Оборотные средства как инструмент управления запасами

Оборотные средства - это стоимостное выражение

оборотных активов корпорации, отражаемые в активе ее бухгалтерского баланса.

Оборотные активы обслуживают процесс производственно-

хозяйственной деятельности, участвуя при этом одновременно и в процессе

производства, и в процессе реализации продукции.

Классификация оборотных активов:

· По форме: материальные и финансовые

· По видам: запасы (материалы, товары, готовая продукция, НЗП), дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы

· По источникам формирования: валовые, чистые

· По степени ликвидности: высоколиквидные, ликвидные, медленноликвидные

· По периоду функционирования: постоянная и переменная часть

Принципы формирования оборотных активов:

Ø Определение оптимального состава и структуры

Ø Установление потребности в оборотных средствах

Ø Определение источников финансирования

Ø Повышение эффективности использования

Ø Обеспечение сохранности.

Управление оборотными активами:

o управление запасами

o управление дебиторской задолженностью

o управление денежными средствами

o выявление резервов и принятие управленческих решений.

Подходы к формированию оборотных средств:

- консервативный

- умеренный

- агрессивный

Потребность в оборотных средствах:

ОА=МЗ+НЗП+ГП+ДЗ+ДА+П

Операционный цикл определяется периодом времени Тоц с момента поступления МПЗ на склад и заканчивается в момент получения оплаты за продукцию.

Производственный цикл определяет период оборота Тпц МПЗ с момента, когда МПЗ поступили на склад и заканчивается, когда готовая продукция отгружается покупателям.

Финансовый цикл Тф определяется периодом времени с момента погашения кредиторской задолженности поставщикам за поставленные МПЗ и заканчивается в момент погашения кредиторской задолженности покупателями.

Коэффициент оборачиваемости Коб – число оборотов, совершаемых оборотными средства в среднем за период или на определенную дату.

Оср=(Он+Ок)/2

Коэффициент загрузки оборотных средств Кз=1/Коб

Период оборота оборотных средств Поб – средняя продолжительность одного оборота в днях Поб=Т/Коб

Стадии движения оборотных средств:

o авансирование денежных средств

o поступление запасов и производство готовой продукции

o реализация и появление дебиторской задолженности

o расчеты с покупателями и поступление денежных средств

Эффективность использования оборотных средств:

Рентабельность оборотных активов: Roa=Rпр*Коб