Факторинг как современная форма рефинансирования дебиторской задолженности

Факторинговые операции являются одним из методов финансового обеспечения и регулирования денежного оборота предприятий и коммерческих организаций. По сути это разновидность расчетных операций.

Фак­то­ринг — пе­ре­ус­туп­ка фак­то­рин­го­вой ком­па­нии не­оп­ла­чен­ных дол­го­вых тре­бо­ва­ний (сче­тов-фак­тур и век­се­лей), воз­ни­каю­щих ме­ж­ду контр­аген­та­ми в про­цес­се реа­ли­за­ции то­ва­ров и ус­луг на ус­ло­ви­ях ком­мер­че­ско­го кре­ди­та, в со­че­та­нии с эле­мен­та­ми бух­гал­тер­ско­го, ин­фор­ма­ци­он­но­го, сбы­то­во­го, стра­хо­во­го, юри­ди­че­ско­го и дру­го­го об­слу­жи­ва­ния по­став­щи­ка.

Фак­то­рин­го­вое об­слу­жи­ва­ние наи­бо­лее эф­фек­тив­но для ма­лых и сред­них пред­при­ятий, ко­то­рые тра­ди­ци­он­но ис­пы­ты­ва­ют фи­нан­со­вые за­труд­не­ния из-за не­свое­вре­мен­но­го по­га­ше­ния дол­гов де­би­то­ра­ми и ог­ра­ни­чен­но­сти дос­туп­ных для них ис­точ­ни­ков кре­ди­то­ва­ния.

По­став­щик дол­жен про­из­во­дить то­ва­ры или ока­зы­вать ус­лу­ги вы­со­ко­го ка­че­ст­ва, иметь пер­спек­ти­вы бы­ст­ро­го рас­ши­ре­ния про­из­вод­ст­ва и уве­ли­че­ния при­бы­ли (толь­ко в этом слу­чае пред­при­ятию бу­дет вы­год­но оп­ла­чи­вать дос­та­точ­но вы­со­кую стои­мость ус­луг фак­то­рин­го­вой ком­па­нии), су­гу­бо вре­мен­ные при­чи­ны не­хват­ки де­неж­ных средств — из-за не­свое­вре­мен­но­го по­га­ше­ния дол­гов де­би­то­ра­ми, а так­же не­дос­та­точ­но­го уров­ня при­бы­ли, чрез­мер­ных то­вар­ных за­па­сов и труд­но­стей в про­из­вод­ст­вен­ном про­цес­се.

Клас­си­фикация фак­то­рин­го­вых опе­ра­ций:

1. внут­рен­ние, ес­ли участники факторинговой операции находятся в одной стране, или ме­ж­ду­на­род­ные;

2. от­кры­тые, ес­ли долж­ник уве­дом­лен об уча­стии в сдел­ке фак­то­рин­го­вой ком­па­нии, или за­кры­тые.

3. с пра­вом рег­рес­са (об­рат­но­го тре­бо­ва­ния к по­став­щи­ку воз­мес­тить уп­ла­чен­ную сум­му) или без по­доб­но­го пра­ва.

4. с ус­ло­ви­ем о кре­ди­то­ва­нии по­став­щи­ка в фор­ме предоп­ла­ты (до 80% пе­ре­ус­ту­пае­мых им дол­го­вых тре­бо­ва­ний) или оп­ла­ты тре­бо­ва­ний к оп­ре­де­лен­ной да­те. Раз­мер предоплаты пред­став­ля­ет со­бой фик­си­ро­ван­ный про­цент от сум­мы дол­го­вых тре­бо­ва­ний, поэтому по­став­щик ав­то­ма­ти­че­ски по­лу­ча­ет боль­ше средств при уве­ли­че­нии объ­е­ма сво­их про­даж.

Пла­та, уплачиваемая фак­то­рин­го­вой ком­па­нии по­став­щи­ком, со­сто­ит из двух эле­мен­тов. Во-пер­вых, пла­ты за управ­ле­ние, т.е. ко­мис­сии за соб­ст­вен­ное фак­то­рин­го­вое об­слу­жи­ва­ние — ве­де­ние уче­та, стра­хо­ва­ние от по­яв­ле­ния со­мни­тель­ных дол­гов и т.д. Рас­счи­ты­ва­ет­ся как про­цент го­до­во­го обо­ро­та по­став­щи­ка, и его ве­ли­чи­на варь­и­ру­ет­ся в за­ви­си­мо­сти от мас­шта­бов и струк­ту­ры про­из­вод­ст­вен­ной дея­тель­но­сти по­став­щи­ка, оцен­ки ком­па­ни­ей объ­е­ма ра­бот, сте­пе­ни кре­дит­но­го рис­ка, кре­ди­то­спо­соб­но­стей по­ку­па­те­лей, а так­же от спе­ци­фи­ки и конъ­юнк­ту­ры рын­ка фи­нан­со­вых ус­луг той или иной стра­ны. В боль­шин­ст­ве стран скид­ка на­хо­дит­ся в пре­де­лах от 0,5-3,0 %. При на­ли­чии рег­рес­са де­ла­ет­ся скид­ка на 0,2-0,5 %. Пла­та за учет (дис­кон­ти­ро­ва­ние) сче­тов-фак­тур со­став­ля­ет 0,1-1,0% го­до­во­го обо­ро­та по­став­щи­ка.

Во-вто­рых, пла­ты за учет­ные опе­ра­ции, ко­то­рая взи­ма­ет­ся фак­то­рин­го­вой ком­па­ни­ей с сум­мы средств, пре­дос­тав­ляе­мых по­став­щи­ку дос­роч­но (в фор­ме пред­ва­ри­тель­ной оп­ла­ты пе­ре­ус­ту­пае­мых дол­го­вых тре­бо­ва­ний), за пе­ри­од ме­ж­ду дос­роч­ным по­лу­че­ни­ем и да­той ин­кас­си­ро­ва­ния тре­бо­ва­ний. Ее став­ка обыч­но на 2 — 4 % пре­вы­ша­ет те­ку­щую бан­ков­скую став­ку, ис­поль­зуе­мую при крат­ко­сроч­ном кре­ди­то­ва­нии кли­ен­тов с ана­ло­гич­ным обо­ро­том и кре­ди­то­спо­соб­но­стью, что обу­слов­ле­но не­об­хо­ди­мо­стью ком­пен­са­ции до­пол­ни­тель­ных за­трат и рис­ка фак­то­рин­го­вой ком­па­нии.

Факторинговые операции не производятся:

по долговым обязательствам частных лиц,

по требованиям, предъявляемым бюджетным организациям,

по обязательствам хозорганов, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными,

по обязательствам филиалов или отделений хозорганов,

если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

Факторинг обеспечивает следующие преимущества:

осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа;

дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия;

предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. фактор- фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета;

факторы – фирмы (банки) могут регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, т. к. банки связаны между собой и через компьютерную систему могут круглосуточно получать сбытовую, финансовую информацию покупателей.