Прибыль. Для расчета базовой прибыли на акцию, сумма, причитающаяся держателям обыкновенных акций материнской компании

Для расчета базовой прибыли на акцию, сумма, причитающаяся держателям обыкновенных акций материнской компании, в отношении:

(i) прибыли от продолжающейся деятельности, причитающейся материнской компании; и

(ii) прибыли, причитающейся материнской компании, должна быть откорректирована на дивиденды по привилегированным акциям (после удержания налогов), на разницы, возникающие в связи с расчетами по привилегированным акциям, и прочие подобные влияния операций с привилегированными акциями, классифицируемыми как акционерный капитал.

Включите в расчет также все статьи доходов и расходов, причитающиеся держателям обыкновенных акций материнской компании, учтенные за отчетный период (включая расходы по налогам и дивиденды по привилегированным акциям).

Сумма дивидендов по привилегированным акциям после удержания налогов, вычитаемая из прибыли (или убытка) – это:

(i) сумма дивидендов по некумулятивным привилегированным акциям после удержания налогов, объявленная за отчетный период; и

ПРИМЕР – привилегированные некумулятивные акции

В периоде 1 вы не выплачиваете дивиденды по привилегированным некумулятивным акциям в размере $140 млн.

В периоде 2 вы выплачиваете дивиденды по привилегированным акциям в размере $140 за период 2.

В периоде 1 не были понесены расходы (в виде распределения прибыли), связанные с выплатой дивидендов по привилегированным акциям. Для периода 2 вы включаете $140 млн. дивидендов по привилегированным акциям в расход. Сравните это с привилегированными кумулятивными акциями (см. ниже).

(ii) сумма предусмотренных за период дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям после удержания налогов, независимо от того, были они объявлены или нет.

Исключите суммы дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям, выплаченных (или объявленных) в течение текущего периода и относящихся к предыдущим периодам.

ПРИМЕР – привилегированные кумулятивные акции

В периоде 1 вы не выплачиваете дивиденды по привилегированным кумулятивным акциям в размере $80 млн.

В периоде 2 вы выплачиваете дивиденды по привилегированным акциям в размере $80 за период 1 и еще $80 за период 2.

В каждом из двух периодов вы учитываете $80 млн. дивидендов по привилегированным акциям как расход.

Если привилегированные акции первоначально приносят небольшие дивиденды и в целях компенсации размещаются компанией со скидкой, или в более поздние периоды на них выплачиваются дивиденды свыше рыночных показателей и в целях компенсации они приобретаются у инвесторов с премией, то тогда такие акции называются привилегированными акциями «с повышающимся курсом».

Скидка (или премия) при первичной эмиссии привилегированных акций «с повышающимся курсом» систематически списывается на нераспределенную прибыль на основе метода эффективной ставки процентов и для целей расчета прибыли на акцию рассматривается как дивиденды по привилегированным акциям.

ПРИМЕР – скидка при первичной эмиссии

Вы разместили привилегированные акции с номинальной стоимостью $100 за $96. (Однако вы заплатите собственникам акций $100 в конце срока обращения привилегированных акций.) Скидка в $4 списывается (амортизируется) на нераспределенную прибыль в течение срока обращения привилегированных акций. В отчете о прибылях и убытках никакие суммы не отражаются. Для целей определения прибыли на акцию сумма амортизации скидки за каждый период добавляется к дивидендам по привилегированным акциям.

Привилегированные акции могут быть выкуплены в рамках тендерного предложения их держателям. Превышение справедливой стоимости возмещения (выплачиваемого держателям привилегированных акций) над балансовой стоимостью привилегированных акций представляет собой доход держателей привилегированных акций и списывается против нераспределенной прибыли компании. Данная сумма вычитается при расчете прибыли (или убытка), причитающейся держателям обыкновенных акций материнской компании.

ПРИМЕР – выкуп привилегированных акций

Десять лет назад вы выпустили привилегированные акции с номинальной стоимостью $100 каждая. В настоящее время у вас образовались свободные средства, и вы выкупаете акции по $114 за акцию. Премия в размере $14 вычитается из нераспределенной прибыли. В отчете о прибылях и убытках по данной операции никакие суммы не отражаются. Однако для целей определения прибыли на акцию эти $14 вычитаются в периоде совершения операции выкупа.

Благоприятные изменения первоначальных условий конверсии или выплата дополнительного возмещения могут способствовать конверсии конвертируемых привилегированных акций в более ранние сроки.

Превышение справедливой стоимости обыкновенных акций (или иного возмещения, выплачиваемого сверх справедливой стоимости обыкновенных акций, выпускаемых на первоначальных условиях конверсии), представляет собой доход держателей привилегированных акций, который вычитается при расчете прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций.

ПРИМЕР – конвертация привилегированных акций 1

Шесть лет назад вы эмитировали привилегированные акции с номинальной стоимостью $50 каждая. В настоящее время держатели конвертируют каждую привилегированную акцию в одну обыкновенную. Текущая рыночная цена обыкновенной акции составляет $62. Для целей определения прибыли на акцию премия в размере $12 списывается против нераспределенной прибыли в периоде совершения конверсии.

Если компания сможет принудить держателей привилегированных акций к конвертации, когда курс обыкновенных акций опустится ниже $50, то при расчете прибыли на акцию соответствующая скидка будет отнесена в кредит нераспределенной прибыли.

Превышение балансовой стоимости привилегированных акций (над справедливой стоимостью возмещения, выплачиваемого при их погашении) учитывается при расчете прибыли, причитающейся держателям обыкновенных акций.