Визначення структури боргу

Рік	Залишок заборгова-ності на початок року, грн.	Загальна сума річного платежу, грн.	У т.ч.	Залишок заборгова-ності на кінець року, грн.
Проценти за рік, грн.	Частина основного боргу, грн.
			(500000×20%)	(237736-100000)
			(362264×20%)	(237736-72453)
		(196981+39396)	(196981×20%)

Поряд з тим, що за умовами прикладу платежі здійснюються раз на рік, дотримуючись принципу нарахування, у бухгалтерському обліку нарахування процентів варто проводити кожний звітний період. Тоді при щоквартальному нарахуванні процентів необхідно взяти значення п= 12 періодів та відсоткової ставки і =5%.

Отже, на дату складання звітності відображено поточну частину боргу:

Дт 501 “Довгострокові позики в національній валюті” − 137 736

Кт 611 “Поточна заборгов. за довгостр. зобов’язаннями” − 137 736

Нараховано відсотки за 2006 р.:

Дт 951 “Відсотки за кредит” − 100 000

Кт 684 “Розрахунки за нарахованими відсотками” − 100 000

В кінці 2006 року сплачено відсотки за 2006 рік:

Дт 684 “Розрахунки за нарахованими відсотками” − 100 000

Кт 31 “Рахунки в банках”− 100 000

Погашено частину основного боргу за 2006 рік:

Дт 611 “Поточна заборгов. за довгостр. зобов’язаннями”− 137 736

Кт 31 “Рахунки в банках” − 137 736

На дату складання звітності за 2006 рік відображено поточну частину боргу, що підпадає погашенню в 2007 році:

Дт 501 “Довгострокові позики в національній валюті” − 165 283

Кт 611 “Поточна заборгов. за довгостр. зобов’язаннями” − 165 283

Облік довгострокових облігацій. Важливим джерелом фінансування діяльності підприємств можуть бути довгострокові позики в формі облігацій. Облігації вважаються довгостроковими, якщо вони розраховані на термін більше одного року від дня реєстрації їх в бухгалтерському обліку.

Облігації − цінні папери, що засвідчують внесення їх власником грошових коштів і підтверджує зобов’язання відшкодувати йому номінальну вартість цих цінних паперів з виплатою фіксованого проценту.

Облігації можуть випускатися іменними і на пред’явника, процентними і безпроцентними (цільовими). Облігації підприємств випускаються підприємствами усіх форм власності і не дають їх власникам права на участь в управлінні. Тобто власники облігацій − тільки кредитори.

Рішення про випуск облігацій підприємств приймається емітентом і оформляється протоколом. Випуск облігацій в бухгалтерії відображається на рахунку 521 “Довгострокові зобов’язання за облігаціями”. За кредитом рахунка ведеться облік боргових зобов’язань за номінальною вартістю облігацій, за дебетом − погашення заборгованості.

Приклад 9.2. ТОВ “Мрія” вирішила випустити 1 січня 2005 року 12%-ні облігації на суму 100 000 грн. терміном на 5 років. Проценти повинні виплачуватись один раз на рік 1 січня. При цьому облігації продаються з 1 січня 2005 року за їх номінальною вартістю.

Отже, запис буде таким:

Дт 31 “Рахунки в банках” − 100 000

Кт 521 “Зобов’язання за облігаціями” − 100 000

31 грудня 2005 року нараховано відсотки за облігаціями:

Дт 952 “Інші фінансові витрати” − 12 000

Кт 684 “Розрахунки за нарахованими відсотками” − 12 000

Однак, на практиці при випуску облігацій номінальна процентна ставка, яка базується на номінальній вартості облігації, може відрізнятися від ринкової ставки, що склалася на інвестиційному ринку. Номінальна процентна ставка і сума залишаються фіксованими протягом всього терміну позики. А ринкова − коливається з дня в день. В результаті вартість випущеної облігації не завжди дорівнює її номінальній вартості.

Якщо ринкова процентна ставка більша номінальної, вартість випущеної облігації буде нижчою, ніж номінальна. В такому випадку облігації випускаються із знижкою (дисконтом). Дисконт дорівнює сумі перевищення номінальної вартості над вартістю випущеної облігації. З іншого боку, якщо ринкова процентна ставка менша номінальної, вартість випущеної облігації буде більша номінальної. В цьому випадку облігації випускаються з премією.

