Осн. направления ден-кред пол-ки (ДКП) в РФ

ЦБ во взаимод. с Прав-вом разраб. и проводит ед. гос. ден.- кред. политику. Осн. напрвл-я: 1. Концептуальные принципы, леж. в основе ДКП; 2. кратк. хар-ка сост. эк-ки РФ; 3. прогноз ожид-го выполнения осн. пар-ров ДКП в тек. году; 4. количеств. анализ причин отклонения от целей ДКП в тек. периоде; 5. сценарный (сост. min из 2-х вар-тов) прогноз развития эк-ки РФ на предст. год с указ-ем цен на нефть и др. тов. российского экспорта; 6. прогноз осн. пок-лей платеж. баланса на предст. год; 7. целевые ориентиры, характеризующ. осн. цели ДКП, заявляемые на предстоящ. год (пок-ли инфл., ден. базы, ден. массы, % ставок, изм-я ЗВР); 8. осн. пок-ли денежной программы на предст год; 9. вар-ты примен-я инструм-в и методов ДКП, обесп-щих достиж-е целевых ориентиров при разл. сценариях эк. конъюнктуры; 10. план меропр. ЦБ на предст. год по совершенст-ю банк. сист. РФ, банк. надзора, фин. р-ков и платеж. сис-мы. Центральный банк РФ считает главной целью единой государственной денежно-кредитной политики в 2011—2013 годах удержание инфляции в границах 5—7% в год. По мнению Банка России, возможно, что ускорение инфляции сохранится до конца года и по его итогам потребительские цены могут возрасти на 7—8%. В соответствии с прогнозом социально-экономического развития РФ на 2011 год и плановый период 2012-го и 2013-го, одобренным 8 сентября на заседании правительственной комиссии по бюджетным проектировкам на очередной финансовый год и плановый период, темпы инфляции составят в 2011 году до 6—7%, в 2012-м — до 5—6%, в 2013-м — 4,5—5,5%.

Одним из осн. факторов, влияю­щих на развитие российской эк-ки, явл-ся цена на нефть. В этой связи ЦБ рассмотрел 3 варианта условий проведения ДКП в 2011‑2013 гг.: 1 вар. -ЦБ предпол. сниж. в 2011г. среднегодов. цены на российскую нефть на мировом рынке до 60 $ США за баррель. В этом случае в 2011г.темп прироста реальных располагаемых ден. дох. населения может замедлиться до 2,5%, ин­вестиции в осн. капитал могут возрасти на 2,9%. Прирост ВВП ожидается на уровне 3,6%. В качестве 2 варианта рассма­тривается прогноз Прав-ва РФ, положенный в основу проекта фед. бюджета. Предпол-ся, что в 2011г. цена на российскую нефть может составить 75 $ США за баррель. Предполагается также, что меры по стимулированию эк. роста и модернизации, рост банковского креди­т-я будут способствовать восстанови­тельным процессам в эк-ке. Согласно этому варианту в 2011г. прогнозируется увеличение реальных располагаемых ден. дох. населения на 3,6%. Прирост инвестиций в осн. кап-л ожидается на уровне 10,0%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 4,2%. 3 вариант: ЦБ предусм. повышение в 2011г. цены на нефть сорта «Юралс» до 90 $ США за баррель. В условиях увел-я дох. от экс­порта российских Т ожидается повы­ш. инвест. активности. В 2011г. прирост инвестиций в осн. капитал может составить 11%, прирост реальных располагаемых ден. дох. населе­ния – 4,8%. Объем ВВП в этом случае может увеличиться на 4,8%. В 2012-2013 гг. увел. ВВП в зависимости от варианта прогноза ожида­ется в диапазоне 3,7-5,0%. В 1 вар. прогноза в 2011г. ожидается резкое падение положитель­ного сальдо счета текущих операций платеж­ного баланса (до 4,7 млрд. $ США) и существенное сокращение сальдо балан­са тов. и У (до 49,7 млрд. $ США). Условия 2 вар. предпола­гают менее масштабное снижение профици­та счета текущих операций – до 35,7 млрд. $ США и баланса тов. и У – до 86,4 млрд. $ США. При более бла­гоприят. ценовой конъюнктуре топливно-энергетич. рынка в 3 вар. на фоне роста положительного сальдо ба­ланса Т и У до 121 млрд. $ США профицит счета тек. операций составит 67,3 млрд. $ США.

23.Коммерческие банки: классификация, функции и принципы деятельности.

