Вся прибыль после приобретения выплачивается в виде дивидендов (выплата денежными средствами)

12. Продажа активов внутри группы компаний

Любые прибыли или убытки от продаж активов другим компаниям группы должны быть скомпенсированы при консолидации.

Пример 6 Продажа активов внутри группы

Бухгалтерский баланс материнской компании
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции		Начисления
Основные средства		Акционерный капитал
		1600			1600

Бухгалтерский баланс дочерней компании
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции
Основные средства		Акционерный капитал
		570			570

Материнская компания покупает 100% дочерней компании за 270 у.е.

Материнская компания продает основные средства дочерней компании (оплата производится денежными средствами).

Информация по ОС:

Первоначальная стоимость 20

Остаточная стоимость на дату продажи 5

Продажная цена 12

Прибыль= (12-5) 7

Бухгалтерский баланс материнской компании (после продажи активов и покупки дочерней компании)
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции Инвестиции в дочернюю компанию		Начисления
Основные средства		Акционерный капитал Прибыль от продажи основных средств
		1607			1607

Примечания: Денежные средства 300-270+12=42

Основные средства 100-5=95

Бухгалтерский баланс дочерней компании (после приобретения активов)
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции
Основные средства		Акционерный капитал
		570			570

Примечания: Денежные средства 20-12=8

Основные средства 50+12=62

Консолидированный бухгалтерский баланс
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции		Начисления
Основные средства		Акционерный капитал Прибыль
		1900			1900

Примечания: Денежные средства 42+8=50

Запасы 1000+400=1400

Инвестиции (470-270)+100=300

Основные средства 95+62-7=150

Кредиторская задолженность 800+300=1100

Акционерный капитал (500+7-7)+(270-270)= 500

13. Вертикально-интегрированные группы

Материнская компания владеет 60% Д1

Дочерняя компания Д1 владеет 70% Д2

Дочерняя компания Д2

Материнской компании принадлежит (60% из 70%) = 42% от Д2, но так как материнская компания контролирует Д1, а та, в свою очередь, контролирует Д2, материнская компания фактически осуществляет контроль над Д2, а ее показатели консолидируются с показателями материнской компании.

Таким образом, показатели дочерней компании консолидируются, если доля материнской компании составляет более 50% или, если материнская компания фактически осуществляет контроль за работой дочерней компании.

Пример 7

Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции		Начисления
Основные средства		Акционерный капитал
		1600			1600

Материнская компания приобретает 60% Д1 за 200 у.е. (оплата денежными средствами).

Бухгалтерский баланс дочерней компании Д1 (до приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции
Основные средства		Акционерный капитал
		670			670

Д1 приобретает 70% Д2 за 100 у.е. (оплата денежными средствами).

Бухгалтерский баланс дочерней компании Д2 (до приобретения)
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции
Основные средства		Акционерный капитал
		420			420

Консолидированный бухгалтерский баланс – Группа Д1
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции
Основные средства Гудвилл		Доля меньшинства Акционерный капитал
		1006			1006

Примечания: Денежные средства (120-100)+10=30

Запасы 400+300=700

Инвестиции 100+80=180

Основные средства 50+30=80

Гудвилл 100-(70% от 120)=16

Кредиторская задолженность 400+300=700

Доля меньшинства (30% от 120)=36

Консолидированный бухгалтерский баланс – Группы материнской компании
Актив			Пассив
Денежные средства		Кредиторская задолженность
Запасы
Инвестиции		Начисления
Основные средства Гудвилл		Доля меньшинства Акционерный капитал
		2444			2444

Примечания: Денежные средства (300-200)+30=130

Запасы 1000+700=1700

Инвестиции 200+180=380

Основные средства 100+80

Гудвилл 38+16=54

200-(60% от 270)=38

Кредиторская задолженность 800+700=1500

Доля меньшинства (40% от 270)+36=144

14. Консолидированные отчеты о прибылях и убытках

Теоретически, отчет о прибылях и убытках дочерней компании, на 100% принадлежащей материнской компании, может быть без изменений включен в отчет о прибылях и убытках материнской компании для получения консолидированных показателей.

На практике, существуют корректировки, позволяющие скомпенсировать показатели по доходам, затратам, прибыли, дивидендам и т.д. между компаниями. Кроме того, нераспределенная прибыль должна разделяться на прибыль до и после приобретения, аналогично ранее приведенным примерам.

