Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции. Показатели безубыточности

Предпринимательский риск оказаться в убытках при изменении ситуации на рынках сбыта и закупок характеризует операционный рычаг, или производственный леверидж, связанный с управлением объемами продаж, себестоимостью и прибылью.

Производственный леверидж - это возможность влиять на балансовую прибыль путем изменения объема продаж и оптимизации структуры текущих затрат.

Действие операционного рычага связано с различной природой и поведением текущих затрат на производство и реализацию продукции. В зависимости от изменения объема продаж различают переменные затраты и условно-постоянные, исследование которых составляет предмет анализа безубыточности. Аналитическим представлением модели безубыточности служит график безубыточности.

Точка безубыточности разделяет зону прибыли и зону убытков, в этой точке справедлива формула безубыточности

1) выручка = затраты.

2) Коэффициент валовой маржи показывает, какую долю она занимает в выручке предприятия. Валовая маржа зависит от соотношения цен, объема продаж и себестоимости проданной продукции. Любое изменение в этом соотношении произведенных или приобретенных товаров может повлечь за собой изменение в валовой марже. Напомним, что валовая маржа по определению призвана покрыть издержки, связанные с общим управлением фирмы и реализацией готовой продукции, и, кроме того, обеспечить ей прибыль. В этом смысле коэффициент валовой маржи показывает способность менеджмента фирмы управлять производственными издержками (стоимостью сырья и прямых материалов, затратами на прямой труд и производственными накладными издержками). Чем выше этот показатель, тем более успешно менеджмент фирмы управляет производственными издержками.

Валовая маржа K = ───────────────────── валовой маржи Выручка от реализации

Показывает, насколько эффективно "сработала" вся менеджерская команда, включая производственных менеджеров, маркетологов, финансовых менеджеров и т. п. Добавим, что итоговый характер показателя привлекает пристальное внимание собственников фирмы. Снижение прибыльности продаж, очевидно, вызовет негативную реакцию собственников.

3) Операционная прибыль K = ────────────────────── операционной прибыли Выручка от реализации

Показывает величину операционных расходов, которые приходятся на одну денежную единицу продаж. В этой формуле подчеркнуто содержание операционной прибыли: это прибыль, которая получается после вычитания из валовой маржи общих, административных и реализационных издержек. Таким образом, в числителе учтены все издержки, кроме финансовых платежей и налога на прибыль. Этот показатель показывает, насколько эффективна собственно производственная деятельность фирмы. Рассчитанное значение показателя операционной прибыли позволяет сделать выводы. Во-первых, если значение показателя уменьшается из года в год, то, следовательно, менеджмент предприятия не смог удержаться на неизменном по сравнению с прошлым годом относительном уровне общих, административных и маркетинговых издержек. А это приведет к ухудшению прибыльности продаж. Если же показатели увеличиваются из года в год, то наоборот.

4) Постоянные расходы Точка безубыточности = ──────────────────────────── (порог рентабельности) Переменные Цена - расходы на единицу

Точка безубыточности показывает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка.

5) Запас Выручка - Порог финансовой = предприятия рентабельности прочности

Запас финансовой прочности указывает, на какую величину компания может уменьшить обороты до того, как войдет в зону убытков. Фирма начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли.

6) Валовая маржа Операционный = ─────────────── леверидж Прибыль

Операционный леверидж показывает, на сколько процентов изменится прибыль от изменения на один процент оцениваемого фактора (объем, цена или расходы). Чем выше его значение, тем сильнее прибыль реагирует на изменения соответствующего фактора. Если рычаг высокий и объемы увеличиваются - это потенциал, но если объемы начинают падать, то рычаг покажет риск выпадения из зоны безубыточности.

Анализ безубыточности (операционный анализ) позволяет:

-разработать возможные сценарии развития предприятия и просчитать результаты, к которым они могут привести;

-отыскать наиболее выгодные соотношения между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства;

-определиться с тем, какие направления деятельности необходимо расширять, а какие закрыть.