Формирование политики управления дебиторской задолженностью

В условиях конкуренции многие предприятия вынуждены производить продажу товара с отсрочкой платежей. Дебиторская задолженность — это сумма требований, предъявляемых предприятием к своим дебиторам на определенную дату. Возникновение дебиторской задолженности в системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Объем дебиторской задолженности зависит от многих факторов: объема производства, вида продукта, емкости рынка, степени его наполняемости продукцией, системы расчетов с покупателями, их финансового состояния и т.д.

Наиболее эффективным является такое кредитование покупателей предприятия, при котором максимизируются чистые денежные поступления, компенсирующие риск вследствие отсрочки платежа.

Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются:

· ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

· выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

· ускорение востребования долга и др.

В системе управления финансами предлагаются следующие мероприятия по управлению дебиторской задолженностью:

· исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

· периодический пересмотр предельной суммы кредита;

· использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами и т.п.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента такую форму управления дебиторской задолженностью, как ее рефинансирование , т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия — денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:

1) факторинг ;

2) учет векселей, выданных покупателями продукции;

3) форфейтинг .

Анализ дебиторской задолженности проводят в поэтапно:
Изучение уровня общей суммы дебиторской задолженности, ее динамики.
Определение периода инкассации дебиторской задолженности, коэффициента оборачиваемости.
Изучение состава дебиторской задолженности по ее видам и анализ динамики его составляющих.
Изучение состава дебиторской задолженности по срокам ее погашения.
Анализ состава просроченной задолженности, причин ее возникновения.
Оценка безнадежных долгов предприятия.
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:
видом продукции; емкостью рынка; степенью насыщения рынка; общепринятой системой расчетов. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.
Контролировать дебиторскую задолженность целесообразно, предварительно осуществив анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования (см. табл 10).
Учитывая существующие виды расчетов в современной хозяйственной практике дебиторская задолженность принято классифицировать следующим образом:
дебиторская задолженность за товары, работы и услуги,
срок оплаты которых не наступил;
дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, не
оплаченные в срок;
дебиторская задолженность по векселям полученных;
дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
другие виды дебиторской задолженности. Среди всех видов дебиторской задолженности наибольший объем приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию.