Основные инструменты денежно -кредитной политики

Основными инструментами денежно – кредитной политики являются:

- уровни ставок вознаграждения (интереса) по кредитам Национального банка Казахстана баками;

- норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в Национальном банке Казахстана, в том числе с возможной дифференциацией по срокам, объемам и видам привлеченных средств (резервные требования);

- операции на открытом рынке по покупке и продаже государственных ценных бумаг;

- кредиты банка;

- интервенции на валютном рынке;

- введение, в исключительных случаях, прямых количественных ограничений на уровень и объемы кредитных операций отдельных видов;

-официальная учетная (дисконтная) ставка.

Национальный банк Казахстана использует политику ставок вознаграждения (интереса) для воздействия на рыночные ставки вознаграждения (интереса) в рамках осуществляемой государственной денежно – кредитной политики.

В целях регулирования объемом кредитов, представляемых банками, для снижения рисков неплатежа банками по их обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков и акционеров банков Национальным банком Казахстана используется механизм резервных требований.

Норматив резервных требований рассчитывается как процент от общей суммы обязательств за вычетом обязательств перед банками и устанавливается в размере не более 40 процентов.

В исключительных случаях Национальный банк Казахстана вправе вводить резервные требования на прирост обязательств.

Изменение норматива минимальных обязательных резервов вводится в действие не раньше чем через месяц со дня принятия такого решения.

При нарушении норматива минимальных обязательств резервов Национальным банком Казахстана начисляется и взыскивается штраф в размере, устанавливаемом законодательными актами Республики Казахстан.

При прекращении деятельности банка Национальный банк Казахстана в недельный срок возвращает банку зарезервированные в Национальном банке Казахстана средства.

Под операциями на открытом рынке понимается купля – продажа казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг с целью регулирования денежной массы.

Лимит операций на открытом рынке утверждается советом директоров Национального банка Казахстана.

Национальный банк Казахстана производится в соответствии с официальной учетной (дисконтной) ставкой переучет коммерческих векселей.

Национальный банк Казахстана определяет официальную учетную (дисконтную) ставку в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам.

Национальный банк Казахстана осуществляет учетную (дисконтную) политику для воздействия на учетные (дисконтные) ставки банков в рамках государственной денежно – кредитной политики.

Национальный банк Казахстана устанавливает порядок переучета векселей и условия, предъявляемые для приема векселей к переучету Национальным банком Казахстана.

Порядок, условия, виды, сроки и лимиты кредитования банков определяются Национальным банком Казахстана.

Национальный банк Казахстана регулирует общий объем кредитования банков в соответствии с принятыми ориентирами денежно – кредитной политики. Национальный банк Казахстана, как кредитор последней инстанции, вправе предоставлять банкам кредиты в национальной и иностранной валюте, как обеспеченные, так и без обеспечения, в порядке и на сроки, установленные правлением Национального банка Казахстана.

Под интервенциями Национального банка Казахстана на валютном рынке понимается купля – продажа иностранной валюты на межбанковском или биржевом рынке для воздействия на курс казахстанского тенге.

Интервенции на валютном рынке осуществляются Национальным банком Казахстана самостоятельно с использованием любых видов валютных сделок через любые банки и валютные биржи.

Интервенции Национального банка Казахстана на валютном рынке проводятся в рамках общей денежно – кредитной политики.

Под прямыми количественными ограничениями Национального банка Казахстана понимаются максимальные уровни ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание ставок вознаграждения (интереса), прямое регулирование конкретных видов кредита в целях стимулирования или сдерживания развития отдельных отраслей.

Национальный банк Казахстана вправе применять прямые количественные ограничения в случае невозможности приостановления инфляционных процессов косвенными методами денежно – кредитного регулирования.