О преимуществах и недостатках 1 страница

рыночной и плановой систем управления организацией

В условиях развития рыночных отношений ослабло внимание к планированию. Более того, часто противопоставляют план и рынок. Однако ни одна фирма в развитых капиталистических странах не может обойтись без планирования. В каждой конкурентно способной корпорации разработана система планов:

-долгосрочных

-среднесрочных

-текущих.

Такую систему планов имеет не только корпорация в целом, но и все ее функциональные подразделения [49]. При этом нужно иметь в виду, что планирование в рыночной экономике не является директивным. Оно не навязывается с «верху», а осуществляется в самой фирме и в ее интересах. Директивные органы не могут вмешиваться в этот процесс.

Надо отметить, что в рыночной экономике изменяется система качественных и количественных показателей плана. Ключевыми показателями корпорации становятся прибыль, себестоимость, срок окупаемости затрат, наличность, ликвидность, объем и доход от продаж и т.д. Так, в корпорации IBM план продаж является самым важным стратегическим документом, он составляется на год. С его помощью материнская компания управляет деятельностью подразделений корпорации. Главным показателем при этом является доход от продаж.

А) Долгосрочное планирование исходит из стратегии развития корпорации как сложной экономической системы. При этом определяются главные ее цели и стратегические направления, которыми обусловлены развитие, распределение и использование финансовых, материальных и трудовых ресурсов корпорации. Из целей фирмы вытекают и основные задачи для их реализации. Разрабатывается прогноз будущего состояния экономики и потребности в продукции фирмы, определяются необходимые объемы производственных мощностей и инвестиций на перспективу, развитие потенциала корпорации, позволяющее ей быть устойчиво конкурентной и занимать определенное место в рыночной экономике страны, региона. Долгосрочное, стратегическое планирование включает прогнозирование внешней экономической сферы и внутренней предпринимательской деятельности корпорации. Составной частью долгосрочного планирования является программа совершенствования организационно-хозяйственного механизма предпринимательства [44].

Концептуальная часть стратегического планирования подкрепляется определенными количественными агрегированными показателями. В различных странах они существенно отличаются друг от друга.

В процессе долгосрочного планирования определяются возможные внутренние источники развития. Обычно считается нормальным, когда внешние инвестиции не превышают 40% их общей потребности.

Горизонт стратегического планирования зависит от отраслевой принадлежности фирмы, уровня и качества ее технико-экономической оснащенности, времени влияния принимаемых решений на развитие фирмы, степени предсказуемости будущего. Большинства корпораций США разрабатывают пятилетние планы, Японии - трехлетние планы. Россия имеет огромный опыт долгосрочного прогнозирования и планирования. Его, конечно, можно использовать. При этом, само собой разумеется, нужно отказаться от директивности планирования и от преимущественно количественного дохода при составлении планов. Очевидно, для России имеет большое значение использование, как финансовых показателей, так и тех, которые отражают процесс выживания, переход в стадии стабильности и экономического роста экономики корпорации.

В рамках стратегического планирования корпорации на ряду со стратегией НИОКР, маркетинга, организационных изменений важно иметь финансовую стратегию и стратегию производства.

Финансовая стратегия включает поиск и формирование денежного капитала, его оптимальное распределение и использование для финансового обеспечения всего процесса воспроизводства в корпорации, для достижения ее стратегических и вытекающих из них текущих целей. Кроме того, в настоящее время в условиях инфляции, инвестиционного кризиса, необходимости обновления производственного капитала на инновационной основе, резкого падения производства, неплатежеспособности предприятий финансовые ресурсы являются одним из основных ограничений корпорациям для выхода из глубокого экономического кризиса.

Стратегический финансовый менеджмент, во многом определяющий структуру и направления предпринимательской деятельности, управление денежными активами и дивидендами являются составной частью процесса стратегического управления развитием корпорации [5]. Разработка финансовой стратегии состоит из двух этапов:

- предварительный, производятся анализ финансово-хозяйственной деятельности и определение финансового потенциала корпорации. Анализ позволяет оценить результативность предпринимательской деятельности, факторы увеличения денежных доходов и прибыли. Он должен дать ответы на вопросы: какие возможности есть у корпорации для погашения задолженности, каким должно быть соотношение собственных и заемных средств, какова эффективность использования ресурсов и предпринимательской деятельности с точки зрения реализации ее основной цели - получение предпринимательского дохода.

