Анализ состояния оборотных средств

При анализе состояния оборотных средств необходимо определить объём оборотных средств на определенную дату, их состав и структуру, рассчитать их измене­ние за год и за ряд лет, проанализировать размещение собственных оборотных средств.

Анализ оборотных средств начинается с определения показате­лей, их характеризующих, на начало и конец анализируемого года и определения их изменения за год (табл. 5.1.).

Таблица 5.1.

Характеристика состояния оборотных средств

ОАО “Вымпел” за 2006г.

Сумма - в тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
Сумма оборотных средств			+2661
Среднегодовая сумма оборотных средств за 2005 и 2006 г.			+2219
Сумма собственных оборотных средств			+1260
Доля собственных средств в обороте, %	47,2	44.9	+2,3
Доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств, т.е. маневренность капитала, %	35,5	37,6	+2,1
Функционирующий капитал			+1028
Доля функционирующего капитала в оборотных средствах, %	38,7	38,7	-
Сумма привлеченных средств в обороте			+1801
Доля привлеченных средств в обороте, %	52,8	55,1	2,3
Дебиторская задолженность			+1232
Доля дебиторской задолженности в сумме оборотных средств, %	15,4	20,1	+4,7
Просроченная дебиторская задолженность			+212
Доля просроченной дебиторской задолженности, % - в сумме оборотных средств - в общей сумме дебиторской задолженности	4,2 30,7	4,8 26,6	+0,6 -4,1

Как показывают данные таблицы 5.1. сумма оборотных средств возросла за год на 2661 тыс. рублей и составила на конец года 17281 тыс. руб. Эти данные взяты из бухгалтерского баланса, т.е. итог раздела 2 актива баланса (2А).

Среднегодовая сумма оборотных средств составила на начало года 13179 тыс. руб., а на конец года - 15246 тыс. руб., т.е. возросла на 2069 тыс. рублей.

Среднегодовая сумма оборотных средств (Об.Ср.), как было отмечено выше, определяется по средне хронологической.

В нашем примере среднегодовая сумма оборотных средств за 2000 г. получена следующим образом:

14620/2 + 14145 + 15106 +16390 + 17281/2

Об.Ср._ср2006 = —————————————————— = 15398.

Среднегодовая сумма оборотных средств, в основном, применяет­ся для определения показателей эффективности использования обо­ротных средств.

Одним из важных показателей, характеризующих оборотные сред­ства, является сумма собственных оборотных средств (СОС), т.е. сумма собственных средств, находящихся в обороте.

Собственные оборотные средства по ОАО "Вымел" за от­чётный год возросли на 1260 тыс. рублей и составили 7763 тыс. рублей. Эта сумма определена на основании бухгалтерского баланса.

В нашем примере сумма собственных оборотных средств составила:

а) на начало года 19435 - 13027 + 95 = 6503 тыс. руб.;

б) на конец года 21703 -12971 =7763 тыс. руб.

Сумма оборотных средств ещё не дает полного представления о качественном состоянии оборотных средств. Для качественной оценки оборотных средств рассчитываются такие показатели, как доля собственных средств в обороте и доля собственных оборотных средств в общей сумме собственных средств.

Устойчивым считается такое предприятие, у которого в общей сумме средств преобладают собственные средства. В общей сумме оборотных средств доля собственных средств на конец года составила 44,9 %, или за год возросла на 2,5 %.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме собствен­ных средств показывает, сколько собственных средств находится в обороте. Этот показатель принято также называть маневренностью капитала; чем больше доля собственных средств в обороте, тем маневреннее капитал предприятия и средства быстрее возвращаются в оборот.

По анализируемому предприятию этот показатель составляет 37,6%, т.е. из всей суммы собственных средств в обороте находится 37,6 %, и за год эта доля возросла на 2,1 %.

Однако доля собственных средств в обороте очень низкая и пред­приятию трудно ими маневрировать. Если учитывать то, что в оборотных средствах имеются просроченная дебиторская задолженность и материально-производственные запасы, то маневренность капитала ещё более снижается.

Исключив из суммы собственных оборотных средств просрочен­ную дебиторскую задолженность, получим так называемый показа­тель “функционирующий капитал (ФК), т.е. средства, которые дей­ствительно функционируют, работают и обращаются.