Определение новой структуры портфеля

На основе исходных данных (таблица 21) определим новую структуру портфеля для предприятия №13.

Таблица 9 – Сведения о портфеле акций фирмы

j		βj
		1,1	0,34
		1,15	0,32
		1,18	0,34

V = 321376,8 руб.

На основании данных таблицы 9 рассчитываем доходность и риск старого портфеля:

= 11*0,34+15*0,32+22*0,34=16,02%

= 1,1*0,34+1,15*0,32+1,18*0,34=1,1432

Условие арбитражности:

Предположим:

Тогда:

Портфель арбитражный, следовательно:

Таблица 10 – формирование портфеля

j
	0,34	-0,1	0,24
	0,32		0,422
	0,34		0,338

Отсюда следует:

- на эту сумму продаем актив 1 вида;

- на эту сумму покупаем актив 2 вида;

- на эту сумму продаем актив 3 вида.