Сущность, особенности и правила финансового инвестирования

Финансовое инвестирование – новое явление в практике инвестиционной деятельности российских предприятий. Финансовые инвестиции – это вложение капитала в различные финансовые активы (финансовые инструменты), включая все виды платёжных и финансовых обязательств.

Основные инвестиционные характеристики финансовых инструментов:

· Доходность.

· Риск.

· Ликвидность.

· Срок действия.

· Способ обеспечения дохода.

Особенности финансовых активов:

1. Имеют форму надлежаще составленных документов, подтверждающих существование у предприятия-инвестора права на финансовые активы и на получение денежных средств или иных активов, вытекающих из этого права.

2. Переходят к предприятию-инвестору вместе с финансовыми рисками, связанными с данными активами (риски изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.).

3. Способны приносить владельцу экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости.

Основные правила финансового инвестирования:

· Все виды инвестиционных решений принимают только на один релевантный период, называемый периодом владения портфелем.

· В портфель включают финансовые активы, имеющие максимальную доходность при минимальном уровне риска или минимальную степень риска при приемлемом уровне доходности.

· В процессе формирования портфеля учитывают издержки, связанные с приобретением и продажей отдельных видов финансовых активов, и налоговые последствия для конкретного инвестора.

· Критериальными показателями, используемыми для отбора финансовых активов и включения их в портфель, являются доходность, безопасность и ликвидность вложений.