Раскрытие финансовых возможностей определяет выбор альтернативного пути выхода из кризиса; за счет развития нового производства, диверсификации, усиления межфирменной кооперации или совместного предпринимательства с иностранными инвесторами.

- основной, определяется структура предпринимательской деятельности и структура источников финансовых ресурсов, распределение финансовых ресурсов между фондами накопления и потребления, стратегия задолженности и финансирования важнейших направлений и программ предпринимательской деятельности.

В условиях ограниченных финансовых ресурсов необходим тщательный пересмотр важнейших направлений предпринимательской деятельности. Поскольку в условиях инфляции самым выгодным является ускорение оборачиваемости финансовых ресурсов, наряду с основной деятельностью корпорациям целесообразно диверсифицировать воспроизводство. По мере спада инфляции необходимо переходить на освоение инновационно-инвестиционных проектов, дающих возможность увеличивать величину предпринимательского дохода, в короткие сроки окупать инвестиции. Т.о. можно расширить собственные источники финансовых ресурсов.

Однако в настоящее время за счет собственных источников трудно обеспечить финансовые потребности корпораций, поэтому необходимо использовать и заемные средства. До настоящего времени коммерческим банкам выгодно лишь краткосрочное кредитование, которое не может обеспечить процесс накопления. Для перехода на инновационное предпринимательство эффективным может быть только долгосрочное кредитование на льготных условиях под процесс внедрения инноваций.

В тоже время ясно, что собственных российских источников в настоящее время далеко не достаточно для удовлетворения потребностей финансирования предпринимательства в корпорациях. В связи с этим необходимы поиск, создание условий для привлечения стратегических иностранных инвесторов. Сегодня одной из самых грудных проблем является определение оптимального соотношения между накоплением и потреблением и соответствующей для этой структуры финансового обеспечения. Увеличение доли накопления ускорит рост объема продаж и предпринимательского дохода в будущем. Но в современных условиях нельзя сокращать объемы текущего потребления из-за их низкого уровня.

Для привлечения отечественных и иностранных инвесторов необходимы высокоэффективные предпринимательские проекты и программы, хорошо проработанные бизнес-планы. Тогда финансовая стратегия будет не только пожеланием и концепцией, но и реализуется в реальных программах и в практике предпринимательской деятельности.

Стратегия производства, осуществляется на уровне корпорации в целом. Подразделения предприятия осуществляют среднесрочное и текущее планирование. Однако подразделения корпорации принимают участие в разработке стратегических решений:

§ производственных проблем;

§ проблем использования действующего производственного потенциала и необходимости его модернизации;

§ политики повышения квалификации персонала корпорации, разработки систем заработной платы и социальной стратегии в целом;

§ критериев экспертизы предпринимательской деятельности подразделений и распределения доходов корпорации и т.д.

Важнейшей составной частью стратегии производства является разработка стратегического плана повышения производительности труда. С этой целью необходимы глубокий анализ всего комплекса факторов и резервов роста производительности труда и разработка конкретных программ повышения производительности труда.

В условиях перехода на инновационное производство, когда средства производства остаются достаточно дорогими, важнейшим фактором роста производительности труда является человеческий фактор. Для использования его потенциала важно формирование эффективного мотивационного механизма предпринимательской деятельности и результативного труда всего персонала корпорации, создание системы профессионального роста и повышения квалификации кадров, благоприятного микроклимата в корпорации и ее подразделениях, превращение всего персонала в сотрудников, несущих ответственность и имеющих материальную заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности фирмы, поддержание высокого технико-технологического уровня производства [12].

