Трансляционный риск может влиять на оценку корпорации ее фактическими и потенциальными инвесторами

Основные факторы трансляционного валютного риска:

– количество дочерних компаний ТНК;– неустойчивость функциональных валют; – методы составления консолидированной отчетности.

Неустойчивость функциональных валют является наиболее сильным фактором трансляционного риска. Методом управления трансляционного валютного риска является хеджирование.

Валютное хеджирование (хеджирование валютных рисков) это заключение срочных сделок на покупку или продажу иностранной валюты во избежание колебания цен. Основная стратегия хеджирования пересчетного риска заключается в максимальном сокращении объема активов и увеличении объема пассивов в валюте, по которой ожидается падение курса.

Хеджирование валютных рисков состоит в покупке (продаже) валютных контрактов на срок одновременно с продажей (покупкой) валюты, имеющейся в наличии, с тем же сроком поставки и проведение оборотной операции с наступлением срока фактической поставки валюты. Под валютным хеджированием обычно понимается – защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая заключается в фиксации текущей стоимости этих средств посредством заключения сделок на валютном рынке (межбанковском рынке forex или на валютной бирже).

Однако многие корпорации отказываются от хеджирования этого риска в целях экономии и предпочитают разъяснять акционерам, что реализация данного риска не оказывает непосредственного влияния на реальную деятельность.