II этап Расчет финансовых результатов

Анализируются два показателя:

- операционная прибыль

- рентабельности продаж

Цена ($)	Объем продаж	Выручка от реализац. ($)	Продажи сверх точ. безубыт.	Приб с/един продан.прод	Прибыль всего ($)	Рентаб.продаж: приб / выр (%)
	900шт	70*90=63000	150(900-750)		25*150=3750	3750/63000 =5,95
	800шт	80*800=64000	800-536=264		35*264=9240	14,4
	500шт	90*50=45000	500-417=83		45*83=3735	8,5

Вывод: предприятие наилучших результатов достигает при II варианте.

В случае многономенклатурного производства возникают трудности с постоянными

издержками. Как их разделить? На номенклатуру или есть другие способы. Например,

можно выбрать планово-учетную единицу (допустим, 1 метр проката) и на нее делить.

Структура издержек не является чем-то навсегда заданной и поэтому при бюджетировании

необходимо рассмотреть все возможные комбинации. Допустим, при разработке Бюджета

было внесено предложение об использовании более дешевых материалов.

Это дает экономию на переменных издержках – по 2 $ на 1 изделие.

Однако, возникло опасение: это приводит к снижению качества продукции и сокращению

объема продаж до 700 штук. Можно ли принять такое предложение? В этом случае:

Производится анализ в последовательности:

1. Выручка от реализации

S = 80$* 700 = 5600 $

2. Переменные издержки:

VC = (45 $ - 2 $*700 = 30100 $

(на весь выпуск)

3. Маржинальная прибыль = S – VC = CM = 56000 – 30100 = 25900 $

(контрибуционная маржа)

4. FC (постоянные издержки) = 18750

остаются на уровне, т.е. базовый вариант

5. Операционная прибыль = СМ – FC = 25900 – 18750 = 7150 $

7150 < 9240 Вывод: предложение отвергается.

После проведения такого комплексного анализа формируется Бюджет продаж.

Одновременно с бюджетом продаж обязательно формируется II документ – график

поступлений денежных средств от продаж (или график погашения дебиторской

задолженности).

Для того, чтобы сформировать график погашения дебиторской задолженности необходимы:

1.Бюджет продаж

2.Коэффициент инкассации дебиторской задолженности, который показывает: когда и в каком объеме поступают на расчетный счет деньги за реализованную продукцию.

ДЗi-1 – ДЗi

Коэффициент инкассации для i – периода =----------------------,

отгруженная продукция

где ДЗi-1 – ДЗ – на конец предыдущего периода

ДЗi на конец текущего периода

Для расчета коэффициентов инкассации рассчитывается график старения ДЗ (возраста).

Прогноз денежных поступлений используется при формировании БДДС.

ДЗ на конец периода используется при формировании прогнозного баланса на конец года.