Нарахування сум премій за випущеними облігаціями відображається за кредитом субрахунку 522 “Премія за випущеними облігаціями”. За дебетом цього субрахунку відображається погашення заборгованості з нарахованих премій за облігаціями.

Облік дисконту за випущеними облігаціями ведеться за дебетом субрахунку 523 “Дисконт за випущеними облігаціями”, за кредитом – списання нарахованих сум.

Приклад 9.3. ТОВ “Мрія” 1 січня випустила 12%-ні облігації номінальною вартістю 100 000 гривень терміном на 5 років. Ринкова ставка − 15%. Вартість продажу визначається як сума теперішньої вартості майбутніх платежів по процентах (ануїтету) та теперішньої вартості майбутнього основного платежу:

100 000×12%×3,35216+100 000×0,49718=89 944 (грн.)

Знижка (дисконт) в нашому прикладі складає:

100 000 – 89 944 = 10 056 (грн.)

Запис про випуск облігацій із дисконтом буде таким:

Дт 31 “Рахунки в банках” − 89 944

Дт 523 “Дисконт за випущеними облігаціями” − 10 056

Кт 521 “Зобов’язання за облігаціями” − 100 000

Припустимо, що облігації продано з ринковою ставкою 10%. Загальна сума: 12000×3,79079+100000×0,62092=107581 (грн.)

Премія в цьому випадку буде: 107581-100000=7581 (грн.)

Тоді запис буде таким:

Дт 31 “Рахунки в банках” − 107 581

Кт 522 “Премія за випущеними облігаціями” − 7 581

Кт 521 “Зобов’язання за облігаціями” − 100 000

Списання (амортизація) облігаційного дисконту і премії. Коли облігації випускаються із дисконтом, компанія отримує менше номінальної вартості, однак, на дату погашення облігації вона повинна виплатити всю її номінальну вартість. Різниця між випущеною вартістю облігації і її номінальною вартістю повинна збільшити витрати по виплаті процентів по облігаціях.

Отже, загальна сума витрат по виплаті процентів і погашенню дисконту складає:

100 000×12%×5 років + 10 056 = 70 056 (грн.)

Оскільки витрати на виплату процентів по облігаціях необхідно відображати кожен рік, облігаційний дисконт повинен бути розподілений між роками всього періоду, на який випущені облігації.

Так як і облігаційний дисконт, облігаційні премії впливають на суму щорічних витрат по облігаціях і тому повинні бути розподілені протягом терміну, на який випущені облігації. В результаті такого списання сума премії з року в рік буде зменшуватися. Таким чином, на дату погашення облігацій сума премії дорівнюватиме нулю.

Процес списання дисконту чи премії називається амортизацією. Відповідно до П(С)БО 12 “Фінансові інвестиції” амортизація (Апд) премії чи дисконту здійснюється впродовж терміну утримання облігацій методом ефективної ставки відсотка, за яким сума амортизації визначається як різниця між доходом (витратами) за фіксованою ставкою відсотка (Сн) і добутком ефективної ставки (Се) та амортизованої вартості (балансової вартості облігації, тобто номінальної з врахуванням невідамортизованого дисконту чи премії) (Во) на початок періоду, за який нараховується відсоток:

Апд=Нв × Сн – Во × Се,

де Нв – номінальна вартість облігації.

Ефективна ставка відсотка визначається діленням суми річного відсотка та дисконту (або різниці річного відсотка та премії) на середню величину собівартості зобов’язання та вартості його погашення.

Приклад 9.4. За даними попереднього прикладу дисконт склав 10 056 грн. Ефективна ставка відсотка складе:

Наведемо розрахунок амортизації дисконту (табл.9.2).

1. Нарахування відсотків за облігаціями:

Дт 952 “Інші фінансові витрати” − 12000

Кт 684 “Розрахунки за нарахованими відсотками” − 12000

2. Нарахування амортизації дисконту за 2005 рік:

Дт 952 “Інші фінансові витрати” – 1 492

Кт 523 “Дисконт за випущеними облігаціями” − 1 492

Отже, до дати погашення облігацій дисконт відамортизовано.

3. На кінець 2008 року довгострокове зобов’язання за облігаціями необхідно відобразити як поточну заборгованість:

Дт 521 “Зобов’язання за облігаціями” −100 000

Кт 611 “Поточна заборгов. за довгостр. зобов’язаннями” − 100 000

Таблиця 9.2