Финансовые показатели

Рента́бельность — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Ликви́дность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Платёжеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Оборачиваемость – величина, характеризующая временной промежуток, за который осуществляется полное обращение товара, денежных средств или число этих обращений за временной промежуток.

Денежный поток

В процессе своей деятельности предприятия производят непрерывные и регулярные наличные платежи, а также получают наличные. Такое движение денежных средств называется денежными потоками или потоками наличности, которые имеют отток (платежи) и приток (поступления).

Факторы, порождающие движение денежных средств обычно делятся на две большие категории:

1) операционные

2) финансовые

Виды операционных потоков наличности:

- Приток

· 1. Наличная продажа

· 2. Сбор счетов к получению (дебиторской задолженности)

· 3. Продажа активов

- Отток

· 1. Оплата счетов по кредитным закупкам

· 2. Наличная закупка сырья

· 3. Заработная плата

· 4. Закупка основных активов

· 5. Производственные, административные издержки

Виды финансовых наличных потоков:

- Приток

· 1. Займы и заимствования

· 2. Продажа ценных бумаг

· 3. Полученные проценты

· 4. Полученные дивиденды

· 5. Полученная арендная плата

- Отток

· 1. Оплаченные налоги

· 2. Погашение займов

· 3. Закупка ценных бумаг

· 4. Оплата процентов

· 5. Выплата дивидендов

· 6. Оплата аренды

Задача финансового менеджера - умело управлять потоком наличности. Не допустить ситуации, в которой у предприятия не окажется денег тогда, когда они необходимы. Чтобы этого не произошло менеджер ежемесячно составляет прогноз потока денежных средств (наличный баланс).