Мультипликативная модель сезонности

В мультипликативной модели уровень ряда рассматривается как произведение его компонент:

,

где - фактические уровни динамического ряда;

- теоретические значения уровней динамического ряда согласно тенденции;

- коэффициент сезонности;

- коэффициент случайно компоненты.

В данной модели представляет собой тренд с учетом сезонной волны , т.е. уровень ряда, обусловленный влиянием как тенденции, так и сезонности: . Используя величину , мультипликативную модель можно представить как

,

где и .

Можно заметить, что отличие мультипликативной модели от аддитивной состоит в том, что в мультипликативной модели сезонная и случайная составляющие определены в виде относительных величин (коэффициентов), а в аддитивной модели – в виде абсолютных величин. И хотя сезонная компонента в анализе может быть определена и как абсолютная величина, и как относительная, это не означает, что по одному и тому же динамическому ряду обе модели одинаково возможны. Эти модели в практических расчетах дадут близкие результаты, только если амплитуда колебаний уровней ряда слабо изменяется во времени.

Ввиду того, что в мультипликативной модели сезонность выражена в процентах, при наличии тенденции в ряду динамики амплитуда сезонных колебаний меняющаяся.

Методика построения мультипликативной модели содержит в целом те же шаги, что и для аддитивной модели:

1. нахождение сглаженных уровней динамического ряда методом скользящих средних .
2. Оценка сезонной составляющей в виде коэффициентов сезонности и их корректировка .
3. Элиминирование (исключение) сезонной компоненты из исходных данных временного ряда .
4. Построение уравнения линейного тренда по уровням ряда без сезонности.
5. Расчет выровненных значений трендовой составляющей .
6. Расчет теоретических уровней ряда с учетом сезонности .

1. Расчет случайной компоненты . Для аналитических целей случайная компонента может быть найдена и по абсолютной величине .

Вопрос 8. Принципы и методы управления риском. Издержки управления и их состав. Взаимосвязи между риском и рискоснижающими затратами. Критерии управления рисками. Постановка задачи оптимизации управления рисками. Примеры постановок задач управления.

Управление рисками представляет собой специфическую сферу экономической деятельности, требующую глубоких знаний в сфере разбора хозяйственной деятельности, путей оптимизации хозяйственных решений, страхового дела, психологии и многого другого. Основная задача предпринимателя в этой сфере - найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочетание риска и дохода, исходя из того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его осуществления.

Главными принципами управления риском можно назвать такие:

- невозможно рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

-необходимо думать о последствиях риска;

- невозможно рисковать многим ради малого.

Из этих принципов возможно выделить все приемы управления риском, избежание риска, снижение степени риска, принятие риска.

Избежание риска означает отрицание от осуществления мероприятия (проекта), который связан с риском. Это решение принимается в случае несоответствия указанным выше принципам (если, например, уровень возможных потерь выше уровня ожидаемой прибыли).

Снижение степени риска предусматривает сокращение вероятности потерь.

Принятие риска означает оставление всего или же части риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за предпринимателем, т.е. на его ответственности. В этом случае предприниматель принимает решение о покрытии возможных потерь собственными средствами.

Принятие решений в условиях неопределенности основано на том, что вероятности различных вариантов ситуаций развития событий субъекту, принимающему рисковое решение, неизвестны. В этом случае при выборе альтернативы принимаемого решения субъект руководствуется, с одной стороны, своим рисковым предпочтением, а с другой — соответствующим критерием выбора из всех альтернатив по составленной им «матрице решений».

Методы управление рисками в условиях неопределенности:

S1,…,Sn – стратегии (меры по управлению рисками)

П1,…, Пm – состояние природы

A – платежная м-ца

Если , то это чистые риски

1) Критерий Вальда (крайнего пессимизма)

2) Критерий крайнего оптимизма

3) Критерий Гуровица

4) Критерий Сэвиджа