Выборочный коэффициент ковариации

Пусть для двух ценных бумаг F_i, F_j известны n значений их фактических доходностей

,

.

Выборочным коэффициентом ковариации ценных бумаг F_i, F_j называется число

,

где , обозначают их средние доходности.

В частности, при i = j коэффициент ковариации определяет дисперсию ценной бумаги F_i

Выборочным коэффициентом корреляции ценных бумаг F_i, F_j называется число

,

где , обозначают риски этих бумаг.