Операции хеджирования валютных рисков между компаниями группы, которые соответствуют условиям учета хеджирования

Источник (Новости МСФО, май 2005 г.)

Международные корпорации, как правило, хеджируют валютный риск, возникающий в связи с прогнозируемыми операциями, осуществляемыми внутри группы. МСФО (IAS) 39 не допускает, чтобы внутригрупповые операции являлись хеджируемыми статьями, в то же время существует исключение для внутригрупповых денежных активов, которые полностью не исключаются при консолидации.

Валютный риск внутригрупповой прогнозируемой операции может выступать в качестве хеджируемой статьи в консолидированной финансовой отчетности при условии, что хеджируемая внутригрупповая операция:

(i) является высоковероятной и соответствует всем другим критериям учета хеджирования (кроме требования в соответствии с которым ей необходимо вовлечь внешнюю сторону);

(ii) номинирована в валюте, отличной от функциональной валюты компании, участвующей в операции (согласно МСФО (IAS) 21, валютный риск возникает только тогда, когда операция номинирована в валюте, отличной от функциональной валюты организации, участвующей в операции); и

(iii) приводит к появлению валютного риска, который окажет воздействие на консолидированный ОПУ.

Условие (iii) будет выполнено, если прогнозируемые внутригрупповые операции будут относиться к внешним операциям. Распространенным примером является прогнозируемая продажа запасов между членами одной группы, которая относится к ожидаемой последующей продаже запасов внешней стороне группы.

Однако, маловероятно, что условия (iii) будут выполнены для таких операций, как внутригрупповые платежи роялти, проценты по внутригрупповым кредитам или внутригрупповые управленческие гонорары.

Любые прибыли и убытки по инструментам хеджирования, которые первоначально признаются в капитале, переклассифицируются в ОПУ в том же периоде, когда валютный риск хеджируемой операции оказывает влияние на консолидированный ОПУ. Такая ситуация будет иметь место, если произойдет последующая продажа внешней стороне (а не тогда, когда происходит внутригрупповая продажа).

Данные изменения приближают МСФО к US GAAP, однако, не полностью. US GAAP разрешает, чтобы прогнозируемые сделки внутри группы, такие как платежи роялти, определялись в качестве хеджируемых статей.