форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.

Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов.

Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов.

Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирования экспорта и т. д.

Методы регулирования валютных курсов:

1) Валютные интервенции центральных банков имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Однако следует отметить, что валютные интервенции могут быть эффективным методом воздействия на валютные курсы в кратко срочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые не соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективными являются валютные интервенции, которые сопровождаются соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства.

2) Дисконтная политика заключается в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс национальной валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс.

3) Валютные ограничения - это совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты.

Валютный контроль в зарубежных странах охватывает деятельность как банков, так и небанковских институтов. В различных странах применяются разные меры валютного контроля: лимитирование сроков по операциям «линз энд лэгс», запрещение или наличие предварительного разрешения национальных валютных органов на открытие счета в иностранной валюте в данной стране или за ее пределами; внесение беспроцентного импортного депозита в уполномоченный банк и др.

С введением плавающих валютных курсов регулирование процесса курсообразования через МВФ ослабло.

Вопрос 41 Понятие рынка ссудных капиталов, его эволюция, основные функции и структура. Источники ссудного капитала

Рынок ссудных капиталов определяется как совокупность специализированных кредитно-финансовых учреждений, механизмов кредитных отношений и кредитного законодательства, посредством которых осуществляется движение ссудного капитала. Ссудный капитал рассматривается как денежный капитал, предоставляемый в ссуду (т.е. во временное пользование) за плату в виде процента.

Основные источники ссудного капитала:

• свободные финансовые ресурсы государства, юридических и физических лиц, аккумулируемые, в основном, на депозитных (сберегательных) счетах в кредитных организациях;

• денежные капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов и аккумулируемые, в основном, на расчетных счетах юридических лиц в кредитных организациях.

Общая структура рынка ссудных капиталов: денежный рынок – как совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих, в основном, движение оборотных средств; рынок капиталов – как совокупность среднесрочных и долгосрочных кредитных операций, обслуживающих, преимущественно, движение основных средств; фондовый рынок – как совокупность кредитных операций по обслуживанию рынка ценных бумаг; ипотечный рынок – как совокупность кредитных операций по обслуживанию рынка недвижимости.

Основные участники рынка ссудных капиталов:

а) Инвесторы :• государство (специальные депозитные счета для хранения финансовых резервов; золото-валютные резервы в Центральном банке; расчетные счета государственных предприятий и учреждений, в том числе – в коммерческих банках);

• физические лица (сберегательные счета, текущие валютные и рублевые счета в коммерческих банках и ссудно-сберегательных учреждениях);• юридические лица (все виды счетов в соответствующих кредитных организациях).

б) Распорядители: Центральный банк,• коммерческие банки, • кредитно-финансовые институты

в) Пользователи: государство, юридические и физические лица, выступающие в роли заемщиков.

Вопрос 42 Сущность, функции и роль кредита в рыночной экономике. Формы и виды кредита. Принципы, виды и классификация банковских кредитов

Кредит – часть ден. отношений, в процессе которых денежные средства передаются в займы на определенный срок на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Основные функции кредита:

• перераспределительная (способствует перераспределению временно свободных финансовых ресурсов между отраслями и сферами деятельности);

• ускорение концентрации капитала (путем увеличения за счет использования заемных средств, абсолютного размера первоначально авансируемого капитала, следовательно и последующей прибыли);

• экономия издержек обращения (использование банковских ссуд и коммерческого кредита для восполнения оборотных средств в части, авансированной в товарно-материальные запасы, средства в расчетах и дебиторскую задолженность);

• содействие научно-техническому прогрессу (путем осуществления за счет заемных ресурсов инвестиционных программ научно-технического развития, пионерных научных исследований и т.п.).

Базовые формы кредита: банковский кредит, как основная (“классическая”) разновидность кредитных отношений, связанная с предоставлением заемщику в лице юридического лица денежных средств в форме ссуды со стороны специализированной кредитно-финансовой организации (т.е. банка); коммерческий кредит, как разновидность кредитных отношений между юридическими лицами, в форме продажи товаров или услуг с рассрочкой платежа; потребительский кредит, как целевая форма кредитования физических лиц, когда в роли кредитора могут выступать как банки – путем предоставления потребительских ссуд, так и иные юридические лица – путем розничной продажи товаров или услуг с рассрочкой платежа; государственный кредит, как разновидность кредитных отношений, непременным участником которых (в роли либо кредитора, либо заемщика) выступает государство в лице соответствующих органов исполнительной власти или институтов управления финансово-кредитной системой; международный креди т, как разновидность кредитных отношений в сфере международных экономических связей; ростовщический кредит, как исторически первая форма кредитных отношений, при которых функции кредитора выполняют физические или юридические лица, не имеющие соответствующих лицензий со стороны государства (в современных условиях данная форма кредита прямо запрещена действующим финансовым законодательством абсолютного большинства стран и практически реализуется лишь в “теневой” экономике).

