ПРИМЕР - конвертация привилегированных акций 2

Пять лет назад вы эмитировали привилегированные акции номинальной стоимостью $10 каждая. В настоящее время держатели конвертируют каждую привилегированную акцию в одну обыкновенную. Текущая рыночная цена обыкновенной акции составляет $8. При расчете прибыли на акцию скидка в $2 относится в кредит нераспределенной прибыли в периоде совершения конверсии.

Акции

Для целей расчета базовой прибыли на акцию число обыкновенных акций определяется как средневзвешенное число акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.

Средневзвешенное число акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода, – это число акций, находящихся в обращении на начало отчетного периода, скорректированное на количество выкупленных (или выпущенных) в течение периода акций, умноженное на взвешивающий временной коэффициент.

Взвешивающий временной коэффициент определяется количеством дней, в течение которых акция находилась в обращении, и представляется долей от совокупного числа дней в периоде; часто значение коэффициента округляется.

ПРИМЕРЫ – средневзвешенное число акций

Ваш отчетный период совпадает с календарным годом.

По состоянию на 1 января имелось в обращении 100 акций. К 1 июля их число увеличилось до 150. Средневзвешенное количество акций за отчетный период (оканчивающийся 31 декабря) составляет 125.

По состоянию на 1 января имелось в обращении 400 акций. К 1 апреля их число увеличилось до 600. Средневзвешенное количество акций в обращении за отчетный период (оканчивающийся 31 декабря) составляет 550. (В одном квартале было 400 акций, в трех кварталах – 600).

Акции обычно включаются в расчет средневзвешенного числа акций с момента определения предполагаемого возмещения (который обычно совпадает с датой их эмиссии), например:

(i) акции, выпущенные в обмен на денежные средства, включаются в расчет, когда признается дебиторская задолженность (к получению денежных средств);

(ii) акции, выпущенные под добровольное реинвестирование дивидендов, включаются в расчет, когда дивиденды реинвестируются;

ПРИМЕР: Когда акции должны признаваться как выпущенные? Проблема Акции включаются в расчет средневзвешенного числа акций с момента определения предполагаемого возмещения.   Когда должно предприятие включить новые акции в расчет средневзвешенного числа акций, находящихся в обращении?   История вопроса Предприятие А должно предприятию Б 100 000. Предприятие А имеет проблемы с денежной наличностью, поэтому руководство предприятия А вступило в переговоры с руководством предприятия Б в отношении оплаты задолженности.   Стороны достигли соглашения, по которому предприятие А должно будет сейчас (30 июня 2002 г.) выплатить 50 000 денежными средствами, после чего 31 декабря 2002 г. оно должно выпустить 10 000 новых акций в А.   Руководство составляет финансовую отчетность за год, оканчивающийся 31 декабря 2002 г., и не знает, каким образом учитывать акции, выпущенные 31 декабря 2002 г., для расчета прибыли на акцию.   Решение Новые выпущенные акции должны учитываться как находящиеся в обращении для целей расчета прибыли на акцию, начиная с даты, когда было достигнуто соглашение, что они будут приняты в счет погашения обязательства.   Руководство предприятия А должно, таким образом, учесть новые акции как если бы они были выпущены 30 июня 2002 г. для расчета прибыли на акцию.

ПРИМЕР – реинвестирование дивидендов

Правление делает объявление о выплате дивидендов 15 июня. Они будут выплачены 30 июня. Вы принимаете решение о получении дополнительных акций в счет своих дивидендов вместо денежных средств. Указанные акции будут включены в расчет средневзвешенного числа акций с 30 июня.

(iii) акции, выпущенные в результате конверсии (конвертации) долговых инструментов в акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов;

ПРИМЕР – дата прекращения начисления процентов 1

У вас есть облигация. Вы будете получать проценты до 31 августа, после чего облигация конвертируется в акцию. Данная акция будет включена в расчет средневзвешенного числа акций с 1 сентября.

(iv) акции, выпущенные в счет погашения процентных платежей (или основной суммы долга по другим финансовым инструментам), включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов;