Кривая Лаффера

Повышение или понижение налоговых ставок оказывает тормозящее или стимулирующее воздействие на динамику социально-экономического развития общества, что должно учитывать государство в налоговой политике. Теоретическим обоснованием этой зависимости стали расчеты американского экономиста А. Лаффера, доказавшего, что снижение налоговых ставок до предельной оптимальной величины способствует подъему производства и росту доходов. Чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы корпораций, напротив, снижает у них стимулы к капиталозатратам, тормозит НТП, замедляет экономический рост. Графическое отображение зависимости между доходами бюджета и динамикой налоговых ставок получило название «кривой Лаффера».

t - ставка налогообложения

Τ - доходы государственного бюджета

Появление товаров и развитие товарного обращения повлекло за собой появление и развитие денег. Движущей силой развития денег служит прогресс товарных отношений. Исходя из природы материала можно выделить два основных вида денег: натуральные и символические деньги.

Натуральные деньги.

Натуральные (вещественные) деньги, их нередко называют действительными деньгами, включают все виды товаров, которые являлись всеобщими эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, ракушки и т.п.), а также деньги из драгоценных металлов (золотые и серебряные). Номинальная стоимость денег данного вида соответствовала их реальной стоимости (стоимости золота или серебра).

Символические деньги.

Символические деньги называют знаками стоимости, заменителями

натуральных (вещественных) денег. К символическим деньгам относятся бумажные и кредитные деньги.

Номинальная стоимость символических денег значительно выше, чем

стоимость того материала, их которого они изготовлены.

Функции денег.

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие четыре основные функции денег: мера стоимости, средство накопления (тезаврации), средство обращения, средство платежа. Часто выделяют и пятую функцию денег — функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.

1. Мера стоимости. Деньги выполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров.

2.Средство накопления. Функция средства накопления — тезаврации — является второй функцией денег.

Выступая как средство накопления, деньги превращаются в особый актив (имущество), который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем.

3. Средство обращения. Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле.

4. Средство платежа. Функция средства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Регулярное систематическое производство для рынка генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные на разделении труда и специализации товаропроизводителей.

Рынок труда — это сфера контакта продавцов и покупателей тру­довых услуг, где противостоят друг другу те, кто желает рабо­тать (занятые и безработные), и те, кто нанимает работников для производства товаров и услуг.

Субъекты рынка труда — наемные рабочие, предприятия, профсоюзы, государство. Работники предлагают за плату свои трудо­вые способности, а работодатели предъявляют спрос на них и оплачивают их применение.

Предложение рабочей силы — это количество рабочего вре­мени, которое работник готов предложить работодателю при каждом конкретном уровне заработной платы. Как и всякий то­вар, величина его предложения увеличивается по мере роста цены (заработной платы) и уменьшается при снижении, т.е. действует закон предложения.

Безработица — наличие в стране людей, составляющих часть экономически активного населения, которые способны и желают трудиться по найму, но не могут найти работу.

Безработица влечет за собой негативные последствия:

· Снижение доходов

· Проблемы с психическим здоровьем

· Потеря квалификации

· Экономические последствия (потеря ВВП)

· Ухудшение криминогенной ситуации

· Ухудшение динамики роста интереса населения к труду

· Снижение уровня обеспеченности домохозяйств

При классификации безработицы выделяют безработицу вынужденную и добровольную (или безработицу ожидания).

Вынужденная безработица возникает тогда, когда работник может и хочет работать при данном уровне заработной платы, но не может найти работу.

Добровольная безработица возникает тогда, когда работник мог бы найти работу, но предпочитает оставаться незанятым, продолжая поиски лучше оплачиваемой или более желательной работы, чем ему предлагают.

Инфляция - это повышение общего уровня цен, сопровождающееся обесценением денежной единицы.

Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предло­жением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложив­шийся одновременно на всех рынках (на товарном, денежном и рынке ре­сурсов). Этот дисбаланс проявляется в разных формах. В рыночной эконо­мике, т. е. в условиях относительной гибкости и мобильности ценового сиг­нала, превышение совокупного спроса над совокупным предложением вы­ражается в росте общего уровня цен. Это - открытая форма инфляции.