Банк – кред. орг-я, имеющая исключит. право в совок-сти осущ. след. банк-е операции: 1) привл. ср-в во вклады на срок и до востреб-я от физ. и юр. лиц (пассив-е операции); 2) размещ. этих ср-в от своего имени и за свой счет (активные операции ); 3) открытие и ведение счетов по поруч-ю и за счет клиента (комиссионно-посреднические). КО – юр. лицо, глав. цель кот. явл. извлечение прибыли и осущ-щее свою деят-сть на основе лицензии ЦБ. КБ не могут заниматься торговой и страх. деят-стью. Классиф-я: 1.по форме собст-сти: *частные, *гос., *муницип., *смешанные; 2.по орг.-прав. форме: *АО (ОАО, ЗАО), *ООО (ОДО); 3.по происхождению: *старые (возникш. из специализир. банков СССР), *новые (с 1989г. после з-на «О кооперации»); 4.по страновой принадлежности кап-ла: *российские, *иностр., *смеш.; 5.по степ. независ-сти: *самост-е, *несамост-е (сателлиты – полностью зависимые), *дочерние, *уполномоченные; 6.по величине УК: *мелкие (1-5 млн. €), *сред. (5-10 млн. €), круп. (более 10 млн. €); 7.по хар-ру деят-сти: *универсальные; *специализир.; 8.по функциональной специализации: *по клиентской, *по отраслевой. Функции КБ 1- Обеспечение функционирования рассчетно платежных механизмов, 2- аккумуляция временно свободных средств, 3-кредитно-финансовое обслуживание, 4-выпуск кредитных средств в обращение.

Ф-ции: 1. Посредническая. 2. Стимулирование накоплений в эк-ке. Принципы деят-сти КБ: 1) работа в пределах имеющихся рес-сов – баланс активов и пассивов; 2) полная эк. самост-ность и отв-сть за рез-ты своей деят-сти; 3) отнош-я КБ-ков с клиентами строятся как обычные рыночные; 4) работа КБ закл. В том, что регулир-е его деят-сти может осущ-ся только эк. методами, не административными.

24.М/ународные финансово-кредитные институты (МФКИ)

Междунар фин институты — междунар валютно-кре и фин орг-и, кот объед общ офиц цель — развитие междунар сотрудничества и обеспеч целостности и стабилизации сложного и противореч всемир хозяйства.

К МФКИ относятся: 1.МВФ – предост. краткоср. кредиты, разраб. принципы функционир-я мировой вал. сис-мы, осущ. межгос. регулир-е вал.-кред. и фин. отношений. Основные задачи МВФ заключаются в следующем: содействие сбалансированному росту международной торговли; предост кредитов странам-членам для преодоления валют трудностей, связ с дефицитом их платеж баланса; отмена валютных ограничений; межгос валют регулир-е (контроль и соблюд структур пр-пов мир валют системы, зафиксир в Уставе фонда).

Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями: лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты; фонд предъявляет опр треб, к стране-заемщице, кот должна вып макроэкономическую стабилиз программу. В отличие от МВФ бол-во кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусл выполнением рекомендаций эк миссий, кот предварит-но обследуют эк-ку и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.

Международная ассоциация развития (МАР) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию на покрытие административных расходов.

Междунар фин корпорация (МФК) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предост наиболее рентабельным предприятиям.

Многостороннее агентство по гарантированию (МАГИ) осущ страх-е прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.

Междунар фин институты - МВФ и группа ВБ - играют важную роль в регулир междунар кредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны.

ЕБРР специализир на кредитовании производства, оказании тех содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. 2.М/ународный Банк Реконструкции и Развития – осн. задачи: стимулир-е эк. развития стран-членов, содействие развитию мировой торговли, поддержание платеж. балансов. Осн. деят-сть – предоставление долгоср. кредитов как гос-ным, так и частным п/п-м при наличии гарантий правительств. 3.Банк М/ународных Расчетов. Действует на акционерных началах. Акционеры – ЦБ стран, выступающих на валютных рынках. Разрабатывает общие стандарты деятельности банковских учреждений. 4.Европейский Банк Реконструкции и Развития – региональный межгос. банк по долгосрочному кредитованию стран Центральной и Восточной Европы. 5.Парижский клуб стран-кредиторов – обсуждает проблемы урегулирования платежей по гос. долгу. 6.Лондонский клуб – обсуждает проблемы урегулирования зад-ти стран-должников крупным банкам.