Загальна оцінка фінансового стану підприємства

Аналіз балансу починається з визначення зміни суми валюти балансу, а також побудови балансу в агрегованому (ущільнено­му) вигляді, тобто з побудови балансу за основними розділами і деякими важливими групами статей. На основі агрегованого ба­лансу здійснюється аналіз структури майна підприємства, який зручно проводити у такій формі (табл. 12.1, 12.2).

Таблиця 12.1. Аналітичне групування та аналіз статей активу балансу

Актив балансу	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення, тис. грн.	Темпи зростання, %
тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
І. Необоротні активи
II. Оборотні активи, у т.ч.:
— запаси
— одержані векселі
— дебітор­ська заборгованість за товари, ро­боти, послу­ги
— дебіторська забор­гованість за розрахунка­ми та ін.
— поточні фінансові інвестиції
— грошові кошти та ін­ші активи
ІІІ. Витрати майбутніх періодів
Баланс

Таблиця 12.2. Аналітичне групування та аналіз статей пасиву балансу

Пасив балансу	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення, тис. грн.	Темпи зростання, %
тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
І. Власний капітал
II. Забезпечення наступних виплат і платежів
IІІ. Довгострокові зобов’язання
IV. Поточні зобов’язання
У тому числі: — короткострокові кредити банку
— поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями
— векселі видані
— кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
— поточні зобов’язання за розрахунками та ін.
V. Доходи майбутніх періодів
Баланс

Розглядаючи аналітичний баланс активу й пасиву, можна одер­жати низку важливих характеристик фінансового стану підпри­ємства. Зокрема:

Ø загальну вартість майна підприємства — валюта, або під­сумок балансу;

Ø вартість необоротних активів — підсумок розділу І активу балансу;

Ø вартість оборотних активів — підсумок розділу II активу балансу;

Ø розмір дебіторської заборгованості — рядки 160-210;

Ø суму вільних грошових засобів — рядки 230-240;

Ø суму поточних фінансових інвестицій — рядок 220;

Ø суму витрат майбутніх періодів — рядок 270;

Ø величину власного капіталу — розділ І пасиву балансу;

Ø розмір наступних витрат і платежів — розділ II пасиву ба­лансу;

Ø суму довгострокових зобов’язань — розділ III пасиву балансу;

Ø суму поточних зобов’язань — рядки 500-610;

Ø суму доходів майбутніх періодів — рядок 630.

Горизонтальний аналіз цих показників дозволяє встановити їх

абсолютні відхилення та темпи зростання за аналізований період. Наприклад, динаміка вартості майна дає можливість виявити по­тужність підприємства. Але поряд із горизонтальним аналізом важливе значення для оцінки фінансового стану має також вер­тикальний (структурний) аналіз активу й пасиву балансу.

Прикметами „позитивного” балансу з погляду підвищення ефективності можна назвати наступні показники:

— високий коефіцієнт поточної ліквідності;

— забезпеченість підприємства власними оборотними засобами;

— зростання власного капіталу;

— дебіторська заборгованість перебуває в рівновазі з розміра­ми кредиторської заборгованості;

— відсутність збитків, простроченої заборгованості банкам, бюджету;

— запаси й витрати не повинні перевищувати мінімальних джерел їх формування (власних оборотних засобів, довгостроко­вих кредитів і позик, короткострокових кредитів і позик).