В виде тотального дефицита, развивающегося на всех уровнях производства и потребления, проявляется инфляция в экономике с негиб­ким, фиксированным ценообразованием, т. е. в централизованной экономи­ке, где решения об объемах распределения, производства, потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастающий дефицит сопровождается очередями, сни­жением качества товаров и услуг, развитием бюрократического и черного рынка. Это - скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция.

Однако инфляция не означает, что все цены в экономике стремятся к повышению. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью и разнонаправленно на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Инфля­цию, когда в одних секторах цены растут разными темпами, а в других могут сокращаться, называют несбалансированной инфляцией. Ее сложнее выявить и урегу­лировать, чем сбалансированную инфляцию, при которой цены изменя­ются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами. Главное при определении открытой инфляции - установить, что общий уровень цен по­вышается.

Инфляция проявляется в разной степени. По темпам различают умерен­ную (или ползучую) инфляцию, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию, которые в странах с развитой рыночной экономикой определяются по следующим критериям.

Умеренной (или ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Это низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах.

Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сде­лок либо используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожи­даемые темпы инфляции на момент платежа. Другими словами, сделки (контракты) начинают индексироваться.

Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определя­ется темпами свыше 100% в год. Гиперинфляция вызы­вает «бегство от денег», разрушает банковскую систему и парализует не только производство, но и сам механизм рынка. Ожидание гиперинфляции создает панические настроения в бизнесе.

Причины возникновения инфляции.

Существует множество причин, способных изменить темпы прироста уров­ня цен. Для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику, разделим их на две категории: Инфляция спроса - это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежа­щими на стороне совокупного спроса. Инфляция издержек - это тип инфля­ции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения.

К инфляции спроса относятся:

1. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляционную спираль. Причем, к увеличе­нию темпа инфляции могут привести любые чрезмерные расходы, превы­шающие доходы бюджета, даже такие, казалось бы, справедливые и благо­родные, как увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т. д.).

2. Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит рас­ширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением зара­ботной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привле­чения и поощрения государственных служащих и работников госпредпри­ятий.

3. В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-про­мышленного комплекса (ВПК). Продукция этого сектора экономики специ­фична и не является объектом производственного и потребительского спро­са. Сам же ВПК предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сто­рону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличи­вают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.

Второй тип инфляции - инфляция издержек - происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции.

1. монополизм фирм и профсоюзов. Монополизм фирм. Все известные из курса микроэкономики виды монопо­лий и олигополии обладают соответствующей властью над ценой. Происходит за­вышенная оценка ресурсов. Распространяясь по всей экономи­ке, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом раз­вивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития. Итак, монополизм фирм порождает инерционное завышение цен.

2. В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции издержек явля­ется определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводя­щая к разновидности импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров (как правило, при высокой доле импорта в совокупном предложении). Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы (энергоно­сители и технология), то их резкое подорожание приведет к росту издер­жек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одно­временном росте цен.

3. Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифициро­ванных профессий, что также толкает заработную плату вверх. Повышают­ся издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение.

4. Инфляцию издержек может вызвать сдерживающая бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика правительства. Например, несвоевремен­ное повышение налогов, импортных пошлин на сырье и промежуточную продукцию, ужесточение условий кредита и другие сдерживающие меры повысят издержки производства и могут привести к инфляции издержек.

Следует добавить, что не только экономическое (косвенное), но и адми­нистративное регулирование экономики может придать импульс инфляции издержек. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость за­конодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действия и т. д. Все это увели­чивает административные издержки, в частности, и трансакционные издер­жки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.

Рассмотрим социально-экономические последствия инфляции:

- Инфляция искажает относительные цены, что деформирует факторное распределение доходов и размещение ресурсов, а также снижает эффектив­ность производства и дальнейшего распределения но всей воспроизвод­ственной цепочке.

