Решение. Да. Существует два способа, в соответствии с которыми производные инструменты могут определяться для надлежащего учета хеджирования

Да. Существует два способа, в соответствии с которыми производные инструменты могут определяться для надлежащего учета хеджирования.

(1) Определить своп в качестве

(а) хеджирования справедливой стоимости, как процентной ставки, так и валютного риска по долларовому долгу, и

(b) хеджирования денежных потоков, связанного с валютным риском плавающей ставки по кредиту в евро. Для этого компании потребуется разложить своп на два отдельных производных инструмента путем включения условной переменной части в швейцарских франках в своп.

(2) Определить своп в качестве

(a) денежных потоков по хеджированию валютного риска по долгу в долларах и

(b) денежных потоков по хеджированию риска процентной ставки и валютного риска плавающей ставки кредита в евро.

Для этого компании потребуется разложить своп иным образом, включив условную фиксированную часть в швейцарских франках в своп. Результат будет следующим: (a) своп - получение суммы по фиксированной ставке в долларах США / выплата суммы по фиксированной ставке в швейцарских франках, и (b) получение суммы по фиксированной ставке в швейцарских франках / выплата суммы по плавающей ставке в евро.

Отдельный своп можно разложить на отдельные компоненты риска для целей хеджирования путем включения условной части, номинированной в функциональной валюте компании. Дополнительная часть может быть либо фиксированной, либо плавающей, при условии, что выбранная альтернатива соответствует требованиям учета хеджирования для обоих хеджируемых рисков и эффективность может быть достоверно оценена для обоих элементов.

Для надлежащего учета хеджирования должны быть соблюдены все критерии, указанные в МСФО (IAS) 39.88. Перспективное и ретроспективное тестирование на эффективность должно быть выполнено для обоих элементов отношений хеджирования, а также для инструмента в целом. Оба элемента должны быть высокоэффективными для того, чтобы отношения хеджирования соответствовали учету хеджирования (МСФО (IAS) 39.IG.F1.12).

2.13 Использование нескольких производных инструментов в качестве инструментов хеджирования при хеджировании справедливой стоимости

Вопрос

Может ли руководство определить комбинацию производных инструментов в качестве инструментов хеджирования при хеджировании справедливой стоимости?