Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Основой осуществления факторинговых операций является до- \ говор факторинга.
Договор о факторинге носит рамочный характер. Он служит j основанием для осуществления конкретных поручений экспор- J
тера-поставщика фактору и определяет общие условия отношений сторон как по предусматриваемому объему операций по факторингу, так.и о переводе экспортером-поставщиком прав требований к импортеру на фактора; о порядке принятия фактором на себя конкретных поручений, их одобрении или отклонении; об открытии счета поставщика для перечисления фактором денежных средств.
Применимым правом договора о факторинге обычно является право места, где фактор осуществляет свою деятельность.
Договор факторинга может быть открытым либо закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора.
В договоре должно быть определено, предусматривается ли право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их поставщику).
При заключении договора с правом регресса поставщику могут быть возвращены платежные требования, переданные им факторинговому отделу, в случае, если плательщик отказался от выполнения своих обязательств. Однако договор с правом регресса в мировой практике заключается сравнительно редко — когда возможность появления спорных моментов или наступления неплатежеспособности плательщиков сведена к минимуму. Чаще же всего заключается договор без права регресса: факторинговый отдел банка полностью берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя (плательщика).
Существует несколько различных вариантов факторинговых договоров, и это позволяет в полной мере учитывать разнообразие потребностей конкретных поставщиков.
1) Договор о полном обслуживании заключается обычно при длительных контактах между поставщиком и факторинговым отделом банка и предусматривает полную защиту от появления сомнительных долгов (при заключении договоров без права регресса), ведение учета и управление кредитом, обеспечение гарантированного притока денежных средств и, по желанию поставщика, предварительную оплату. К обозначенной в договоре дате или через оговоренный срок (по истечении некоего периода с момента покупки платежного требования) факторинговый отдел обязан оплатить поставщику определенную долю
суммы платежных требований. Единственной обязанностью поставщика является учет сделок с факторинговым отделом. Отдел оплачивает поставщику сумму переуступленных требований независимо от того, оплатили ли свои долги покупатели. При наличии права регресса факторинговый отдел может вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, не оплаченную в течение определенного срока. Если поставщик отказывается принимать эти требования и предлагает факторинговому отделу продолжать обычную процедуру инкассирования, либо просит предпринять законные действия для возмещения долга (в этом случае все расходы по передаче дел в арбитраж несет поставщик), факторинговый отдел взимает плату за так называемый рефакторинг, аналогичную по экономическому содержанию плате за факторинг. Необходимо подчеркнуть, что гарантированный и своевременный приток денежных средств поставщику может обеспечиваться лишь при условии заключения договора без права регресса. Полное финансовое обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговому отделу долги всех своих плательщиков, что, с одной стороны, устраняет возможность переуступки факторинговому отделу банка только тех платежных требований, при инкассировании которых имеются определенные сложности, а с другой стороны, — унифицирует учет поставщика. 2) Многие мелкие и средние предприятия испытывают острую нехватку денежных средств. С целью получения дополнительных средств в таких случаях может заключаться договор о предварительной оплате. Основным его преимуществом является автоматическое увеличение объема кредитования поставщика со стороны факторингового отдела в зависимости от роста оборота клиента. Предварительная оплата предполагает, что факторинговый отдел незамедлительно оплачивает поставщику всю или часть (обычно около 80 %) суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Уплата остальной части стоимости поставок (выпол-
ненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела суммы долга и пени за просрочку платежа. Выплата полной суммы долга в момент заключения факторинговой сделки допускается лишь в исключительном случае. При этом комиссионное вознаграждение отделу за совершение факторинговых операций поставщик перечисляет платежным поручением в сроки, обусловленные в факторинговом договоре. Существует ряд причин, по которым факторинговому отделу невыгодно предварительно оплачивать полную стоимость долговых обязательств. Прежде всего, возможно возникновение спорных моментов и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой-либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований. Таким образом, разница в 10—12 % стоимости счетов-фактур необходима для того, чтобы при необходимости можно было компенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует и факторинговой практике стран развитой рыночной экономики.
Согласно договору о факторинге, заключенному между экспортером-поставщиком товара или услуги и фактором, стороны принимают на себя взаимные обязательства.
Права и обязанности фактора по договору состоят в следующем:
— немедленная выплата поставщику денежных сумм по полученным от него документам (коммерческим счетам), с предоставлением гарантии перечисления соответствующих сумм независимо от результатов их взыскания с должника, т. е. с клиента;
— предоставление гарантии оплаты коммерческих счетов в случае принятия поручения;
— предоставление фактором информации поставщику о финансовом положении возможных контрагентов, их пла-
тежеспособности, состоянии спроса на рынке, клиентуре и конкурентах, о состоянии рыночной конъюнктуры;
— проведение рекламных кампаний и транспортных операций;
— подыскивание агентов;
— ведение судебных дел.
Фактор берет на себя риск неоплаты коммерческого счета клиентом, т. е. принимает финансовый риск, поскольку не имеет возможности предъявления регрессного требования к поставщику. За принятие на себя финансового риска фактор получает право на вознаграждение. Его вознаграждение обычно состоит из двух частей: вознаграждения, исчисляемого в процентах от коммерческого счета в размере 0,25—2,5 %, а также стоимости кредитования поставщика, т. е. авансирования его до момента срока оплаты счета клиентом, размер которого зависит от размера учетных ставок и составляет примерно 6—3 %.
Чтобы свести к минимуму коммерческие риски фактора, ограничивается общая сумма сделок, в пределах которой фактор обязуется принимать поручения поставщика на получение средств с клиентов по коммерческим счетам, а также сроки действия договора, т. е. период проведения операций.
До заключения договора о факторинге фактор проводит предварительное изучение коммерческого и финансового положение поставщика как возможного контрагента. При выборе экспортеров в качестве клиентов фактор проявляет большую осторожность.
