Внешние источники финансирования

Для реализации проекта планируется привлечь кредиты коммерческих банков.

На строительство здания гостиницы, оборудование номеров, приобретение оборудования для гостиницы планируется долгосрочный инвестиционный кредит в размере 16 млн. рублей со сроком погашения 5 лет при отсрочке платежей на 18 месяцев с начала финансирования и дальнейшем равномерном ежемесячном графике погашения долга и ежемесячной выплате процентов за пользование кредитом из расчета 25% годовых.

В связи с продолжительность строительства и для снижения затрат на кредит необходима кредитная линия на время реализации проекта с графиком получения кредита приведенным в таблице:

Направления инвестирования
Строительно-монтажные работы				37%	8%	32%	11%	4%	7%
Оборудование номеров											100%
Приобретение автомобиля											100%
Приобретение оборудования для гостиницы											100%

Графики получения и погашения кредита приведен в приложении на Диаграмме 1:

Результаты расчета финансового плана

Результаты расчетов финансового плана проекта представлены в приложении в следующих таблицах и диаграммах:

Таблица 1. Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации.

Таблица 2. Инвестиции.

Таблица 3. Источники средств.

Таблица 4. Программа производства и реализации продукции.

Таблица 5. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

Таблица 6. Затраты на производство и сбыт продукции.

Таблица 7. Амортизационные отчисления.

Таблица 8. Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности.

Таблица 9. План денежных поступлений и выплат.

Таблица 10. Бюджетный эффект от реализации проекта.

Таблица 11. Прирост налоговых платежей в бюджеты разных уровней.

Таблица 12. Расчет срока окупаемости проекта.

Таблица 13. Расчет точки безубыточности.

Диаграмма 1. График NPV.

Диаграмма 2. Анализ чувствительности (простой срок окупаемости).

В результате моделирования получены следующие результаты реализации проекта.

1. Оценка проекта без учета стоимости капитала.

С помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход» получены следующие результаты:

ОЦЕНКА ПРОЕКТА БЕЗ УЧЕТА СТОИМОСТИ КАПИТАЛА		Примечание
Прибыльность продаж	24%
Простая норма прибыли на инвестиции	3%	в мес. (31% в год)
Простой срок окупаемости инвестиций	25,2	мес. (2,1 лет) с начала операций
Точка безубыточности	62%	от уровня выручки
Точка платежеспособности	57%	от уровня выручки

В таблице 12 приведен расчет простого срока окупаемости проекта без учета ликвидационной стоимости имущества (остаточной стоимости имущества на момент достижения окупаемости). Этот срок окупаемости равен 3,1 годам с момента начала финансирования проекта (с учетом инвестиционного периода).

В таблице 13 приведен расчет точки безубыточности для разных периодов реализации проекта в процентах от запланированного объема выручки в планируемый период к абсолютной величине выручки в планируемый период, при котором достигается точка безубыточности.