В современных условиях базовая стратегия производства основана на том, что предприятие должно производить столько продукции, сколько обеспечивается платежеспособным спросом на рынке. Запасы продукции на складах предприятия целесообразно иметь лишь в минимальных размерах. Производственные подразделения принимают активное участие в проектировании и модернизации продукции, вызванных изменением спроса на рынке, необходимостью снижения ее себестоимости и повышения эффективности производства. В этом случае производственная стратегия формируется как «стыковка», учитывающая интересы как корпорации в целом, так и его основных субъектов хозяйствования.

Т.о. в системе планирования предпринимательской деятельности основу составляет долгосрочное, стратегическое планирование. Оно дополняется среднесрочными и текущими планами.

Б) Среднесрочный план имеет более конкретные качественные и количественные показатели, в нем уточняются средства для эффективной реализации целей и задач, выдвигаемых в стратегических планах. Среднесрочный план призван реализовать программы, разработанные в рамках долгосрочного плана, в течение более короткого времени, не превышающего одного года. Среднесрочный план включает и больше количественных показателей по сравнению с долгосрочным планом. Оно содержит хронологию предпринимательских проектов, конкретные показатели по инвестированию и финансированию предпринимательства.

В) Текущий план является наиболее детальным. Его исходной базой стал платежеспособный спрос на продукцию корпорации, ее подразделений. В нем отражаются результаты детального расчета наличных ресурсов, техническая характеристика продукции, технология выпуска продукции по объему, ассортименту и т.д.

Такие крупные компании, как IBM, составляют два вида текущих планов: основной и ситуационный, сопряженный с риском. В условиях тотального риска такой опыт необходимо бы использовать и российским корпорациям.

Знать по теме:

1. Роль финансово-экономических показателей планов в управлении предприятием

2. Система показателей планов предприятия и их взаимосвязь

3. Методы расчета основных и производственных показателей

Тема 13. Банкротство и ликвидация предприятий

Система банкротств, которая начинает действовать в России, вызывает резкую реакцию у различных общественных институтов, партий и движений, которые пытаются ускорить или приостановить процедуру банкротства предприятий, ссылаясь, как правило, на моральные и социальные последствия для населения, экономики, судьбу России. Изложенные цели и принципы действия системы банкротства позволяют судить о банкротстве с более объективных позиций.

Во-первых, следует констатировать тот факт, что большая часть российских государственных предприятий многие годы находится в состоянии глубокого, но скрытого банкротства, следствием чего являются падение производства, низкая заработная плата, сокращенный рабочий день или рабочая неделя.

Во-вторых, многие частные предприятия не принимая статуса банкротства, по сути являются таковыми, прекращая свою деятельность либо вовсе ее не начиная.

В этих условиях приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия может стать оздоровительной процедурой, от которой могут выиграть если не все участники, но их большинство.

Причины кризисных ситуаций скрыты в самом рыночном хозяйстве, вызванным постоянным изменением рыночных ориентаций потребителя. Однако эта общая экономическая предпосылка вовсе не означает фатального исхода для любого предприятия, и тем более для экономики в целом, хотя в истории известны подобные всеобщие экономические кризисы, явившиеся причиной банкротства экономики в целом.

Кризисные ситуации, возникшие в результате отсутствия соответствующих профилактических мер, могу привести к чрезмерному разбалансированию экономики предприятия и неспособности продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия. Преодоление этого состояния требует применения специальных мер либо прекращения деятельности данного предприятия и его ликвидации, что, как показывает мировая практика, также нельзя рассматривать как случайность. Банкротство значительной части фирм, особенно новых, зафиксировано во всех странах, где ведется подобная статистика.

13.1. Банкротство предприятий: сущность и понятия

Институт несостоятельности (банкротства) является неотъемлемой частью правовой системы любого государства с рыночной экономикой. Вопросы, связанные с невозможностью оплатить поставленные товары, оказанные услуги, вернуть деньги, взятые в долг у ростовщика, возникли практически одновременно с появлением товарно-денежных отношений.

На протяжении всей своей истории люди изучали рынок и все его возможные закономерности, учились строить различные его модели и всячески его совершенствовать. Однако, несмотря на все действия, направленные на прогнозирование рынка, проведение маркетинговых исследований, эта проблема преследует нас и сегодня.

