Управление запасами

Основной задачей финансового менеджмента компании в части управления запасами является оптимизация их величины в целом и по видам, т.е. поиск такой величины запасов, при которой, с одной стороны обеспечиваются все текущие потребности предприятия в товарно-материальных запасах, а с другой – не возникает излишних расходов, приводящих к снижению прибыли и рентабельности.

Таким образом, управление запасами подчинено главной цели финансового менеджмента – максимизации рыночной стоимости компании, которая в отношении запасов достигается путем рационального вложения финансовых ресурсов в те или иные виды запасов.

Для достижения этой цели менеджменту компании необходимо регулярно решать ряд задач:

· проводить анализ структуры и динамики, а также эффективности использования запасов предприятия;

· определять оптимальный объем запасов товарно-материальных ценностей;

· принимать меры по повышению эффективности управления запасами, обеспечению эффективного движения материальных потоков на предприятии;

· обосновывать учетную политику в отношении запасов;

· выстраивать эффективную систему контроля за движением запасов на предприятии.

Основой построения эффективной системы управления запасами является анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования различных запасов и затрат.

Рост потребности в материальных ресурсах может быть удовлетворен как экстенсивным, так и интенсивным путем.

Экстенсивный путь предполагает приобретение или изготовление большего объема сырья, материалов и т.д., что ведет к росту материальных затрат. Интенсивный путь предполагает более экономное расходование материальных ресурсов в процессе производства, что обеспечивает сокращение материалоемкости и снижение себестоимости. Для этого необходимо искать пути интенсификации использования материальных ресурсов, что требует привлечения новых ресурсосберегающих технологий, поиска инноваций в производстве и др.

Анализ структуры запасов проводят путем расчета удельного веса каждого вида запасов в общей сумме за ряд периодов. При этом оценивается рациональность структуры запасов, что позволяет выявить те ресурсы, объем которых избыточен, и ресурсы, приобретение которых необходимо ускорить.

Причинами неблагоприятного изменения структуры запасов или их динамики могут быть следующие:

• нерациональная политика снабжения;
• ошибки в прогнозировании потребности в запасах материальных ресурсов;
• нарушение договорных обязательств поставщиками и покупателями, срывы графиков поставок;
• простои производства, аварии и пр.;
• ненадлежащий контроль за движением материальных запасов на предприятии и т.д.

Основными показателями эффективности управления запасами предприятия являются показатели оборачиваемости. Они характеризуют скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее совершается оборот финансовых ресурсов, вложенных в запасы, тем ниже потребность в финансовых ресурсах для данного объема хозяйственных операций.

Оборачиваемость запасов может оцениваться двумя путями:

• количеством оборотов, совершаемых запасами за анализируемый период времени (квартал, полугодие, год)
• скоростью одного оборота, измеряемого в днях.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.п.).

Оборачиваемость запасов = С: З ср.

где:

С - себестоимость продаж

З ср. - средняя величина запасов

Средняя величина запасов = (О_н + О_к):2

где:

О _н – остатки запасов на начало года

О _к – остатки запасов на конец года

Скорость оборота запасов = Д х З _ср.: С

где:

Д - длительность анализируемого периода

С - себестоимость продаж

З ср. - средняя величина запасов

В теории финансового менеджмента разработаны специальные модели, позволяющие определить оптимальный объем и частоту закупки. Наибольшую известность получила модель оптимальной партии заказа, получившая название формулы Р.Уилсона или модели EOQ (Economic Order Quantity). Данная модель позволяет определить фиксированный размер заказываемой партии на предстоящий планируемый период. В ее основе лежит идея минимизации совокупных затрат, связанных с выполнением заказа и с хранением запасов на складах предприятия, при этом считается, что затраты, связанные с хранением запасов увеличиваются по мере увеличения объема запасов (требуется большая площадь складских помещений, дополнительные затраты электроэнергии, затраты труда по размещению и т.д.).

Размер заказа, при котором общие издержки достигают минимума, является оптимальным. Расчет оптимальной величины партии закупаемого сырья можно произвести с помощью формулы, получившей название формулы Р.Уилсона:

ОР_мин.= √2хЗ₁хТЗ_1/ТЗ₂

Где:

ОР_мин. - оптимальный размер партии поставки;

З_{1 –} необходимый объем закупки товаров (сырья, материалов) за период (год, квартал);

ТЗ_{1 -} размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию;

ТЗ₂ - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Такая политика управления запасами предполагает, что предприятие всегда пользуется фиксированным по величине размером поставки, равным оптимальному объему. Это приводит к формированию определенного запаса. Такая политика наиболее приемлема при работе с дешевыми изделиями и материалами и/или в ситуациях, когда данное сырье широко применяется в производстве.

Помимо определения оптимальной партии заказа в управлении производственными запасами используются также такие политики как:

· политика «партия за партией» («точно-вовремя») предполагает, что размер и срок поставки полностью соответствуют величине потребности производства и сроку возникновения этой потребности. При такой политике запасы не создаются. Ее можно считать приемлемой и рациональной для дорогостоящих компонентов, хранение в запасах которых связано для предприятия со значительными издержками, в то время как затраты на поставку невелики;

· политика постоянных интервалов предполагает формирование партий заказа разной величины, покрывающих суммарную потребность в сырье в интервалах времени одинаковой продолжительности. Причем по окончании интервала новая поставка не наступает до тех пор, пока не возникает следующая потребность. Поэтому между интервалами появляются перерывы. Запасы в этом случае формируются лишь в начале интервалов, а к концу снижаются до уровня страховых. Такая политика подходит для дорогостоящих сырья и материалов, спрос на которые непостоянен по размерам и по времени;

· политика фиксированного ритма поставки является разновидностью политики «постоянных интервалов» при условии, что между интервалами не делаются перерывы. Таким образом, заказы разной величины осуществляются ритмично, в соответствии с установленным интервалом поставки. Этот вариант наиболее приемлем для дорогостоящих сырья и материалов, спрос на которые постоянен и устойчив.