Банковский кредит — это основная форма кредита, при которой денежные средства во временное пользование предоставляются банками. 1. Бланковый кредит. Как правило, он предоставляется коммерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание предприятия. Вариантами предоставления предприятию бланкового кредита являются: а) краткосрочный кредит на временные нужды. Он предоставляется предприятию на целевой основе на срок до одного года. Этот вид кредита является наиболее распространенным; б) сезонный кредит. Этот вид кредита предоставляется для обеспечения сезонного возрастания потребности в оборотных активах. 2. Контокоррентный кредит. Этот вид кредита предоставляется банком обычно под обеспечение, но это требование не является обязательным. При предоставлении этого кредита банк открывает предприятию контокоррентный счет, на котором учитываются как кредитные, так и расчетные его операции. Контокоррентный счет используется в качестве источника кредита в объеме, не превышающем установленное в кредитном договоре максимальное отрицательное сальдо. 3. Открытие кредитной линии. Такая форма кредита представляет собой соглашение между предприятием и банком об использовании в течение обусловленного срока и на определенных условиях кредита, предельная сумма которого заранее оговаривается. 4. Ломбардный кредит. Такой кредит может быть получен предприятием под заклад высоколиквидных активов (ценных бумаг, требований, иных аналогичных активов 5. Ипотечный кре дит. Этот вид кредита предоставляют обычно банки, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог внеоборотных активов в материальной форме или всего имущественного комплекса предприятия 6. Ролловерный кредит. Он представляет собой одну из форм долгосрочного банковского кредита с периодически пересматриваемой процентной ставкой (т. е. с перманентным «перекредитованием» в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка). 7. Консорциальный кредит. Кредитная политика банка или высокий уровень риска иногда не позволяют ему в полной мере удовлетворить высокую потребность предприятия-клиента в кредите. В этом случае банк, обслуживающий предприятие, может привлечь к кредитованию другие банки (союз банков для осуществления таких кредитных операций носит название «консорциум»). 8. Прочие формы креди та. В составе этих форм можно отметить финансовый лизинг, кредит под уступку обязательств дебиторов (банковский учет векселей, факторинг, форфейтинг, овальный кредит (в форме поручительства и оплаты банком обязательств предприятий-клиентов) и другие.

Вопрос 43 Структура и механизм функционирования современной кредитной системы РФ. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации финансовых ресурсов. Международные финансовые и кредитные институты

Кредитная система – совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккомулирующих, предоставляющих денежные средства в займы.Все страны имеют различную структуру кредитной системы, но в любой стране она состоит из ЦБ, коммерческих банков, специализированных банковских учреждений и различных кредитно – финансовых учреждений небанковского типа. ЦБ осуществляет руководство всей кредитной системы страны, ведет финансовые операции Правительства, хранит временно – свободные средства и обязательные резервы всех банков, обладает монопольным правом имиссии банкнот, проводит денежно – кредитную политику государства. Коммерческие банки составляют основу кредитной системы страны. Осуществляет различные банковские, кредитные операции по обслуживанию государства юридических и физических лиц. Специализированные кредитно – финансовые институты выполняют различные вспомогательные функции банка с целью дополнить деятельность коммерческих банков. Эти институты обычно охватывают сферу кредитования невыгодных или рисковых отраслей экономики, таких как: с/х, предпринимательство, внешняя торговля. К этим институтам относят: финансовые дома, инвестиционные и ипотечные компании, фондовые биржи, финансовые корпорации. Кредитно – финансовые учреждения небанковского типа: страховые компании и инвестиционные фонды, которые могут использовать мобилизированные ими денежные средства для инвестирования и предоставления долгосрочных кредитов. Межгосударственные кредитные институты: МВФ. МБРР, банк международных расчетов и других международных валютно – кредитных организаций (Лондонский, Парижский) Современная кредитная система РФ ЦБ РФ; Банковская система: коммерческие, сберегательные, ипотечные банки; Специализированные небанковские кредитно – финансовые институты: страховые компании, пенсионные, инвестиционные фонды и финансово – строительные компании.