Кредитование как одна из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности. Формы кредита

В основе жизнедеятельности предприятия лежат финансовые отноше­ния, результатом которых выступают финансовые ресурсы, аккумули­руемые в различных фондах предприятия. Любое предприятие может функционировать только при наличии финансовых ресурсов.

Для того чтобы предприятие могло осуществлять свою деятельность, ему необходимы финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоря­жаться. Они выступают результатом взаимодействия поступления, рас­ходов и распределения денежных средств, их накопления и использова­ния. К финансовым ресурсам относятся только те денежные средства предприятия, которые остаются в его распоряжении после выполнения всех обязательств по платежам и взносам, отчислениям и финансирова­нию текущих расходов.

Финансовые ресурсы образуются как результат:

- производства и реализации товаров, работ, услуг;

- распределения и перераспределения выручки от реализации.

В состав финансовых ресурсов (финансового капитала) предприятия входят собственный капитал и заемные средства:

- собственный капитал состоит из: взносов учредителей (уставный или складочный капитал); накопленных предприятием собственных средств (в том числе резервного фонда и фондов целевого назначе­ния) и прочих взносов (например, пожертвований).

Накапливаемый собственный капитал имеет три источника:

• прибыль от производственной и финансовой деятельности (она
накапливается в виде резервного капитала, нераспределенной
прибыли прошлого и отчетного годов и фондов накопления);

• амортизационные отчисления;

• увеличение стоимости основного капитала предприятия при его
переоценке в результате инфляции {добавочный капитал).

- заемные средства, основными источниками которых для российских предприятий выступают краткосрочные кредиты банков и иных коммерческих организаций и коммерческие кредиты, оформляемые в виде простых векселей.

Заем является договором, по которому одна сторона (заимодавец) предоставляет в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие определенные родовыми признаками вещи, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества. При этом договор считается заключен­ным с момента передачи денег или других вещей.

Кредит в экономической теории означает систему экономических (денежных) отношений по поводу предоставления временно свободных денежных средств в пользование для нужд производства на условиях срочности, возвратности и платности.

Кредит выполняет следующие функции:

- представляет собой эластичный механизм перелива капитала из од­них отраслей в другие;

- превращает бездействующий денежный капитал в действующий, су­щественно ускоряет его кругооборот, следовательно, содействует росту массы прибыли, обновлению основного капитала, экономии общественных издержек производства;

- способствует ускорению концентрации и централизации капитала.
Структура системы кредитования включает в себя: субъекты кредита; обеспечение кредита; объект кредитования.

Субъект кредитных отношений — участник конкретных экономиче­ских отношений по поводу предоставленной ссуды (кредитор, заемщик, посредник, гарант). Субъектами кредитной сделки могут выступить как физические, так и юридические лица; резиденты и нерезиденты.

Кредитор — сторона в кредитных отношениях, которая предоставляет в ссуду деньги или товары на определенный срок и на определенных кредитным договором условиях.

Заемщик — другая сторона кредитных отношений — получатель ссу­ды, который гарантирует своевременное возвращение ссуженных средств кредитора.

В зависимости от того, кто является субъектом кредитования, выде­ляют следующие формы кредита:

- государственный кредит - государство предоставляет кредит на кон­кретный срок и на определенных условиях;

- хозяйственный (коммерческий ) — в кредитные отношения вступают поставщик и покупатель;

- гражданский (личный) — непосредственными участниками кредит ной сделки,

являются физические лица;

- международный ~ одним из участников кредитных отношений вы­ступает зарубежный субъект;

банковский кредит — предоставляется коммерческими банками раз­ных типов и видов,

В российской практике к раткоср о чные кредиты (до 1 года) выдаются под различные элементы производственных запасов — в промышленно­сти такими объектами кредитования являются: сырье, основные и [вспомогательные материалы, топливо, тара, незавершенное производст­во, готовая продукция.

Долгосрочные кредиты (свыше 1 года) направляются на кредитование

таких мероприятий, как:

- строительство производственных объектов;

- реконструкция, техническое перевооружение, расширение производ­ственных объектов;

- приобретение техники, оборудования и транспортных средств;

- организация выпуска новой продукции.

Кредиты бывают: финансовый, коммерческий, инвестиционный. налоговый.

Финансовый кредит - кредит, выданный банком или кредитным учреждением на условиях срочности, возврат­ности и платности. В зависимости от срока кредитования он подразделяется на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года, долгосрочный - на срок свыше одного года.

Кредиты могут выдаваться в рублях и в валюте. Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капиталов -по долгосрочным кредитам. Проценты, уплаченные по кре­дитам в соответствии с действующими законами, могут от­носиться либо на себестоимость продукции, либо на ба­лансовую прибыль, либо на чистую прибыль.

Коммерческий кредит - отсрочка платежей однога хозяйствующего субъекта другому. Коммерческие кредиты предоставляются хозяйствующему субъекту поставщиками продукции (работ, услуг) в форме вексельного кредита, фирменного кредита или открытого счета, а покупателем поставщику - в форме аванса.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение уплаты налога, при котором орга­низации представляется возможность в течение опреде­ленного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой сум­мы кредита и начисленных процентов. Порядок и условия его предоставления определены Налоговым кодексом РФ. Этот кредит может быть предоставлен по налогу на при­быль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет. Предоставление кредита оформляется договором между организацией и финансовым органом субъекта РФ. Суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50% общей суммы причитающихся платежей по налогу. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется хозяйствующему субъекту при проведении НИОКР, технического перевооружения собственного npoизводства (на сумму кредита, равную 20% стоимости приобретенного оборудования), инновационной деятельня сти, выполнении особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставлении ocобо важных услуг населению. Ставка процента по этом! кредиту не может быть меньше 1/2 и более 3/4 ставки рефинансирования ЦБ РФ. Кроме инвестиционного на­логового кредита налогоплательщику может быть предо­ставлен налоговой кредит на срок от трех месяцев до

одного года.

Налоговый кредит - отсрочка или рассрочка по уплате налога. Основаниями для предоставления этого кредита являются причиненный ущерб в результате стихийных бед­ствий или иных обстоятельств непреодолимой силы; задер­жка финансирования из бюджета или оплаты выполненного госзаказа; угроза банкротства в случае единовременной выплаты налога; сезонный характер производства и/или ре­ализации товаров (работ, услуг) и др. Налоговый кредит может быть предоставлен по одному или нескольким нало­гам. Проценты на сумму кредита (т.е. задолженности) на­числяются по ставке рефинансирования ЦБ РФ. Если нало­говый кредит предоставлен по причине нанесенного ущер­ба или задержки финансирования и неоплаты госзаказа, то проценты на сумму задолженности не начисляются.