Государственные облигации, размещаемые на мировом рынке (еврооблигации)

С ноября 1996 г. Россия осуществляет размещение своих долговых ценных бумаг на мировом рынке. На европейском рынке эти бумаги называют еврооблигациями.

Номинал — в долларах США, в немецких марках и других валютах. Доход — купонный, в процентах к номиналу (примерно 9—13% годовых); выплачивается в валюте номинала 1—2 раза в год. Сроки размещения — 5—10 лет. Форма существования — обычно бездокументарная.

Было размещено 10 траншей займов на сумму» 50 млрд. долл. США. Последний раз Россия заимствовала на внешних рынках в июне и июле 1998 года на 30 лет и 20 лет соответственно. Бонды "Россия-18" размещались с купоном 11% годовых, "Россия-28" - 12,75%. После этого Россия занималась обменом долгов бывшего ССР и обслуживанием внешнего госдолга.

Около 45% облигаций приобрели немецкие инвесторы, около 10% британские,» 20% - разошлись в странах Азии, остальные находятся преимущественно в странах Бенилюкса.

Еврооблигации свободно обращаются на мировом рынке ценных бумаг. Центрами учета и расчетов по этим бумагам являются международные клиринговые центры в Брюсселе и Люксембурге.

В апреле 2010 г. российская Федерация после 12‑летнего перерыва успешно разместила на международном рынке капитала два выпуска еврооблигаций РФ срочностью 5 и 10 лет номинальным объемом 2,0 и 3,5 млрд. долл. США соответственно. Доходность первичного размещения по 5‑летним еврооблигациям РФ составила 3,741% годовых, по 10‑летним – 5,082% годовых.

По данным Минфина России, по состоянию на 1.01.11 на мировом рынке в обращении находилось 5 выпусков еврооблигаций РФ на общую сумму 30,5 млрд. долл. США по номиналу, эмитированных в 1998‑2010 гг. с окончательными датами погашения в 2015‑2030 гг., и 1 выпуск ОВГВЗ объемом 1,8 млрд. долл. США по номиналу, эмитированный в 1996 г. и погашаемый в 2011 г.

Улучшение ситуации на мировом рынке суве­ренных долгов в начале 2011 г. позволило Минфину России в феврале 2011 г. успешно разместить на междуна­родном рынке капитала дебютный рублевый вы­пуск облигаций внутренних облигационных займов РФ (ОВОЗ). Номинальный объем выпуска составил 40 млрд. руб., доходность размещения – 7,58% го­довых, срочность – 7 лет. В мае был выпущен в об­ращение дополнительный выпуск ОВОЗ на сумму 50 млрд. руб., доходность доразмещения составила 7% годовых.

В сентябре 2013 были размещены еврооблигации на срок 6, 7, 10, 30 лет общим объемом 6,7 млрд. USD с доходностью от 3,5% до 5,875% годовых.