Ни для кого не секрет, что на рынке постоянно возникают и исчезают всевозможные физические и юридические лица, осуществляющие самостоятельную на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Субъекты рынка постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений является не способность одного или нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно обязательства, а равно возложенные на них в принудительном порядке. Именно в этой неспособности исполнить обязательства и заключается весь предпринимательский риск.

Несмотря на развитие и совершенствование системы хозяйствования, многообразие форм собственности, все правовые системы приводят к одному очень простому выводу — по долгам необходимо платить. Но вот как платить, какие действия необходимо предпринять для наиболее полного исполнения обязательств должника — и есть самый спорный вопрос.

Полагают, что слово «банкротство» пришло из средневековой Италии (bankarupta), видимо, образовавшись либо от bank broken, либо от bench broken (клиенты переворачивали стол, на котором неудачливый торговец менял деньги на площади либо просто торговал).

Реализация механизма банкротства в практике зарубежных стран началась еще с той эпохи, когда несостоятельные должники попадали в рабство к своим кредиторам. С течением времени такая потеря свободы уступила место государственным наказаниям. Начали учитывать степень вины несостоятельного должника в соответствии с уточнением качества признака или действий, приведших к этому результату.

Варианты сочетания несостоятельности и банкротства в разных странах:

• Во французском законодательстве понятие «несостоятельность» применимо только к коммерсантам, поэтому к лицам неторговых профессий положения о банкротстве не применяются.

• В германском законодательстве субъектом банкротства может быть всякий должник, прекративший платежи.

• В Швеции предусматривается ответственность должника, совершающего действия, ведущие к неплатежеспособности: когда он каким-либо образом лишает себя значительной части своей собственности, в результате чего он оказывается либо неплатежеспособным, либо существенно ухудшает свою платежеспособность.

• В США лицо, в отношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом.

В российской правовой истории встречаются различные варианты смыслового использования определений несостоятельности и банкротства. Наибольший интерес представляет предреволюционный период, так как уровень российского права того времени оценивается достаточно высоко.

Г.Ф. Шершеневич считал, что банкротством является «неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества». То есть для того, чтобы лицо было признано банкротом, необходимы квалифицирующие признаки.

В современном российском законодательстве понятия «несостоятельность» и «банкротство» равноценны (в данном случае не имеются в виду преднамеренное и фиктивное банкротство). По-видимому, это не совсем правильный подход, так как юридическая техника должна учитывать устоявшееся содержание фразеологических комплексов и традиции их правового использования. Даже если принять во внимание сформировавшееся восприятие слова «банкротство», целесообразнее было бы использовать американский вариант сочетания несостоятельности и банкротства.

К общим признакам банкротства в различных законодательных актах европейских стран относятся:

• неплатежеспособность

• увеличение кредиторской задолженности

• нерентабельность сделок

• нерентабельность использования имущества

Аналогичны и определения уголовно наказуемых деяний, когда «преступное» банкротство подразделяется на:

• простое

• злостное

Как свидетельствует мировая практика, банкротство — неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки.

В истории современной России с момента начала рыночных реформ были приняты федеральные законы, регулирующие процедуру банкротства:

• Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 19 октября 1992 г.,

• Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г.

Необходимость совершенствования законодательства о банкротстве, приведения его в соответствие с действующим законодательством РФ обусловили принятие 26 октября 2002 г. нового Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Действие этого закона распространяется на все юридические лица, за исключением:

• казенных предприятий

• казенных учреждений

• политических партий

• религиозных организаций.

Отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, также регулируются этим федеральным законом.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Новый закон не определяет минимального размера денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для обращения в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия банкротом. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для возбуждения процедуры банкротства, будет определяться арбитражным судом.

Основной признак несостоятельности (банкротства) является приостановление текущих платежей - предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. По истечении указанного трехмесячного срока кредиторы предприятия-должника получают право на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). В суд может обратиться с заявлением сам должник (для него срок не устанавливается, поскольку он может заранее знать о своей неспособности удовлетворить требования кредиторов). Арбитражный суд признает предприятие банкротом при наличии следующих признаков:

• превышение обязательств должника над его имуществом (подтверждается балансом предприятия) или неудовлетворительная структура баланса;

• степень ликвидности имущества должника, не позволяющая ему обеспечить своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, т.е. общая стоимость имущества (остаточная балансовая стоимость) не равна общей сумме обязательств;

• неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов в связи с отсутствием средств.

