Все основные активы будут взяты в лизинг

2. На нулевом этапе строительства планируется продажа 25% домов коттеджного поселка.

Общее количество коттеджей
Общая площадь коттеджного поселка	7 гектаров
Кол-во коттеджей, планируемое к продаже на нулевой стадии
Себестоимость квадратного метра коттеджа (с включением коммуникаций и инфраструктуры)	15 000 руб.
Стоимость одной сотки земли	100 000 руб.

Общая себестоимость домов (с включенной инфраструктурой и коммуникациями)	72 000 000 руб.
Общая цена земли	52 500 000 руб.

Размер первоначально капитала составит 124 500 000 руб.

Содержание:

6. Финансовый план:

Финансовый план. Инвестиции.

Финансовый план. Отчетность.

Финансовый план. Инвестиции.

Общая величина необходимых инвестиций - для строительства всего коттеджного поселка составляет166 000 000 рублей. С учетом продажи части коттеджей на нулевой стадии проекта, необходимая сумма инвестиций в оставшуюся часть проекта составит 124 500 000 рублей.

· Собственные средства – 2 500 000 рублей.

· Привлеченные средства других участников – 122 000 000 рублей.

· Средства потребителей от продажи на нулевой стадии – 41 500 000 рублей.

Финансовый план. Отчетность.

План затрат:

	Площадь	Цена	Всего, руб.
земля	700 соток	100 000 р/сот.	70 000 000
коттеджи	6 400 кв. м.	15 000 р/ кв.м.	96 000 000

План доходов:

	Площадь	Цена	Всего, руб.
Земля (продажа на нулевой стадии)	175 соток	105 000 р/сот.	18 375 000
Коттеджи (продажа на нулевой стадии)	1 600 кв. м.	22 500 р/кв.м.	36 000 000
Земля		110 000 р/сот.	57 750 000
Коттеджи	4800 кв. м.	30 000 р/сот.	144 000 000

Итоговый план:

	Всего, руб.
Текущие затраты	166 000 000
Выручка (Без НДС)	256 125 000
Прибыль (нулевая стадия)	12 875 000
Прибыль (последняя стадия)	77 250 000
Прибыль (всего)	90 125 000
Чистая прибыль	68 480 000

Итоговая стоимость коттеджа при продаже на первоначальной стадии: 5 437 500 рублей.

На последней стадии: 6 725 000 руб.

Время строительство - 1 год

Время реализации – 1 год

Рентабельность: 41.2%

Денежный поток на нулевой стадии = 12875 тыс. руб.

На оставшейся стадии сумма денежных поступлений = 201750000 руб.

Уставный капитал = 124500 тыс. руб.

Ставка дисконтирования = 8%

Таблица денежных потоков по месяцам:

Порядковый номер месяца	Денежный поток, тыс.руб.
Нулевая стадия
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5
	16812,5

PV = 54375/ (1+ 0,2/3)^0 + 0 + 16812,5/ (1+ 0,2/3) ^1 + 16812,5/ (1+ 0,2/3) ^2 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^3 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^4 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^5 +16812,5/ (1+ 0,4/3) ^6 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^7 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^8 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^9 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^10 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^11 +16812,5/ (1+ 0,2/3) ^12 =

12875+ 15756,795 + 14767,380 + 13840,094 + 12971,035 + 12156,546 + 11393,202 + 10677,79 + 10007,3 + 9378,913 + 8789,984 + 8238,036 + 7720,746 = 148572,821 тыс. руб.

NPV = 148572,821 – 124500 = 24072,821 тыс. руб.

Т.к NPV > 0, то проект следует принять.

Индекс рентабельности инвестиций PI = 1,2

Срок окупаемости проекта = 10 месяцев.

7.Оценка рисков. SWAT – анализ.

Сильные стороны компании:

· Удобное местоположение объекта

· Использование современного и высокоэффективного оборудования

· Налаженные отношения с управляющей и риэлторской компаниями

· Сравнительно быстрая окупаемость проекта и его эффективность.

Слабые стороны предприятия:

· Нет раскрученной торговой марки

· Первоначально основным объектом является только один коттеджный поселок

· Ограниченные возможности финансирования проекта за счет собственных средств

· Абсолютная зависимость от покупателей на нулевой стадии реализации проекта

Благоприятные факторы рынка:

· Относительная незанятость рынка коттеджных поселков

· Абсолютная незанятость рынка поселков класса эконом

· Устойчивый платежеспособный спрос на коттеджи

Угрожающие факторы рынка:

· Большое количество крупных строительных компаний

· Нынешнее состояние трассы

· Возможный ипотечный кризис