Bank of America и его приобретение компании US Trust

26 ноября, 2006 года Bank of America объявил о приобретении компании US TRUST у компании Charles Shwab за 3.3 миллиарда долларов. Компания US TRUST была организована в 1853 году небольшой группой бизнесменов, чья миссия была удовлетворить нужды богатых семей. Несмотря на то, что руководство компании неоднократно менялось, цели оставались такими же, как и прежде. Компания очень гордилась фактом того, что с начала открытия и на протяжении длительного времени, обслуживала богатых клиентов. На момент сделки у US Trust было 94 миллиарда долларов в активах под управлением (AUM) и 159 миллиардов долларов общих активов клиентов. Приблизительно 40% активов под управлением принадлежало клиентам с более чем 25 миллионами долларов в инвестируемых активах. US Trust сконцентрировал свою деятельность в основном на Cеверо-Востоке страны - 56% активов под управлением были получены от клиентов, проживающих в штатах Нью-Йорк, Нью-Джерси и Коннектикут. В 2000 году Charles Shwab купил US Trust за 2.7 миллиарда долларов с далеко идущими планами расширить базу клиентов и привлечь наиболее богатых. К сожалению, заключение сделки сопровождалось сложностями и проблемами управления, что не только не способствовало движению вперед, а наоборот, отбрасывало компанию назад.

Кен Льюис, глава Bank of America, следующим образом описал основные стратегии компании во время заключения сделки с US Trust:

Сделка улучшила нашу репутацию на рынке, значительно повысила возможности в обслуживании наиболее финансово значимых клиентов, а также повысила наши ставки в сфере частного банковского обслуживания.

Bank of America был одним из крупнейших в мире финансовых институтов, предоставлявшим своим клиентам широкий спектр услуг. В финансовом отчете в конце 2006 года компания заявила о годовом доходе в 21.1 миллион долларов, о прибыли в размере 73 миллиарда долларов с учетом 706 миллиардов долларов, выданных в займах и лизинге.

Bank of America был разделен на 3 бизнес-сегмента:

1. Потребитель и малый бизнес

2. Корпорации и инвестиции

3. Управление капиталом.

Каждый сегмент состоял из нескольких подгрупп. (Смотри приложение 1 и 2)

Покупая US Trust, Bank of America рассчитывал усилить свои позиции в сегменте управления капиталом. В конце 2006 года сегмент управления капиталом содержал 542 миллиарда долларов в активах под управлением.

Сегмент был разделен на 3 подгруппы:

1. Частный банк (клиенты с капиталом более 3 млн долларов в инвестируемых активах)

2. Columbia Management (управление активами)

3. Oптимальные банковские операции и инвестиции (от 300,000 до 3 миллионов долларов в инвестируемых активах)

Брайан Монахан, глава сегмента управления капиталом, описал стратегию сделки следующим образом:

Этим шагом мы объединили две организации по управлению капиталом с взаимодополняемыми сильными сторонами, сходными бизнес-моделями, и стремлением к обслуживанию наилучшим образом богатых и очень богатых людей и семей в национальном масштабе. В результате этой сделки клиенты US Trust получат доступ к широкому спектру услуг, предоставляемых Bank of America своим важнейшим клиентам, что позволит им увеличить свое влияние на ключевых мировых рынках и добавит дополнительные инструментарии в управлении капиталом.

Несмотря на то, что аналитики в целом поддерживали сделку и подчеркивали, что Кен Льюис всегда добивается поставленных целей, газета Wall Street Journal выразила сомнения в беспроблемном процессе заключения сделки. По предварительным подсчетам было объявлено, что путем сокращения накладывающихся функций, информационных систем и закрытием отдельных филиалов,Bank of Americaсможет уменьшить расходы на содержание US Trust на 25-30%. Несмотря на резонность вышеперечисленных шагов, по-прежнему оставалось важным не потерять существующий персонал и клиентов. Wall Street Journal также обрисовала потенциальные сложности, касающиеся слияния двух разных компаний: «Процесс слияния двух культур – Bank of Americaи US Trust - не будет прост. US Trust по-прежнему использует традиционный подход, уделяя особое внимание персональному подходу к нуждам каждого клиента, так называемый сервис в «белых перчатках». Bank of America менее персонализирован, он использует стандартные приемы и агрессивную стратегию продаж».