Процедура объявления предприятия несостоятельным приведена на рис. 13.1

От состояния предприятий-банкротов, идентифицированного отмеченными признаками, следует отличать:

• фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей, или скидки с долгов;

• преднамеренное банкротство — преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведение дел.

В этих случаях мера ответственности за допущение банкротства предприятия устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.

Не следует применять к временно неплатежеспособному предприятию меры по возбуждению процедуры банкротства, потому что банкротство — исключительная мера по отношению к должнику, неспособному самостоятельно преодолеть затянувшийся кризис неплатежей.

На основании сказанного, можно сделать вывод, что банкротство предприятия — это строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов.

13.2. Причины неплатежеспособности

и возможного банкротства хозяйствующих субъектов

Высокоэффективная рыночная экономика доказала свою жизнеспособность на протяжении всего времени своего существования.

Социалистическая государственно-регулируемая экономика также всегда претендовала на высокую эффективность. И она действительно оказывалась высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-экономических задачах (например, выход в космос, строительство крупного предприятия, создание наиболее эффективных видов вооружений и т.д.). В то же время в сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала рынку ограниченный ассортимент, как правило, среднего качества, изготавливаемых по устаревшим технологиям и сравнительно низким ценам.

Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую предрасположенность многих российских предприятий к кризису и предбанкротным явлениям в условиях реформирования экономики, и фактически подтвердилось положение экономической теории о том, что в условиях монополии при отсутствии рыночного регулирования цен, колебаниями спроса и предложения и государственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременно сокращение объемов производства.

Спад российского промышленного производства к середине 1990-х годов приобрел структурный характер. Одновременно с сокращением производства отдельных видов продукции стала наблюдаться стабилизация выпуска продукции других видов. Такая ситуация в промышленности возникла впервые с начала экономических реформ.

Рост цен и спад производства одновременно сопровождались прогрессивным ростом всех видов неплатежей, и прежде всего между предприятиями.

Существующая в настоящее время официальная процедура определения неплатежеспособности предприятия предусматривает введение в практику развития его финансового состояния коэффициента текущей ликвидности К_тл и коэффициента обеспеченности собственными средствами К_осс.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

К_тл = (ОА — Дз_д— ЗУ)/КО

К_тл — коэффициент текущей ликвидности;

OA — оборотные активы;

Дз_д — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

К_осс⁼ Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Норматив для значения К_осс>0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Рассмотрим наиболее применяемые подходы к определению этих коэффициентов:

• нормативный — задаются конкретные границы значений коэффициентов. Его преимущество заключается в простоте и наглядности при принятии решений о платежеспособности;

• отраслевой — фактический уровень коэффициентов указывает не только на плохое или хорошее финансовое состояние предприятия, но и отражает структуру активов и пассивов, объективно различающуюся в зависимости от сферы деятельности предприятия;

• динамический — решение о платежеспособности предприятия принимается на основе сравнения текущих и критических значений коэффициента покрытия, вычисляемых для каждого предприятия отдельно с учетом его особенностей.

Рассмотрим один из многочисленных выводов, сделанных по итогам проведенного исследования на примере нефтедобывающей отрасли.

1. Предприятия нефтедобычи, нефтепереработки и торгов
нефтепродуктами в отличие от других отраслей имеют устойчивый сбыт продукции, внешне благополучны, имеют достаточно средств на высокую оплату труда работников, располагают валютными резервами, т.е. здесь внешне нормальная и благополучная производственная деятельность (здоровый бизнес).

2. Вместе с тем финансовое положение отрасли неудовлетворительно, так как практически утрачен:

• собственный капитал в оборотных фондах, который утрачен за счет неэффективных для собственников долгосрочных финансовых вложений, малоэффективных инвестиций в основные фонды;

• переход в стадию тотального заемщика, осуществляющего свою текущую производственную деятельность за счет чужих средств;