Составление агрегированного бухгалтерского баланса

Для составления прогнозного агрегированного баланса необ­ходимо иметь информацию о работе предприятия.

Прогнозирование основано на анализе отдельных элементов ак­тивов и пассивов, доходов и расходов и оценке их будущей величины.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться пос­ле анализа текущего финансового состояния и оценки результатов финансовой деятельности путем определения абсолютных и отно­сительных изменений в структуре активов и пассивов, доходов и расходов.

Финансовый анализ был рассмотрен в предыдущих главах. Составление прогнозного баланса основано на преобразова­нии бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение № 1), аг­регированная характеристика которого приведена в таблице 4.17.

Составление прогнозного баланса начинают с определения ве­личины собственного капитала.

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогноз­ном балансе его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.

Добавочный капитал может возрасти на величину переоценки основных средств и по другим причинам. В нашем примере оставим его без изменения. Резервный капитал, предположим, тоже не изме­нится.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменя­ется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. На величину прибыли влияют в первую очередь размер выручки и затраты.

Прогноз объема реализации основывается на данных прошлых периодов и его динамике, общих и отраслевых экономических усло­виях, производственных и финансовых возможностях, доле рынка, принадлежащего данному предприятию, конкурентных факторах.

Кроме прогноза реализации, составляются еще расчеты: допол­нительных средств для обеспечения роста реализации и их источни­ков, предполагаемых остатков денежных средств и оценки их по­ступления, взыскания (сбора) дебиторской задолженности, прогно­за затрат и ожидаемых остатков производственных запасов, уплаты денежных средств за покупку материалов и др.

Предположим, что предприятие освоит новый вид продукции, который получит признание на рынке и обеспечит рост чистой при­были в размере 5538 тыс. руб. На эту сумму предприятие увеличит собственный капитал.

Для обеспечения роста объема производства в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 2400 тыс. руб. Источник финансирования—прибыль предприятия. Следователь­но, на сумму инвестиций уменьшаем величину собственного капитала (прибыль прошлых лет) и увеличиваем величину внеоборотных акти­вов в прогнозируемом периоде.

Величина собственного капитала с учетом прибытия и выбы­тия средств составит: 20101 + 5538 - 2400 =23 239 тыс. руб.

Сумма всех источников средств: 23239 + 600 + 4200 + 11724 = = 39 763 тыс. руб.

Сумма основных средств (за вычетом амортизационных отчис­лений при норме 10%):

[15546- (15546• 0,1)] + [2400-(2400 • 0,1)] = 16 151,4 тыс. руб. (где 0,1 — относительный коэффициент амортизации при норме в 10%). По сравнению с отчетным периодом сумма внеоборотных активов возрастет на 605,4 тыс. руб. (16151,4 - 15546) и составит 19 389,4 тыс. руб. (18784 + 605,4).

Средства, полученные от реализации продукции, предприятие направит на:

• приобретение дополнительных запасов сырья, сумма которых возрастет на 498,6 тыс. руб. и составит 10 035,6 тыс. руб. (9537 + + 498,6);

• увеличение краткосрочных финансовых вложений на сумму 849 тыс. руб., что составит 1 208 тыс. руб. (849 + 359);

• денежных средств на расчетном счете предприятия на сумму 1 185тыс. руб., что составит 2 098 тыс. руб. (1185 + 913).

Сумму дебиторской задолженности оставим на уровне отчет­ного года.

Получим сумму оборотных активов: 10035,6 + 7032 + 2098 + + 1208 = 20 373,6 тыс. руб.; стоимость имущества: 19389,4 + 20373,6 = = 39 763 тыс. руб.

Таблица 4.17

Агрегированный бухгалтерский баланс и результаты его преобразования (тыс. руб.)

Актив	Отчет	Прогноз	Пассив	Отчет	Прогноз
Внеоборотные активы		19389,4	Капитал и резервы В том числе:
В том числе: Основные средства		16151,4	Нераспределенная прибыль прошлых лет		(1426 + + 2659--2400)
Оборотные активы, всего В том числе:		20373,6	Нераспределенная прибыль отчетного года
Запасы и НДС		10035,6	Долгосрочные пассивы
Дебиторская задолженность			Краткосрочные кредиты и займы
Денежные средства			Кредиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Баланс			Баланс

Таким образом, общая сумма капитала увеличится на 3 138 тыс. руб. (5538 - 2400) и составит 39 763 тыс. руб. (36625 + 3138). Денеж­ные средства, поступившие на расчетный счет предприятия, могут быть использованы на погашение долговых обязательств, что ста­нет гарантом повышения финансовой устойчивости предприятия.

Рассмотрим возможности дальнейшего преобразования бухгал­терского баланса. Для этого используем дополнительные предло­жения.

Допустим, ожидается поступление средств от дебиторов на сум­му 3468 тыс. руб., а также реализация со складов готовой продук­ции на сумму 1245 тыс. руб. Эти средства пойдут на погашение крат­косрочных обязательств и кредиторской задолженности.

Общая сумма оборотных средств сократится на 4 713 тыс. руб. (3468 + 1245) и составит 15 660,6 тыс. руб. (20373,6 - 4713), в том числе сумма дебиторской задолженности — 3 564 тыс. руб. (7032 - 3468), запасов — 8 790,6 тыс. руб. (10035,6 - 1245).

На эту же величину уменьшится сумма заемных средств, в том числе: сумма краткосрочных кредитов и займов на 2 500 тыс. руб., кредиторской задолженности на 2 213 тыс. руб.

Размер краткосрочных кредитов и займов составит 1700 тыс. руб. (4200 - 2500), кредиторской задолженности — 9511 тыс. руб. (11724 - 2213). Валюта баланса получит значение 35 050 тыс. руб. (39763 - 4713). Агрегированный баланс будет иметь следующий вид (таблица 4.18).

Таблица 4.18

Агрегированный бухгалтерский баланс до и после преобразований (тыс. руб.)

Актив	Прогноз 1	Прогноз 2	Пассив	Прогноз 1	Прогноз 2
Внеоборотные активы	19 389,4	19 389,4	Капитал и резервы	23 239	23 239
Оборотные активы, всего В том числе:	20 373,6	15 660,6
Запхы и НДС	10 035,6	8790,6	Долгосрочные пассивы
Дебиторская задолженность			Краткосрочные кредиты и займы
Денежные средства			Кредиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Баланс	39 763	35 050	Баланс	39 763	35 050

Как следует из таблицы 4.18, сокращение объема хозяйствен­ных средств произойдет по причине частичного погашения кратко­срочных долговых обязательств. При этом в составе источников средств предприятия возрастет доля собственного капитала, а в со­ставе актива баланса — сумма наиболее ликвидных средств.