Влияние валютно-финансовой стабилизации на конкурентоспособность экономики

Проблема обеспечения конкурентоспособности национальной экономики является актуальной для любой страны. Например, все больше исследователей приходит к выводу, что в условиях открытия реформируемой экономики мировым рынкам, именно конкурентоспособность страны является наиболее интегральным критерием обеспечения национальной безопасности в мирное время, а угрозы национальным интересам целесообразно оценивать по степени нанесения ущерба конкурентоспособности.

Согласно теории международной конкуренции М. Портера развитие конкурентоспособности страны проходит четыре стадии: конкурентоспособность на основе ценовых преимуществ на факторы производства, на основе вложений значительного объема инвестиций, на основе большого количества нововведений и на основе достигнутого ранее богатства.

Характерной особенностью многих развивающихся стран с переходной экономикой является достижение конкурентоспособности за счет разницы цен на воспроизводственные ресурсы. Иными словами за счет снижения ценовой конкурентоспособности продукции на основе дешевой рабочей силы и слабой национальной валюты. Это обусловлено тем, что товары данных стран не могут соперничать с аналогичными товарами развитых странам по уровню издержек, развитости и качеству по причине отставания в производительности технологий. При этом, как правило, ограничение роста заработной платы, девальвация национальной валюты дополняется субсидиями экспортерам, протекционизмом.

На взгляд некоторых белорусских экономистов Беларусь совмещает свое нахождение на первой и «нулевой» стадиях экономического развития. Понятие «нулевой» стадии вводится специально, с целью адаптировать классификацию М. Портера к экономическим реалиям Беларуси.

Чтобы закрепиться на стадии ценовой конкурентоспособности, выявить и развить конкурентные преимущества экономики Беларуси (рис. 8.5.), необходимо поддержание устойчивой валютно-финансовой стабилизации и проведение либерализации цен. Опыт рыночной трансформации показывает, что при наличии объективных причин инфляции, связанных со структурными проблемами транзитивной экономики, темпы девальвации курса национальной валюты, соразмерные темпам прироста внутренних цен, создают предпосылки для долгосрочной относительной устойчивости валютно-финансовой стабилизации.

Это время необходимо использовать для проведения системных рыночных реформ, структурной перестройки экономики, завоевания устойчивых долгосрочных конкурентных позиций на мировых рынках в условиях открытия им реформируемой экономики. Должны быть выявлены и развиты экспортные отрасли, которые станут базовыми для экономики Беларуси. Развитие в этом направлении должно привести к росту накоплений и создать предпосылки для конкурентоспособности впоследствии на основе инвестиционных факторов.

I стадия развития II стадия развития

Рис 8.5. Модель оптимального использования ценовых преимуществ и перехода на следующую стадию конкурентоспособности

На этом этапе устранение глубинных причин инфляции и выравнивание структуры относительных цен должны стать стратегическими целями программы социально-экономического развития нашей страны. Низкие темпы инфляции (первые годы 10-15 %, в последующие 6-10 % в год) являются главной предпосылкой перехода к политике стабильного обменного курса без ущерба для ценовой конкурентоспособности отечественной продукции.

Ревальвация национальной валюты – очень опасный симптом, свидетельствующий о незавершенности и перманентности достигнутой финансовой стабилизации. Как показывает опыт осуществления программ финансовой стабилизации в странах Центральной и Восточной Европы, ревальвация является характерной закономерностью внутренне неустойчивых экономических систем с глубокими корнями инфляции. В этих странах уровень реальных процентных ставок значительно превышает тот, который существует в странах с развитой рыночной экономикой. При этом для удержания реального уровня процента Центральные банки либо фиксируют курс национальной валюты, либо девальвируют его крайне низкими темпами. В результате такая экономическая политика создает условия для долгосрочной несбалансированности валютных рынков, что приводит к тому, что непредсказуемые девальвационные «скачки» становятся закономерностью такой экономики. Поэтому, поддержание реалистичной взаимной динамики темпов роста инфляции и девальвации является необходимым условием проведения корректной политики финансовой стабилизации. Это позволяет проводить глубокие рыночные реформы, целью которой является искоренение перераспределительной системы, генерирующей инфляцию. Перестройка структуры экономики, искоренение механизмов неэффективного распределения ресурсов, создание конкурентоспособных производств в условиях открытия реформируемой экономики мировым рынкам – может занять несколько лет. Именно поэтому финансовая стабилизация должна стать важным элементом реализации цели, направленной на завоевание реформируемой экономикой устойчивых и долгосрочных конкурентных позиций на мировых рынках.