Обязанности экспортера-поставщика товаров и услуг по договору состоят в следующем:
— передавать фактору имеющиеся права требования в отношении клиентов путем их юридической переуступки (суброгации) для получения платежа;
— предоставлять фактору право монопольного посредника в проведении расчетных операций. Это означает, что на договорной территории в течение срока действия договора за фактором закрепляется исключительное право на осуществление операций с клиентами. При этом экспортер-поставщик не вправе обращаться к услугам других факторов на данной территории и обязан направлять данному фактору все коммерческие счета по заключенным сделкам.
По правовой основе договоры о факторинге делятся наследующие виды:
1. Раскрытый факторинг предполагает, что покупатель уведомляется или, по крайней мере, может быть уведомлен о соглашении по финансированию. Раскрытый факторинг основан на уступке фактору как цессионарию принадлежащего экспортеру права требовать уплаты покупной цены. Услуги по получению покупной цены в сделках о раскрытом факторинге осуществляются следующим образом: фактор вступает в договорные отношения с экспортером, согласно которым он обязуется приобрести у него определенным образом подтвержденные краткосрочные долги зарубежных покупателей. Когда экспортер продает товары за границу, право требования покупной цены уступается фактору, которому по просьбе продавца платит покупную цену зарубежный покупатель. Покупатель извещается о том, что покупная цена не должна уплачиваться экспортеру. Подлежащие уплате, но не подтвержденные фактором долги приобретаются им с правом на регрессные требования. Договор о факторинге обычно предусматривает исчисление комиссионного вознаграждения фактора на базе «общего оборота». По такому договору экспортер обязан предложить фактору все причитающиеся ему долги.
2. Нераскрытый факторинг предполагает, что договор о факторинге между экспортером и фактором носит конфиденциальный характер и никакого уведомления иностранному покупателю не делается. Большинство используемых форм нераскрытого факторинга — это фактическая уступка прав продавца финансовой корпорации — фактору. Эти формы не соответствуют юридическим требованиям, так как зарубежному покупателю никакого уведомления об уступке права требования не дается. В некоторых иностранных правовых системах не признается фактическая передача прав, поэтому финансовые корпорации в ряде случаев неохотно соглашаются на такую форму факторинга. Наиболее распространенный вид нераскрытого факторинга — это дисконтирование счетов (выкуп счетов со скидкой). Осуществляется оно в форме, основанной на
праве справедливости цессии требования экспортером выплаты покупной цены фактору. В этом случае договоренность о факторинге иностранному покупателю не раскрывается. Фактор платит покупную цену экспортеру. В договоре о факторинге предусматривается, что экспортер получает цену как доверительный собственник фактора и должен зачислить полученные суммы на отдельный счет, который указал фактор. Дисконтирование счета обычно производится с сохранением права на регрессное требование. Одной из форм нераскрытого факторинга является договор, предусматривающий продажу товаров экспортером непосредственно фактору за наличный расчет, а затем уполномочивающий экспортера на перепродажу товаров иностранному покупателю в качестве их нераскрытого агента. Перепродажа иностранному покупателю часто совершается на условиях предоставления кредита. В таком договоре экспортер получает покупную цену от иностранного покупателя как агент финансовой корпорации (фактора) и обязан отчитаться перед ней.
3. Оборотный факторинг предполагает, что фактору принадлежит право регрессионного требования к экспортеру, если иностранный покупатель не уплатит по счету. Вопрос о праве регресса к экспортеру решается путем договоренности между сторонами договора о факторинге.
4. Безоборотный факторинг означает, что фактор, которому уступается право требования покупной цены, несет кредитные риски и не имеет права на возмещение убытков в случае, если покупатель не выполняет своего обязательства. Иногда соглашение о факторинге допускает регресс, например, в отношении неподтвержденных долгов, уступленных фактору, и тогда фактор вправе требовать компенсации. При безоборотном финансировании, предусмотренном договором о факторинге, фактор обычно имеет право на предъявление требований к продавцу, когда с ведома продавца поставлены товары, не соответствующие условиям договора; когда продавец нарушил какое-либо другое условие договора купли-продажи и покупатель правомерно отказывается от уплаты покупной цены по договору купли-продажи. Сущность безоборотного финанси-
рования часто составляют уступки подтвержденной задолженности.
5. Прямой факторинг предполагает, что имеется лишь один фактор — фактор по экспорту в стране экспортера-поставщика, с которым экспортер заключил договор о факторинге. В этом случае при принятии права требования покупной цены экспортер вступает в непосредственные договорные отношения с иностранным покупателем.
6. Косвенный факторинг предполагает наличие двух факторов: фактора по экспорту и фактора по импорту в стране импортера (покупателя). При косвенном факторинге иностранный покупатель совершает платеж фактору по импорту в своей стране. Фактор по импорту платит фактору по экспорту в стране продавца, а последний предоставляет обусловленные суммы экспортеру. Между экспортером и фактором по импорту не существует договорных отношений. Преимущество косвенного факторинга состоит в том, что каждая из финансовых корпораций — фактор по экспорту и фактор по импорту — имеет дело с местным клиентом, кредитоспособность которого он может оценить наилучшим образом. Отношения между фактором по экспорту и фактором по импорту, которые сотрудничают между собой, строятся иногда на принципах взаимности.
Вопросы для самоконтроля
1. По какой схеме обычно проводятся факторинговые операции в международной предпринимательской деятельности?
2. Каковы преимущества факторинговой операции для продавца (экспортера) и покупателя (импортера)?
3. Каким образом факторинговые услуги применяются в управлении задолженностью предпринимательских структур?
Дата публикования: 2014-11-19; Прочитано: 840 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!