Принцип формирования портфеля инвестиций

Инвестиционный портфель это совокупность, определенный набор ценных бумаг, являющиеся целостным объектом управления.

Принцип формирования портфеля инвестиций.

ИП выступает как инструмент по средствам которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей в качестве которых могут выступать:

1) Максимизация роста капитала, максимизация роста дохода.

2) Минимизация инвестиционных рисков.

3) Обеспечение требуемой ликвидности инвестиционного портфеля.

4) Инвестиционный портфель в условиях рыночной экономики включает не только портфель реальных инвестиций, но и портфель ЦБ и может дополняться портфелем прочих финансовых инвестиций (банковские депозиты, депозитные сертификаты).

5) ИП может включать комбинации следующих портфелей:

6) Портфель инвестиционных проектов.

7) Портфель инвестиционных кредитов.

8) Портфель долей и паев.

9) Портфель недвижимости.

10) Портфель вложений в драгоценные металлы.

11) Коллекции и прочие объекты инвестирования.

В зависимости от приоритетных целей инвестирования можно выделить, портфель роста и дохода, консервативный портфель, портфель высоко ликвидных инвестиционных объектов. Анализ различных теорий свидетельствует о том, что в основу формирования инвестиционного портфеля заложены следующие принципы:

1) Обеспечение реализации инвестиционной политики.

2) Обеспечение соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля объему и структуре формирующих его источников с целью поддержания ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

3) Поддержание доходности риска ликвидности

4) Обеспечение управляемости инвестиционным портфелем.

5) К основным факторам определяющим формирование фондового портфеля относятся:

6) Приоритеты целей инвестирования, реализация которых обуславливает выбор конкретного типа инвестиционного портфеля.

7) Степень дивесрсивифкации.

8) Необходимость обеспечения ребуемой диквидности портфеля.

9) Уровень и динамику процентной ставки.

10) Уровень налогообложения доходов по различным финансовым инструментам.

Важнейшим элементом является гарантированные ценные бумаги с фиксированным доходом. Отсутствие риска по этим ценным бумагам минимальный уровень доходности. В силу этого гарантированы бумаги являются главным регулятором прибыли и риска. Показатели эффективности и степень риска портфеля определяется по коэффициенту бетта.