Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности

Таблица 4.4 – Пример формы для расчета относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	Формула	Расчет	Интерпретация показателя
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)	≥ 0,2	Кал = (ДС + КФВ) / КО; ((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.)		Значение данного показателя на начало 2005 года показывает высокую платежеспособность организации. Однако к концу 2005 года и к концу 2006 года платежеспособность предприятия сильно снизилась.

По результатам проведенных расчетов необходимо сформулировать выводы о состоянии платежеспособности компании за анализируемый период.

Финансовая устойчивость предприятия

Финансовую устойчивость предприятия можно определить с помощью абсолютный и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 5).

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК-ВОА

где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК — собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); BOA — внеоборотные активы (раздел I баланса).

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ = СК-ВОА + ДКЗ или

= СОС + ДКЗ,

где Д КЗ — долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансировании.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств: СОС =СОС-3

где СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( СДИ): СДИ = СДИ-3.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ОИЗ): ОИЗ = ОИЗ-3

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М = ( СОС; СДИ; ОИЗ). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.