Подходы к развитию экономики через призму девальвации и ревальвации

После рассмотрения недостатков политики девальвации на примере предостережений теории (см. главу 1), негативного опыта других стран с переходной экономикой (глава 6), в том числе и Республики Беларусь (глава 8), казалось бы, эта тема исчерпана. Однако проблема выбора между девальвацией и ревальвацией (что фактически будет происходить при стабильном валютном курсе в условиях сохранения инфляции) не ограничивается лишь рамками валютной политики.

За политикой девальвации и ревальвации на самом деле стоят два совершенно разных видения социально-экономического развития страны – открытая экономика и интеграция в мировое хозяйство или протекционизм и изоляционистская политика. Дадим краткую характеристику обоим подходам и приведем аргументы против тех утверждений, которые не являются бесспорными.

Подход 1.

Ограничение импорта необходимо, чтобы поддержать отечественных производителей, сохранить рабочие места, обеспечить экономическую безопасность страны и социальную стабильность в обществе. Сокращение импорта увеличивает потребительский спрос в стране, стимулирует рост отечественного производства и занятость. Население должно потреблять как можно больше отечественных товаров. Отечественные предприятия должны работать при любых условиях и повышать конкурентоспособность своей продукции до зарубежных аналогов. Уровень благосостояния населения будет повышаться за счет увеличения производства и сбыта продукции предприятиями, сохранения рабочих мест. Необходимые предпосылки: ограничение импорта потребительских товаров, поддержание ценовой конкурентоспособности отечественных экспортеров и темпов роста внутреннего производства. Инструменты – девальвации национальной валюты, использование тарифных и нетарифных мер защиты внутреннего рынка, соответствующей налогово-бюджетной политики и др.

Несмотря на то, что первый подход более широко представлен в современной экономической политике нашей страны, подвергнем его основные утверждения критическому анализу.

Самый распространенный аргумент противников открытия экономики – возможное закрытие большинства белорусских предприятий, которые не выдержат конкуренции с иностранными производителями, неконтролируемый рост безработицы и нарушение социальной стабильности в обществе. Насколько обоснована такая ставшая популярной в научных кругах позиция? Экономическая наука отвечает на этот вопрос теорией сравнительных преимуществ Д. Рикардо (XIX век): даже тогда, когда страна ни по одной товарной позиции не располагает абсолютным преимуществом, внешняя торговля остается выгодной для обеих сторон пока в соотношениях внутренних цен между странами сохраняются различия (а они будут сохраняться всегда в результате различий в обеспеченности факторами производства, в используемых технологиях, квалификации рабочей силы и т.д., что отражается в различных структурах цен между странами). Если страна специализируется на производстве того вида продукции, по которому она обладает сравнительным преимуществом, то это позволяет ей расширить объем потребления.

Стоит ли на самом деле опасаться увеличения потребительского импорта? Когда говорят, что рост импорта приведет к падению внутреннего производства, то неявно предполагают, что реальные доходы населения понизятся или останутся неизменными. Если это будет так, то конечно белорусские производители будут вытесняться импортом. Но если рост импорта потребительских товаров будет сопровождаться ростом доходов населения, тогда места на рынке хватит всем, – и отечественным, и иностранным производителям. Росту доходов населения должны способствовать следующие факторы: импорт дешевых потребительских товаров, рост цены труда на предприятиях с иностранным капиталом, рост доходов государственного бюджета, стабильный обменный курс и низкая инфляция, импорт инвестиционных товаров с последующим превращением их в дополнительные производственные мощности. Например, импорт дешевого продовольствия из-за рубежа может повысить платежеспособность населения, что даст дополнительную возможность развитию отечественных промышленных производств.

Решение проблемы экономического роста с помощью инструмента девальвации имеет ряд ограничений. Постоянный экономический рост рано или поздно встречается с нехваткой производственных мощностей, для расширения которых требуются инвестиции. Современное оборудование большую часть необходимо импортировать, а этому как раз мешает девальвационный «барьер» в виде «дорогой» иностранной валюты. Девальвация сначала ведет к росту местного производства и возможно к снижению импорта, но все попытки стимулировать экономический рост дальше приводят только к инфляции, начинается стагнация при практически полном отсутствии инвестиционного процесса. Если для раскачки экономики допустима девальвация, то для долговременного устойчивого роста необходима стабильная национальная валюта (незначительная ревальвация).