Одной из важнейших функций управления запасами является организация контроля за их фактическим состоянием, в ходе осуществления которого решаются следующие задачи:

· производится учет текущего уровня запаса на складе;

· проверяется сохранность запасов, правильность их хранения и отпуска;

· определяется размер страхового запаса;

· обеспечивается защита от сбоев в обеспечении потребности производства в запасах сырья и материалов;

· сокращается необходимость в корректировке размера текущих запасов;

· определяется размер необходимого заказа;

· рассчитывается интервал поставки сырья и материалов, а также отгрузки готовой продукции;

· предотвращаются риски хищений продукции и материалов со складов и др.

Основной целью контроля запасов является выявление отклонений от их нормативного размера и принятие мер для ликвидации таких отклонений.

В практике менеджмента применяются различные методы, предполагающие осуществление контроля запасов, как на регулярной основе, так и периодически. Основными системами контроля состояния запасов являются:

· система с переменным объемом заказа при фиксированном интервале. Фактический объем запасов проверяется с определенной периодичностью через равные промежутки времени (например, раз в неделю). При достижении установленного порогового уровня принимается решение о заказе. Размер заказываемой партии определяется разностью предусмотренного нормой максимального запаса и фактического заказа на момент проверки. Применение данной системы допустимо в том случае, когда есть возможность заказывать партии, различные по величине, а также при низком уровне транспортных расходов.

· система с переменным интервалом закупок при фиксированном размере заказа. Данная система предполагает непрерывный контроль фактического уровня запасов. Как только размер запасов достигает порогового значения, осуществляется заказ партии постоянного объема. При этом размер заказываемой партии является фиксированным. Интервалы времени, через которые производится размещение заказа, в этом случае могут быть разные. Такая система контроля предусматривает защиту предприятия от образования дефицита.

Выбор системы контроля состояния является одним из главных инструментов в повышении эффективности управления запасами предприятия.

Для ранжирования запасов разработаны и применяются ряд методов, наиболее популярными из которых являются АВС - анализ и XYZ – анализ.

В основе АВС – анализа лежит «принцип Парето», который в наиболее общем виде формулируется так: «20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий – лишь 20% результата». В отношении запасов этот принцип может быть сформулирован примерно так: «20% запасов товаров дают 80% дохода». Поэтому уделять равное внимание каждому виду товарно-материальных запасов невозможно. Следует распределять усилия по управлению запасами в соответствии с относительной значимостью предметов хранения.

Метод АВС классифицирует запасы по какому-либо показателю важности, значимости для оперативной деятельности предприятия, например, по годовому обороту того или иного товара, сырья или материалов, по среднему товарному запасу, по объему продаж, доходу, количеству единиц продаж, количеству заказов и т.п. С точки зрения финансового управления важны характеристики, имеющие стоимостное представление. В результате все товарно-материальные запасы ранжируются по трем категориям в зависимости от степени влияния на общий результат: категория А – очень важные; категория В – средней степени важности; категория С – наименее важные.

Американское общество по производству и управлению запасами (The American Production and Inventory Control Society – APICS) рекомендует применять следующие показатели точности инвентарных записей: ⁺_/-0,2% для предметов категории А, ⁺/-1% для предметов категории В и ⁺/-5% для предметов категории С.

Помимо АВС - анализа для повышения эффективности управления запасами применяют XYZ – анализ. Этот метод позволяет произвести классификацию ресурсов компании в зависимости от стабильности их потребления и степени точности прогнозирования изменений в их потребности. С помощью этого метода можно определить, потребность в каких материально-производственных запасах постоянна, а в каких носит случайный характер.

Категория X – ресурсы, которые характеризуются стабильной величиной потребности, незначительными колебаниями в их расходе и высокой точностью прогноза. Значение коэффициента вариации находится в интервале от 0 до 10%. Категория Y – ресурсы, потребность в которых подвержена определенным колебаниям (например, сезонным), со средней точностью их прогнозирования. Значение коэффициента вариации – от 10 до 25%. Категория Z – ресурсы, потребность в которых нерегулярна, носит эпизодический характер, точность прогнозирования невысокая. Значение коэффициента вариации - >25%.

Еще одним способом ранжирования товарных запасов в зависимости от частоты обращений для закупки или заказа является RFM –анализ. По своей сути он аналогичен АВС – анализу и чаще всего используется для определения доходности клиентов, позволяет оценить вероятность их ухода, изучить лояльность клиентов.

Основу RFM- анализа составляют следующие характеристики:

1. Recency – (новизна) – новизна какого-либо события.
2. Frequency- (частота или количество) – количество покупок, которые совершил клиент (количество продаж).
3. Monetary (деньги) – сумма, которую потратил клиент (выручка от продажи товара).

Тема 5