Механизм подавления инфляции должен выстраиваться с учетом ее особой природы в транзитивной экономике. Ценовая стабильность, достигнутая только за счет ужесточения кредитно-денежной политики и искусственного сдерживания валютного курса, создает только эффект «придавления». Для реального подавления инфляции необходимо ввести для предприятий жесткие бюджетные ограничения, ликвидировать систему неплатежей, перекрестного субсидирования, сократить долю неденежных форм расчетов, перейти на бездефицитный государственный бюджет. Иными словами, необходимо отказаться от системы государственной поддержки реального сектора экономики. Правительство должно сосредоточиться на принятии решений, направленных на потребителей в целом, и дать предприятиям полную экономическую свободу. Только при таком разделении за каждым субъектом экономических отношений может быть закреплена ответственность: государства – за результаты экономической политики и функционирование институтов, национального банка – за стабильность денег, частных фирм – за результаты их хозяйственной деятельности.

Необходимой предпосылкой перехода на следующий этап развития – конкурентоспособности на основе инвестиционных факторов, является стабильный обменный курс. Если для раскачки экономики допустима девальвация, то для долговременного устойчивого экономического роста нужна стабильная национальная валюта. Кроме того стабилизация на основе валютного курса выглядит для Беларуси предпочтительней, чем на денежной основе, несмотря на то, что введение фиксированного валютного курса требует более жестких предпосылок.

Механизм стабилизации обменного курса, при условии реального подавления инфляции, должен включать, во-первых, осуществление жесткой кредитно-денежной политики, в том числе отказ от практики эмиссионного кредитования дефицита госбюджета. Во-вторых, политика стабильной и предсказуемой национальной валюты, должна одновременно сопровождаться процессами приватизации с участием иностранного капитала, что будет приводить к ее укреплению на фоне ожидаемого ухудшения платежного баланса и возможного бюджетного кризиса.

На данном этапе стабилизации это, пожалуй, самый ответственный момент, когда одновременно с установлением стабильной валюты и жестких бюджетных ограни­чений для предприятий, необходимо осуществить адаптацию государственных финансов к требованиям рыночной экономики. Чтобы избежать бюджетного кризиса, который может быть вызван спадом производства, сокращением налоговых поступлений в результате налоговой реформы, необходимо обеспечить снижение государственных расходов и их прозрачность, устранить скрытые формы субсидирования (неплатежи и задолженности, бартерные расчеты, тарифы коммунального хозяйства, которые не покрывают издер­жек, перекрестное субсидирование между различными группами пользователей), которые позволяют функционировать убыточным предприятиям.

Грань выживания заставит белорусские предприятия включиться в процессы приватизации, реструктуризации, модернизации и транснационализации. Белорусская экономика в целом начнет перестраиваться и осваивать свою нишу в международном разделении труда. Тем не менее, не следует выстраивать стратегию развития, основывающуюся исключительно на ТНК, иначе белорусская экономика может надолго задержаться на стадии ценовых факторов.

Укрепление рубля будет создавать более выгодные условия для импорта технологий и использования их в производственном процессе, постепенно вытесняя фактор труда. Усиление конкуренции закончит процесс «стерилизации»: предприятия будут поставлены перед выбором – либо проводить реформы, либо закрыться. Вытеснение импортом отечественной продукции, с одной стороны, должно повысить реальные доходы населения, с другой, вероятно, приведет к сокращению отечественного производства и росту безработицы в краткосрочном периоде. Чтобы не допустить ситуации, когда подавляющую долю импорта составят потребительские товары, сырье и материалы, а не оборудование, политика стабильного рубля должна некоторое время дополняться соответствующей тарифно-таможенной и налогово-бюджетной политикой.