- В том числе, инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Действительно, чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата, тем меньшей час­тью национального продукта вознаграждается фактор труда по отношению к фактору капитала. Т. е., при ускорении темпов инфляции доля труда в на­циональном доходе сокращается.

- Инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам. Долги в условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами: при неравномерном росте цен невозможно застраховать ссужаемый капитал, так как невозможно точно рассчитать будущий темп инфляции.

- Инфляция нарушает пропорции распределения национального дохода между частным сектором и государством в пользу последнего. Реализуя монопольное право на эмиссию, например, в целях покрытия бюджетного дефицита, государство расширяет денежное предложение, повышая темпы инфляции. Покупательная способность населения снижается и оно недопотребляет часть национального продукта. Покупательная способность го­сударства, наоборот, вырастает на перераспределенную в его пользу денеж­ную сумму. Таким образом, государство посредством эмиссии облагает на­селение специфическим видом налога - инфляционным налогом (IT), ставка которого равна темпам инфляции

- Инфляция перераспределяет национальный доход между получателя­ми трансфертных платежей и участниками производства в пользу после­дних. Факторный доход участников производства, получаемый в денежной
форме, растет пропорционально инфляционному повышению цен. Напро­тив, номинальный доход в виде пенсий, пособий и других трансфертных
выплат не привязан к изменению цен (в период между индексациями) и
его покупательная способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников производства, который при не слишком высокой инфляции мо­жет остаться неизменным.

- При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания и экономическую не­стабильность.

В проводимой правительством антиинфляционной политики принято различать три антиинфляционные меры: дефляционная политика, политика доходов и политика валютного курса.
Дефляционная политика сводится к ограничению денежного спроса через денежно-кредитный и налоговой механизм. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что, она, как правило, вызывает краткосрочное замедление экономического роста.
Ограничение денежной массы - установлении лимитов ежегодного прироста денежной массы.

Вторым важным инструментом антиинфляционной политики центрального банка по ограничению прироста денежной массы является норма обязательных резервов.

Третий антиинфляционный инструмент – операции центрального банка на открытых финансовых рынках (продажа и покупка государственных ценных бумаг) с целью регулирования денежной массы.
Политика доходов как метод антиинфляционной тактики делает акцент на контроле над ценами и заработной платой. Данная политика используется тогда, когда инфляция в стране инициируется необоснованно высокими и быстро растущими производственными издержками. Главной целью этой политики является достижение стабильности цен.
Политика валютного курса представляет собойкомплекс мер, направленный на стабилизацию обменного курса национальной валюты. Основными антиинфляционными мероприятиями здесь являются:
1) гласное и широкое разъяснение через средства массовой информации намеченной антиинфляционной стратегии с целью завоевания общественного доверия и поддержки;
2) ужесточение бюджетной политики, направленное на значительное сокращение или ликвидацию существующего бюджетного дефицита;
3) введение фиксированного обменного курса и ряда сопутствующих ограничений во внешнеэкономической и валютной сфере;
4) стимулирование экспорта и торможение импорта различными средствами;

Доходы населения — это все материальные средства, которые домохозяйства получают как результат экономической деятельности или как трансферты.

Для определения динамики уровня жизни используются нормативы, имеющие законодательное закрепление и выступающие системой социальных гарантий для населения: прожиточный минимум, минимальная потребительская корзина, минимальная заработная плата и др.

Прожиточный минимум отражает уровень дохода, который должен обеспечить потребление минимального набора благ и услуг, необходимых для поддержания жизнедеятельности человека в соответствии с уровнем развития экономики.

Степень неравенства доходов в обществе можно отразить при помощи децильного коэффициента.

Децильный коэффициент — соотношение между средними доходами 10% самых обеспеченных граждан и 10% самых бедных.

Децильный коэффициент свыше 10 считается социально опасным.

Борьба с бедностью является важнейшей задачей общества, поскольку оказывает непосредственное влияние на экономический рост. Падение доходов населения сужает внутренний рынок, совокупный спрос и вызывает падение темпов развития национальной экономики.

