Краткосрочная и долгосрочная линия AS и ее связь с инфляцией

Кривая Филипса, соединенная с предположением о том, что Y пропорционален занятости, а цены пропорциональны затратам, позволяет сформулировать гипотезу о линии AS: Р = Р_–1(1 + λ(Y – Y^·)). Модифицируем AS в двух направлениях:

1. Введем π^l (то есть при заключении договора о З/П принимают во внимание будущий рост цен)

2. Связь между уровнем выпуска продукции и темпом роста цен

Одна из интерпретаций Кривой Филипса:

Кривая Филипса показывает связь между уровнем инфляции и ростом выпуска: g_w = λ(Y – Y^·) Þ с учетом первой модификации AS: g_w = π^lλ(Y – Y^·), где π^l – ожидаемый темп роста цен

Уравнение AS по сути представляет собой модифицированную Кривую Филипса, которая показывает, что при данном уровне Y З/П и инфляция ей обусловленная растут тем больше, чем выше ожидаемый темп ожидаемая инфляция.

g_w = (W – W_–1)/W_–1 = (Р – Р_–1)/Р_–1 = π, где π – темп роста цен, π^l – ожидаемый темп роста цен

π = π^l + λ(Y – Y^·) Þ Y = Y^· + (π – π^l)/λ – линия AS с учетом ожидаемой инфляции

Краткосрочная линия агрегированного предложения (Рис 1).

π π

π² SAS′ LAS

SAS

π¹

Рис 1. ^Y· Y Рис 2. ^Y· Y

Краткосрочная линия предложения или линия AS для краткосрочного периода – показывает связь между темпом роста цен и уровнем выпуска продукции в условиях, когда ожидаемый темп роста цен - постоянная величина. Очевидно, что чем выше π^l, тем выше сдвигается SAS.

π^{2 –} π¹ = разница в ожидаемых темпах роста цен

Существует противоречие между уровнем выпуска продукции и инфляцией, для сокращения инфляции необходимо снижать выпуск продукции и соответственно уровень занятости. Производство сокращается Þ сокращается доход Þ снижение заработной платы Þ снижение темпов роста цен.

В России 92 – 23 года удерживали выпуск и занятость за счет гиперинфляции: Y < Y^·, но │π^l│> │λ(Y – Y^*)│ Þ π растет (Россия 1992→1996год)

Выводы:

Краткосрочная линия AS сдвигается с изменением π^l. Темп роста цен соответствующий какому-либо уровню выпуска изменяется во времени по мере изменения π^l. Чем выше ожидаемый темп роста цен, тем выше темп роста цен для данного уровня производства. Это является причиной того, почему возможно одновременное увеличение инфляции и увеличение безработицы (падение производства).

Долгосрочная линия агрегированного предложения (Рис 2).

Для любой SAS ожидаемый темп роста цен константа и он не равен темпу роста цен ни в одной точке SAS кроме точки пересечения с перпендикулярным оси ОY лучом, исходящим из точки Y^·.

Если инфляция останется достаточно стабильной на протяжении длительного периода, тогда темп роста цен примерно равен (очень близок) к ожидаемому темпу роста цен. Долгосрочная линия агрегированного предложения описывает связь между инфляцией и выпуском продукции в условиях когда π ≈ π^l. Когда π = π^l Þ Y = Y^· Þ LAS – это луч из точки Y^*, где Y^* – значение выпуска при естественном уровне безработицы.

Смысл LAS состоит в том, что в долгосрочном плане уровень производства не зависит от темпов инфляции.

Роль ожидаемой инфляции.

Трудовые договора составляются минимум на год, но могут и на больше, в этих контрактах работники стараются отразить темп роста цен, опираясь на информацию прошлых лет. (В России З/П привязана к минимальной З/П, а минимальная З/П пересматривается Госдумой в зависимости от роста цен).

Другая интерпретация краткосрочного агрегированного предложения: в связи с изменением темпов роста цен под влиянием З/П, отражается не только ожидаемый темп роста цен, но и некоторую компенсацию темпов роста цен, которые имели место раньше.

Составляющие ожидаемого темпа роста цен.

1. Приспособительный или адаптивные ожидания, основанные на данных об инфляции в прошлом: во многих аналитических рассуждениях: π^l = π_–1

2. Гипотеза рациональных ожиданий – в ней исходят их того, что большинство субъектов экономики основывают свою оценку π^l с использованием всей необходимой для этого информации, следовательно подавляющее большинство субъектов экономики не допускает ошибок в оценке π^l.