Элементы современной денежной системы

Элементы денежной системы определяются мерой соблюдения общих принципов управления и функционирования и регламентируются законодательством.

Современные денежные системы разных стран имеют много общего и включают в себя следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, эмиссионную систему, государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного оборота.

Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на более мелкие кратные части: 1 р. = 100 коп.; 1 $ = 100 центам; 1 фунт стерлингов = 100 пенсам.

Официальный масштаб цен – определенный вес золота или серебра, фиксированный в качестве единицы измерения. (1 советский рубль = 0,987412 чистого золота). Однако масштаб цен утратил свой экономический смысл, поскольку Ямайской валютной реформой 1976-1978 гг. официальная цена на золото и золотое содержание денежных единиц отменены. Золото перестало быть основой денежной системы, но сохранилось как стратегический металл в международных резервах, на который можно купить валюту и получить в зарубежных банках кредит под залог золота.

Таблица 16

Структура международных резервов

Российской Федерации за период 2009-2011 гг. [24]

Дата	Международные резервы, всего	в том числе
млн. долл. США	уд. вес	Валютные резервы	Монетарное золото
млн. долл. США	уд. вес, %	млн. долл. США	уд. вес, %
01.01.09				96,6		3,4
01.01.10				94,8		5,2
01.01.11				92,5		7,5
01.01.12				91,0		9,0

В настоящее время официальный масштаб цен заменен фактическим, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена.

По данным МВФ более половины запасов золота сосредоточены в Европе.

Таблица 17

Распределение мировых официальных запасов золота

Страна, регион или организация	Доля в мировых запасах золота,%
Западная Европа
США
Международный валютный фонд
Япония
Большой Китай
Российская Федерация
Индия
Остальной мир

Следующий элемент – виды денег, являющиеся законным платежным средством.

В своей эволюции деньги выступают в виде действительных (металлических – серебряных, золотых) денег и неполноценных денег – знаков стоимости (бумажных, кредитных, разменной металлической монеты).

Действительные деньги (металлические) – деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

Полноценные деньги – это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла.

Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. В 70-е гг. XX в. произошла полная замена действительных денег знаками стоимости – бумажными и кредитными деньгами.

Бумажные деньги являются знаками, представителями неполноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заменители ранее находившихся в обращении золотых и серебряных монет.

Причинами этому послужили:

1) стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости.

2) сознательная порча металлических монет государственной властью, т.е. снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну.

3) выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.

Сущность бумажных денег заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Разница между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей; т.е. от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах).

В этой связи становится возможным чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности. Обесценение бумажных денег может быть связано с угрозой свержения государственной власти и утратой населением доверия к ней, а также неблагоприятным платежным балансом и падением курса национальной валюты.

В последующем, расширение коммерческого кредита в хозяйстве привело к тому, что в роли всеобщего эквивалента стали выступать кредитные деньги. В настоящее время роль кредитных денег в сфере расчетов между юридическими и физическими лицами постоянно возрастает. Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда, как правило, выдается под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег. При нарушении связи с потребностью оборота, кредитные деньги утрачивают свое преимущество и превращаются в бумажные знаки.

Кредитные деньги прошли следующий этап развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Банкнота – доминирующее кредитное орудие обращения, которое в настоящее время выпускается центральным банком.

Банкнота – долговое обязательство банка. Она отличается от векселя и бумажных денег. От векселя банкнота отличается: во-первых, по срочности – вексель – это срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), а банкнота – бессрочное долговое обязательство; а во-вторых, по гарантии – вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота, т.е. разменная на металл, отличается от бумажных денег:

1) по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота – из функции денег, как средства платежа;

2) по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя (под который они выпущены) возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;

3) по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото, бумажные деньги всегда были не разменными.

Современные банкноты не размениваются на золото, но в известной мере сохраняют товарную или кредитную основу. Однако в связи с их неразменностью на металл они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Следующим элементом денежной системы является эмиссионная система.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. В экономически развитых странах центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банковских билетов, составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска наличных денег (≈ 10%) приходится на казначейство, которое эмитирует в основном разменные монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки – казначейские билеты.

В США эмиссию денег осуществляет Казначейство, Центральный банк (Федеральная Резервная система) и коммерческие банки. Казначейство выпускает мелкокупюрные денежные знаки (достоинством 1-10 $) и разменные монеты. Главным средством налично-денежного оборота в стране служат банкноты Федеральной Резервной системы. Коммерческие банки осуществляют депозитно-чековую эмиссию. Регулирование эмиссионной системы обеспечивается операциями на открытом рынке, изменением норм обязательных резервов, процентных ставок и другими средствами денежно-кредитной политики. Эмиссия Евро в странах Европейского союза – монополия Европейского Центрального банка.

Государственным аппаратом, осуществляющим регулирование денежного оборота является центральный банк. Он вырабатывает основные направления денежно-кредитной политики, направленные на совершенствование банковской системы и банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Итак, характерными чертами современных денежных систем являются:

1) отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уход золота из обращения;

2) выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства и под прирост официальных золотовалютных резервов;

3) преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

4) монополизации государством эмиссии наличных денег;

5) государственная монополизация регулирования денежного оборота.