Крива́я Ло́ренца — график, демонстрирующий, какую часть совокупного денежного дохода страны получает каждая доля низкодоходных и высокодоходных домохозяйств, то есть отражает распределение дохода в процентах между домохозяйствами с разным достатком.

Безработица — наличие в стране людей, составляющих часть экономически активного населения, которые способны и желают трудиться по найму, но не могут найти работу.

Согласно определению Международной организации труда, человек в возрасте 10-72 лет (в России, по методологии Росстата, — 15-72 лет) признаётся безработным, если на критическую неделю обследования населения по проблемам занятости он одновременно не имел работы, искал работу и был готов приступить к работе.

Уровень безработицы — количественный показатель, позволяющий сравнить безработицу для разной численности населения (для разных стран или для разных периодов одной и той же страны). Уровень безработицы рассчитывается как отношение числа безработных к общей численности экономически активного населения.

Безработица влечет за собой негативные последствия:

· Снижение доходов

· Проблемы с психическим здоровьем

· Потеря квалификации

· Экономические последствия (потеря ВВП)

· Ухудшение криминогенной ситуации

· Ухудшение динамики роста интереса населения к труду

· Снижение уровня обеспеченности домохозяйств

При классификации безработицы выделяют безработицу вынужденную и добровольную (или безработицу ожидания).

Вынужденная безработица возникает тогда, когда работник может и хочет работать при данном уровне заработной платы, но не может найти работу.

Добровольная безработица возникает тогда, когда работник мог бы найти работу, но предпочитает оставаться незанятым, продолжая поиски лучше оплачиваемой или более желательной работы, чем ему предлагают.

Различают следующие основные типы безработицы: фрикционную, структурную, сезонную, циклическую, скрытую.

Фрикционная безработица связана с определенными затратами времени на поиск работы. На рынке труда всегда имеется некоторый уровень безработицы, связанный с перемещением людей из одной местности в другую, с одного предприятия на другое.

Структурная безработица обусловлена возникновением профессионально-квалификационного несоответствия между структурой свободных рабочих мест и структурой работников.

Развитие экономики постоянно сопровождается следующими структурными изменениями: возникают новые технологии, новые товары, вытесняющие старые. В результате этого происходят изменения в профессионально- квалификационной структуре рабочей силы, что требует ее постоянного территориального и отраслевого перераспределения.

Сезонная безработица обусловлена сезонными колебаниями в объеме производства определенных отраслей: сельского хозяйства, строительства, промыслов, в которых в течение года происходят резкие изменения спроса на труд.

Циклическая безработица обусловлена циклическими экономическими колебаниями, связанные с экономическим спадом и недостатком спроса. Циклическая безработица связана с уменьшением реального ВНП и высвобождением части рабочей силы, что ведет к росту числа безработных.

Скрытая безработица -ситуация, когда работники, формально не разрывая трудовых отношений и считаясь занятыми, не имеют работу и не получают заработную плату или работают неполное рабочее время (день, неделю).

Доходы населения — это все материальные средства, которые домохозяйства получают как результат экономической деятельности или как трансферты.

Для определения динамики уровня жизни используются нормативы, имеющие законодательное закрепление и выступающие системой социальных гарантий для населения: прожиточный минимум, минимальная потребительская корзина, минимальная заработная плата и др.

Прожиточный минимум отражает уровень дохода, который должен обеспечить потребление минимального набора благ и услуг, необходимых для поддержания жизнедеятельности человека в соответствии с уровнем развития экономики.

Прожиточным минимумом называют сумму, которая устанавливается Правительством РФ на основании стоимости потребительской корзины, рассчитываемой по предоставленным данным Росстата об уровне потребительских цен. Каждый квартал величина прожиточного минимума в России пересматривается.

В России применяется «корзиночный» подход для определения прожиточного минимума. Минимальная потребительская корзина представляет собой совокупность минимальных норм потребления определенного перечня продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг. Ее стоимость определяет нижнюю границу стоимости жизни в стране.