Пример 8

Следующий пример демонстрирует, какие показатели внутри группы необходимо исключить:

Продажи / Приобретения 600

Распределяемые расходы на продажу / стоимость расходов на продажу 220

Распределяемые расходы на финансовые услуги / стоимость финансовых услуг 60

Влияние первой корректировки направлено на снижение величины продаж и себестоимости продаж. Величина распределяемых между материнской и дочерней компаниями расходов на продажу и расходов на финансовые услуги представляет полную сумму расходов всех компаний группы, которая однако оплачивается только одной из компаний (например, материнской компанией). Такие расходы в целях управления группой подлежат распределению между компаниями, несущими расходы. В то же время, указанные расходы, оплачиваемые одной из компаний группы, должны полностью учитываться в составе расходов группы. Исключение внутригрупповой прибыли, однако, возможно в том случае, когда такая прибыль формируется в результате возмещения компании-плательщику другими компаниями группы сумм расходов сверх сумм, фактически уплаченных за эти компании.

Важно отметить, что расходы между компаниями группы следует распределять до расчета показателя доли меньшинства по дочерним компаниям, чтобы не допустить искажения показателя.

В случае, если дочерняя компания продается во время отчетного периода, консолидированные отчеты должны включить консолидированные показатели только до даты выбытия.

	Материнская компания	Дочерняя компания	Корректиров-ки	Консолидация
Отчет о прибылях и убытках	Отчет о прибылях и убытках	Отчет о прибылях и убытках
Д-т	К-т	Д-т	К-т	Д-т	К-т	Д-т	К-т
Продажи
Себестоимость продаж
Расходы на продажу
Административные затраты
Затраты на финансовые услуги
Прибыль до налогообложения
	16000	16000	5000	5000	880	880	20400	20400

В следующем примере дочерняя компания была приобретена в середине отчетного периода.

Дочерняя компания представила отчет за весь период, поэтому сделаны корректировки, чтобы скомпенсировать прибыль до приобретения.

Продажи внутри группы или распределяемые расходы не имели места.

	Материнская компания	Дочерняя компания	Корректировки	Консолидация
	Отчет о прибылях и убытках	Отчет о прибылях и убытках	(до приобретения)	Отчет о прибылях и убытках
	Д-т	К-т	Д-т	К-т	Д-т	К-т	Д-т	К-т
Продажи
Себестоимость
Затраты на дистрибуцию
Административные затраты
Затраты на финансовые услуги
Прибыль до налогообложения
	16000	16000	9000	9000	4740	4740	20260	20260

15. Учет по справедливой стоимости

Учет по справедливой стоимости подразумевает переоценку активов и обязательств по текущим рыночным ценам в целях включения дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность.

Основные принципы учета по справедливой стоимости заключаются в следующих положениях:

q Все приобретенные активы и обязательства вносятся в консолидированный бухгалтерский баланс по справедливой стоимости на момент их приобретения;

q Все изменения в стоимостях приобретенных активов после даты приобретения отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Установление рыночных цен на все активы и обязательства на практике может оказаться достаточно сложной задачей, и, возможно, придется это делать оценочным путем.

В этом случае, возможно, возникнет проблема, связанная с тем, что активы и обязательства, признанные на момент приобретения, капитализированы и отражены в бухгалтерском балансе, в то время, как изменения стоимости активов после приобретения отражены в отчете о прибылях и убытках. Это может создать определенную возможность для «манипуляций» с прибылью.

Например, при приобретении, в бухгалтерском балансе могут быть созданы резервы, которые используются по статьям, которые обычно дебетуются в отчете о прибылях и убытках, таким образом завышая прибыль.

Пример:

Вы приобретаете компанию по стоимости ее чистых активов - 1млн. долл. Вы планируете провести объединение этой компании с Вашей собственной и уволить сотрудников приобретенной компании, что Вам обойдется в 0,2 млн. долл. В бухгалтерском балансе Вы создаете резерв в размере 0,2 млн. долл., отражая его начисление путем создания гудвилла на ту же сумму.

Это не влечет никаких изменений в отчете о прибылях и убытках.

При увольнении работников, затраты списываются за счет уже созданного резерва, что не оказывает влияния на отчет о прибылях и убытках.

МСФО 37 Резервы, условные обязательства и условные активы рассматривает случаи, в которых следует признавать резерв.

МСФО (IFRS) 3 Объединеник компаний запрещает признание обязательств, связанных с будущими убытками, и затрат, предполагаемых в связи с операцией приобретения, кроме случаев, когда:

- приобретаемая компания до момента ее приобретения разработала план мероприятий по приобретению, предусматривающий наличие таких статей; или

- обязательство возникает вследствие приобретения.

Пример:

Продавец компании устанавливает ее цену в 25 млн. долл. У Вас в наличии на данный момент имеется только 22 млн. долл.

Вы соглашаетесь заплатить дополнительно 3 млн. долл. в случае, если прибыль за первый год после приобретения превысит 4 млн. долл. Таким образом, в консолидированной финансовой отчетности создается обязательство на 3 млн. долл.