Управление финансовым инвестированием как портфельное управление

В отличие от реального инвестирования финансовое инвестирование предполагает портфельное управление. Портфельное управление основано на формировании инвестиционного портфеля как определённой комбинации инвестиций в финансовые активы с различными инвестиционными характеристиками.

В общем случае под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как самостоятельный инвестиционный объект с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта. Теоретически такой портфель может включать и реальные активы, и финансовые инструменты, и нефинансовые средства. Однако на практике, применяя термин «инвестиционный портфель», имеют в виду портфель ценных бумаг.

Сущность портфельного инвестирования заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами финансовых активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от целей и задач, поставленных при формировании портфеля, инвестор должен целенаправленно определить оптимальное соотношение между различными типами ценных бумаг, включаемых в портфель.

Основная цель портфельного инвестирования – обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии предприятия на финансовом рынке. Локальные цели портфельного инвестирования:

· Сохранность (безопасность вложений).

· Расширение и диверсификация доходной базы.

· Обеспечение высоких темпов роста капитала.

· Достижение высоких темпов роста дохода.

· Обеспечение минимизации рисков.

Основная задача портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске. Локальные задачи портфельного инвестирования: