Основные показатели оценки финансового состояния предприятия

Основным документом, характеризующим финансовую политику предприятия, является балансовый отчет. Он представляет собой систему показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату.

Баланс состоит их двух частей: активов и пассивов.

К активам относятся виды экономических ресурсов, которые необходимы предприятию для ведения текущей деятельности и для развития.

В пассивах представлены источники формирования имущества (собственные и заемные).

Классификация активов предприятия представлена на схеме:

Пассивы включают в себя 4 группы:

П₁ – постоянные пассивы, включающие собственные средства, кроме арендных обязательств;

П₂ – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства;

П₃ – краткосрочные пассивы, включающие краткосрочные кредиты и займы;

П₄ – наиболее срочные обязательства, включающие кредитную задолженность.

Сумма активов должна быть равна сумме пассивов. Баланс считается ликвидным, если:

ü А₄≥П₄, т.е. наиболее ликвидные активы равны срочным обязательствам и покрывают их;

ü А₃≥П₃, т.е. быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам;

ü А₂≥П₂, т.е. медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам;

ü А₁≤П₁, т.е. постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или покрывают их.

Для оценки финансового состояния предприятия используются следующие показатели:

1. Рентабельности

2. Доходности

3. Деловой активности

4. Платежеспособности

5. Финансовой устойчивости

Показатели рентабельности отражают эффективность производства, под которой понимают отношение эффекта или результата к затратам, т.е. отражают способность к приращению вложенного капитала и отдачу использованных факторов производства. К показателям рентабельности относятся:

1. Общая рентабельность

Р_общ. = (Пр./Активы)*100%

2. Рентабельность оборота

Р_об. = (Пр. до нач. % - ов/Вал. Выручка)*100%

3. Рентабельность продукции

Р_пр. = (Пр./Сп)*100%

4. Рентабельность производства

Р_пр-ва = (Пр./(ОФ+ОС))*100%

5. Уровень рентабельности собственного капитала

УР_с.к. = (Пр./СК)*100%

6. Рентабельность заемных капиталов

Р_з.к. = (Пр./ЗК)*100%

7. Рентабельность основного капитала

Р_о.к. = (Пр./ОК)*100%

8. Рентабельность оборотного капитала

Р_{об. к.} = (Пр./Ос)*100%

9. Число оборотов капитала

Ок = ВВ/Активы

Показатели доходности отражают соотношение между доходами и текущими расходами. К ним относятся:

1. Коэффициент покрытия

С = ВП/ВВ, где

ВП = Цена – Средние переменные издержки

2. Бесприбыльный оборот

БО = Д/С, где

Д – постоянные годовые издержки

3. Запас надежности

ЗН = ((ВВ-БО)/ВВ)*100%

4. Коэффициент ликвидности

КЛ = (ВЛА/КЗ)*100%

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

КЛА = (СК/А)*100%

Показатели деловой активности отражают уровень оборачиваемости, как всего имущества предприятия, так и отдельных его частей. К ним относятся:

1. Общий коэффициент оборотности капитала

К_общ. = РП/Активы, где

РП - реализованная продукция

2. Длительность оборотного капитала

Т_об. = 365/ К_об.

3. Показатель фонда отдачи

ФО = ТП/Ос, где

ТП – товарная продукция,

Ос – среднегодовой остаток оборотных средств

4. Коэффициент оборачиваемости капитала

К_о. = РП/Ос

Показатели платежеспособности отражают возможность расплачиваться по своим счетам. К ним относятся:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К_а.л. = (ДС+КВ)/Кр. З

К_а.л. ≥0,2-0,25

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

К_пр.л. = (ДС+КР. З+ДЗ)/Кр. З

К_пр.л. >0,7-0,8

3. Коэффициент общей ликвидности

К_об.л. = Об. К / Кр.З К_об.л. >2-2,5

Показатели финансовой устойчивости характеризуют финансовую независимость предприятия и степень защищенности привлеченного капитала. К ним относятся:

1. Коэффициент собственности

К_соб. = А_соб. /Активы К_соб. >0,5

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К_обесп. = Об. К_соб./Об.К К_обесп. >0,1

3. Коэффициент маневренности

К_ман. = Об. К_соб /Активы К_ман. >0,5