Непредсказуемость обменного курса белорусского рубля, его постоянные колебания вносят элемент нестабильности в экономическую систему, подрывают доверие к проводимой экономической политике, делают непривлекательным и рискованным инвестиционный климат, тогда как в период формиро­вания финансовых рынков, валютный рынок и динамика валютного курса являются основным источником информации о функционировании экономики в целом.

Во-вторых, в условиях девальвации рост внутреннего производства происходит за счет вытеснения дорожающего импорта. Но этот процесс не может длиться бесконечно, так как, в конце концов, вытеснять станет нечего, ведь всю номенклатуру товаров при самой активной политике импортозамещения произвести не удастся. Кроме того, такая политика противоречит современным тенденциям развития мировой экономики, – использование эффекта от масштаба производства, благодаря которому удается значительно снизить издержки производства, и товары становятся доступными практически для всех социальных групп в обществе. Товары белорусских предприятий, производимые в объемах «натурального» хозяйства, объективно никогда не станут конкурентоспособными по уровню издержек с иностранными аналогами, и их вынужденное потребление нашим населением будет приводить к понижению его жизненного уровня.

Следует признать очевидную истину, что необходимость закрытия белорусской экономики состоит в том, что отечественное производство нуждается в защите в силу своей недостаточной эффективности. И политика протекционизма в виде понижения внутренних долларовых цен на отечественную продукцию и повышения стоимости импорта в белорусских рублях (иначе говоря, в виде постоянного обесценения белорусского рубля), ограничивает конкуренцию, и тем самым создает условия для сохранения такого положения сколь угодно длительное время. Политика девальвации консервирует и способствует наращиванию технологической отсталости, сдерживает структурные изменения и процессы реформирования национальной экономики. С точки зрения устойчивого долгосрочного экономического развития обесценение национальной валюты бесперспективно.

И наконец, самым существенным является то, что экономический рост, стимулируемый девальвацией – это иллюзия, поскольку он сопровождается снижением реальных доходов потребителей.

Подход 2.

Нет необходимости ограничивать импорт, поскольку потребительский импорт будет способствовать усилению конкуренции на отечественном рынке, стабилизации цен, созданию новых рабочих мест, а инвестиционный импорт – модернизации технологий белорусских предприятий. Ужесточение конкуренции со стороны импортных потребительских товаров, более доступные цены на импортное оборудование подтолкнет отечественные предприятия к процессам реструктуризации и модернизации. В целом в стране будет дан толчок структурным и институциональным преобразованиям, адекватным складывающимся новым геополитическим и социально-экономическим условиям в регионе и созданы объективные предпосылки для устранения монетарных и структурных причин инфляции, повышения конкурентоспособности национальной экономики за счет протекания качественных изменений. Необходимые предпосылки: создание выгодных ценовых условий для импорта инвестиционных товаров с целью модернизации технологий на белорусских предприятиях; привлечения иностранных инвестиций и производств на территорию нашей страны. Инструменты – стабильная национальная валюта, открытие экономики через понижение уровня тарифно-таможенной защиты (в Беларуси он составлял в последние годы 12-14%, тогда как в той же России порядка 4-5%).

Усиление конкуренции со стороны потребительских товаров на внутреннем рынке поставит белорусские предприятия на грань выживания. Белорусские предприятия будут вынуждены, либо включиться в процессы приватизации, реструктуризации и модернизации, а если понадобится, то и стать цепочкой транснациональной компании (далее ТНК), либо вовсе прекратить свою производственную деятельность. Экономика нашей страны в целом начнет перестраиваться и осваивать свою нишу в международной специализации и кооперации. Беларусь, как и любая страна, будет обладать сравнительными преимуществами выпуска тех товаров, соотношение внутренних цен на которые предпочтительнее относительно аналогичных соотношений в других странах. На наш взгляд, Беларусь до сих пор сохраняет возможность стать сборочным, машиностроительным, химическим, текстильным цехом Европы. Чтобы не допустить ситуации, когда подавляющую долю импорта составят потребительские товары, сырье и материалы, а вовсе не оборудование, политика стабильного белорусского рубля должна некоторое время дополняться соответствующей тарифно-таможенной и налогово-бюджетной политикой.

