Факторинг и управление задолженностью предпринимательских структур

Факторинг включает в себя не только финансирование, но и административное управление задолженностью. Поставщик регу­лярно получает от банка:

1) отчеты о состоянии непогашенной задолженности, т. е. ин­формацию о поставках, которые еще не оплачены или оп­лачены не полностью;

2) отчеты о состоянии лимитов финансирования, т. е. суммах денежных средств, которые могут быть выплачены клиен­ту под уступку задолженности по новым поставкам;

3) отчеты об операциях, проведенных за период, т. е. информа­цию об уступленной ранее задолженности, удержанной бан­ком комиссии и реальной отсрочке платежа.

Информация, полученная из отчетов, помогает точно оп­ределить реальную отсрочку платежа, отслеживать изменения объемов поставок каждому покупателю, а также будет спо­собствовать оптимизации расчетов и ведению грамотной торго­вой политики. Административное управление дебиторской за­долженностью включает также и контроль за сроками погаше­ния задолженности, работу с должниками при задержках пла­тежей.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг складыва­ется из двух элементов:

1) комиссии;

2) процентов, взимаемых при досрочной оплате представлен­ных документов.

Факторинговая комиссия состоит из трех частей:

1) фиксированного сбора;

2) комиссии за факторинговое обслуживание;

3) комиссии за использование денежных ресурсов. Итоговая комиссия имеет сложный порядок расчета и зависит

от объемов уступаемой задолженности, сроков оплаты и количе­ства должников. В среднем комиссия составляет 1,5—2,5 % от сум­мы поставки без учета НДС.

Процентная ставка за кредит в виде досрочной оплаты, как правило, на 1—2 % выше ставок денежного рынка (рынка крат­косрочных кредитов).

В коммерческих банках США — родины факторинга — эти операции рассматриваются не просто как одна из форм креди­тования: банк покупает у своего клиента дебиторские счета (чаще всего без права обратного требования с него) и, помимо пре­доставления денежных средств, оказывает ряд услуг, пока счета не будут окончательно погашены. В число этих услуг входит изу­чение кредитоспособности, ведение конторских книг, инкасса­ция и принятие на себя риска.

Банк оценивает кредитоспособность сегодняшних и потен­циальных должников клиента и заранее устанавливает предель­ный размер аванса поставщику по его платежным требованиям в порядке предварительной оплаты. Дебиторы получают указа­ние осуществлять платежи непосредственно банку (в который по­ступают копии счетов-фактур), а проценты за кредит и комисси­онные удерживаются с поставщика.

Обычно банк оплачивает единовременно 80—90 % от стоимости счета-фактуры. Резервные 10—20 % необходимы на случай возврата или недопоставки товаров, либо иной критической ситуации. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комисси­онные и проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.

Американские банки, покупающие право на взыскание дол­га, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги

плюс ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного кли­енту аванса против неинкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Комисси­онные зависят от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы.

На степень риска, принимаемого на себя банками, оказыва­ет влияние платежеспособность должников клиента, тогда как объем конторской работы связан, при данном торговом оборо­те, в основном со средней величиной фактурных сумм. И если, например, ставка комиссионного вознаграждения составляет 1,5 %, а период оборачиваемости дебиторских счетов 30 суток, то комис­сионные достигают 18 % годовых от величины задолженности (1,5 % х 12 мес = 18 %).

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т. е. получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-факту­рам, особенно привлекательна для мелких и средних предприя­тий, именно для них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников наиболее остра. Полезность факторинга для предприя­тий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.

Вместе с тем негативным моментом является почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехват­ка справочной и научной литературы.

Первостепенное значение для заключения факторингового соглашения имеет анализ бухгалтерских отчетов и балансов, финансовых показателей деятельности предприятия-поставщика с целью выяснения его кредитоспособности. Анализируются также номенклатура, качество, конкурентоспособность постав­ляемой продукции, количество рекламаций и случаев возвра­та товара. Банк изучает и платежеспособность должников пред­приятия.

Всю аналитическую работу банк проводит либо самостоятель­но, либо заключая на нее договор с аудиторской или посредни-ческо-консультационной организацией. Далее банк определяет мак­симальную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товара или оказание услуг может производиться без рис­ка неполучения платежа. В договоре на осуществление факторин­говых операций должен быть оговорен способ расчета предельной

суммы и очерчены обстоятельства, при наступлении которых фак- торинговьгй отдел обязан осуществлять платеж в пользу постав­щика.

В мировой практике обычно используются три метода установ- ] ления предельных сумм:

1) определение общего лимита. Каждому плательщику уста-навливается периодически возобновляемый лимит, в пре­делах которого факторинговый отдел автоматически опла­чивает переуступаемые ему платежные требования. Если сумма задолженности плательщика перед поставщиком пре­высит сумму лимита, то, согласно положению факторин­гового договора, в случае неплатежеспособности платель- I щика все платежи в счет погашения долга покупателя пе­ред поставщиком должны в первую очередь поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенси-рует себе сумму платежей, ранее осуществленных в пользу поставщика, и только затем деньги начинают поступать на счет самого поставщика;

2) определение ежемесячных лимитов отгрузок. В данном слу­чае устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка товаров одному платель­щику. Если поставщик не превышает лимита, он застрахо­ван от риска появления сомнительных долгов. Иногда ли-мит устанавливается не по месяцам, а по неделям;

3) страхование по отдельным сделкам. Этот метод используется, когда специфика производственной или сбытовой деятельное- ⁱ ти продавца предполагает не серию регулярных поставок това­ров одним и тем же покупателям, а ряд отдельных, разовых, «штучных» сделок на крупные суммы с поставкой товаров на определенную дату. Тогда предельная сумма представляет со­бой полную стоимость каждого заказа.