Системы и методы финансовой диагностики предприятия

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. 1. По организации проведения: Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджментами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Внешний финансовый анализ осуществляют работники налоговых органов, аудиторских форм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения правильности отражения результатов финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности и т.п. 2. По объему аналитического исследования: Полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансового состояния предприятия в комплексе. Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансового состояния предприятия. 3. По объекту финансового анализа: Анализ финансовой деятельности предприятия в целом. Анализ финансовой деятельности отдельных "центров ответственности " предприятия. Анализ отдельных финансовых операций предприятия. 4. По периоду проведения.: Предварительный финансовый анализ связан с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых. Текущий финансовый анализ проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций для оперативного воздействия на ход финансовой деятельности. Последующий финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период. Системы финн анализа: I. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда). 1. Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего.2 Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года.3. Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. I I. Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. 1. Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и вне оборотных активов; элементный состав оборотных активов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. 2. Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления; состав используемого заемного капитала по его видам. 3. Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. III. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. 1. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей.2. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий — конкурентов. 3. Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных единиц и подразделений данного предприятия.4. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей.IV.анализ с помощью фин коэффициентов.1ликвидности: общей ликвидности, срочной, абсолютной,чистый оборотный капитал. 2деловой активности: оборачиваемости активов, оборачиваемости дебиторсой задолженности,оборачиваемости кредиторской задолженности, оборачиваемости мпз,длительность операционного цикла. 3рентабельности: рентабельность активов, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала. 4структуры капитала: собственности, финн зависимости, защищенности кредиторов. V. Интегральный анализ- модель дюпона- разложение показателя коэффициент рентабельности активов на коэффициент реализации продукции и коэффициент оборачиваемости активов. Эти два показателя в свою очередь также раскладываются на пять составных частей.