Таким образом, вытеснение импортом отечественной продукции с одной стороны приведет к сокращению ее производства в краткосрочном периоде, с другой, вероятнее всего, повысит уровень реального потребления населения.

Население должно потреблять только самые качественные и дешевые товары вне зависимости от принадлежности производства. Те отечественные предприятия, которые не могут приблизиться к уровню качества и издержек зарубежных аналогов, должны закрыться, даже если их будет большинство. Уровень благосостояния граждан будет повышаться за счет потребления товаров по оптимальному соотношению «качество-цена»; роста цены труда на иностранных производствах, размещенных на территории Беларуси и на модернизированных отечественных производствах; роста поступлений в государственный бюджет.

Часто приходится слышать мнение об отсутствии необходимых условий для стабильности и предсказуемости белорусского рубля. Например, аргументация строится на сравнении с Россией: там наличие сырьевых ресурсов позволяет постоянно иметь положительное сальдо платежного баланса и в любой момент укреплять российский рубль. У Беларуси нет ни сырьевых ресурсов, ни золотовалютных резервов. Каков практический механизм укрепления белорусского рубля и существует ли он вовсе?

На наш взгляд, такой механизм существует. Во-первых, это осуществление жесткой кредитно-денежной политики, в том числе отказ от практики кредитной эмиссии дефицита госбюджета. Во-вторых, возобновление процесса рыночной трансформации, опять начиная с этапа либерализации и макроэкономической стабилизации и заканчивая институциональными и структурными преобразованиями в экономике. Как показывает опыт стран Центральной и Восточной Европы, политика стабильности и предсказуемости национальной валюты, должна одновременно сопровождаться процессами приватизации с участием иностранного капитала, включения отечественных предприятий в цепочки ТНК, что будет приводить к укреплению национальной валюты на фоне ухудшения платежного баланса и возможного бюджетного кризиса. Только после решения структурных проблем и устранения внутренних причин инфляции могут быть созданы условия для реальной стабильности и предсказуемости национальной валюты.

Сегодня самый легкий и доступный источник повышения уровня жизни населения в краткосрочном периоде – открытие белорусской экономики. Необходимо один за другим снимать искусственно выстроенные «занавесы», в том числе и девальвационный. Реформирование экономики должно базироваться на признании факта, что с глубоко отсталой технологической базой необходимо конкурировать на внешнем и внутреннем рынке с развитыми странами, поскольку закрыться от внешнего мира в условиях усиливающейся либерализации международных экономических отношений невозможно. Укрепить же положение на мировом рынке, как считал отец «немецкого экономического чуда» Людвиг Эрхард «можно только при условии повышения производительности и путем свободной конкуренции при одновременном обеспечении стабильной валюты»1.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какие условия должны соблюдаться, чтобы страна выявила свои реальные конкурентные преимущества и место в современной системе международного разделения труда?

2. Каким образом за счет девальвации национальной валюты можно поддерживать ценовую конкурентоспособность экономики страны? Почему приватизация с участием иностранного капитала будет приводить к укреплению национальной валюты?

3. Почему Национальный банк Беларуси вынужден поддерживать темпы девальвации белорусского рубля соразмерно темпам инфляции?

4. Почему политика девальвации консервирует технологическую отсталость экономики и приводит к снижению жизненного уровня в стране?

5. Как объяснить, что при вытеснении импортом местной продукции, которое приведет к сокращению отечественного производства и росту безработицы, произойдет рост реальных доходов населения?

Рекомендуемая литература:

34, 39, 55, 77, 90, 91, 98, 105, 113, 118, 119, 127, 128, 137, 143