Вертикальная интеграция как экономическое явление

Вертикальная цепочка движения товара от производителя к конечному потребителю может насчитывать несколько стадий и нескольких контрагентов. Например, продуктовая цепочка может состоять из таких этапов (рис. 8.1).

В некоторых случаях товары перемещаются в рамках одной и той же фирмы, в других — действуют самостоятельные компании. В экономике существует также большое разнообразие промежуточных вариантов, когда формально фирмы представляют

собой юридически самостоятельные хозяйствующие субъекты, но их действия на рынке и в производстве подчинены вертикальным контрактам, ограничивающим их экономическую свободу. Возникает вопрос, почему в одних случаях отрасль порождает вертикальную интеграцию, в других — вертикальные ограничительные контракты, а в третьих — сохраняет полностью самостоятельные неинтегрированные фирмы? Как эти процессы отражаются на конкуренции в отраслях? И каким образом государство должно относиться к различным видам вертикальных отношений бизнеса?

■ Вертикально интегрированной называется фирма, включающая более одной стадии производства конечной продукции, в противоположность неинтегрированной фирме, приобретающей сырье и материалы для производства товара.

В экономической теории различают два типа вертикальной интеграции:

• интеграция продукта, или интеграция «вперед» (forward integration) — включает в себя процесс приобретения фирмой предприятий, относящихся к последующим стадиям реализации продукции;

• интеграция ресурса, или интеграция «назад» (backward integration) — состоящая из приобретения фирмой предприятий — поставщиков ресурсов.

Неинтегрированная фирма может заключать долгосрочные контракты со своими поставщиками и покупателями, в которых помимо цен оговариваются вопросы особых условий поставки, особых условий реализации произведенной продукции, нормативов запасов, минимальной или максимальной цены перепродажи и т.д. Такие типы контрактов называются вертикальными ограничениями, поскольку в отличие от обычных краткосрочных контрактов они довольно существенным образом ограничивают свободу действий партнера фирмы. Хотя формально, с юридической точки зрения, фирмы вертикальной цепочки остаются самостоятельными компаниями, но одна из сторон ограничивает независимость других фирм в принятии своих решений с целью достижения оптимального для себя результата совместных действий всех вертикальных агентов.

Почему в некоторых отраслях доминирует вертикальная интеграция, а в других случаях фирмы прибегают к вертикальным контрактам? Ответ зависит от относительных преимуществ каждого способа организации бизнеса.

Вертикальные ограничительные контракты обладают преимуществами перед вертикальной интеграцией, когда:

• высоки издержки контроля и управления внутри единой вертикально интегрированной структуры (юридически самостоятельные фирмы сами себя и контролируют);

• высоки затраты на слияние и поглощение в качестве способа создания вертикально интегрированной компании;

• есть сложности в приспособлении различных корпоративных культур отдельных фирм друг к другу;

• действуют запреты на создание крупной вертикально интегрированной фирмы со стороны антимонопольного органа.

Вертикальная интеграция используется в случаях, если:

• имеются трудности, связанные с заключением вертикального контракта или контролем за его выполнением;

• налицо слишком много условий, которые необходимо учесть при заключении контракта, большинство из которых, как ожидается, будут меняться в ближайшее время;

• компании действуют в различных странах.

Достоинства и недостатки каждого способа закупки ресурсов могут быть в общем виде представлены в табл. 8.1. В данной главе мы проанализируем подробно каждый способ в сравнении друг с другом.