С прожиточным минимумом тесно связан показатель минимального размера оплаты труда (МРОТ) у выполняющего роль социального норматива для каждого индивида общества. МРОТ — это оплата за менее квалифицированный, простой труд.

Степень неравенства доходов в обществе отражается при помощи ряда показателей. Коэффициенты дифференциации доходов населения устанавливают размер превышения денежных доходов высокодоходных групп по сравнению с низкодоходными группами населения.

Децильный коэффициент — соотношение между средними доходами 10% самых обеспеченных граждан и 10% самых бедных.

Децильный коэффициент свыше 10 считается социально опасным. В Японии и США он составляет 7-8 раз. В странах западной Европы — около 5-6. В России в 2004 г. децильный коэффициент составил 15,01 (в 1995 г. он составлял 13,5).

Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента, при движении которой между кредитором и заемщиком складываются определенные экономические отношения. Кредит является формой движения ссудного капитала.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства. Современное производство постоянно нуждается в привлечении заемных денежных средств и переливе их из одних отраслей экономики в другие.

Процесс кредитования учреждениями кредитной системы осуществляется на основе следующих принципов:

1. Срочность и возвратность кредита. Данный принцип предполагает определение периода пользования ссудой, по истечении которого она должна быть возвращена. Наблюдение за своевременным возвратом позаимствованных денежных средств является важнейшим элементом банковского контроля. Банк после истечения срока имеет право взыскать ссуду;

2. Целесообразность (планомерность) кредита. Кредит предоставляется под затраты, обоснованные в бизнес- плане фирмы, т.е. в таких размерах, которые ей объективно необходимы;

3. Обеспеченность кредита материальными ценностями. Этот принцип требует установления связи между деньгами, совершающими движение в форме меновой стоимости, и товарами, находящимися в сфере производства и обращения. Кредит должен соответствовать реальным затратам на получение продукции или запасам товароматериальных ценностей. Обеспеченность банковских ссуд создает гарантии своевременного погашения кредита;

4. Целевая направленность кредита. Она заключается в предоставлении кредита на конкретные потребности, возникающие в процессе производства и реализации продукции. Фирма обязана использовать кредит в строго целевом назначении;

5. Платность за пользование кредитом. Платность кредита реализуется через ссудный процент, т.е. ту часть прибыли, которую заемщик выплачиваем кредитору. Ссудный процент проявляется в качестве эквивалента потребительской стоимости кредита, порождающего движение средств на рынке ссудных капиталов.

6. Дифференцированный подход банка к кредитованию отдельных фирм. Реализация данного принципа основывается на индивидуальном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми, заемщик относится к той или иной группе «риска», на основании чего банк решает вопрос о предоставлении или не предоставлении кредита и условиях кредитования.

По характеру охватываемого рыночного пространства кредит может быть коммерческим, банковским, международным.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу и товарной форме путем отсрочки платежа.

Коммерческий кредит непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферы обращения потребления. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию к товаров. Процент по нему ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничены величиной резервов товарного капитала. При коммерческом кредитовании широко используется такая форма расчетов, как вексель.

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями, имеющими лицензию, любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд.

Совокупность типичных процедур, работ, выполняе­мых коммерческими банками, называют их операциями.

Операции коммерческих банков делятся на две большие группы. Пассивные операции направлены на мобилизацию, привлечение банком денежных средств со стороны, от других организаций и лиц. Активные операции заключаются в размещении имеющихся у банка денежных средств, вложении их в дело, предоставлении другим организациям, лицам.

Собственный капитал банка является лишь основным, к которому постепенно присоединяются чужие капиталы. Общая сумма собственного капитала и привлеченных средств (Итог пассивных операций) составляют кредитные ресурсы (за минусом отчислений в резервный фонд).

Важнейшей задачей банка является размещение аккумулированных денежных средств, т.е. для привлеченных средств банку необходимо найти производительное применение. Это уже активные операции банка, которые в балансе сгруппированы в разделе «актив» (лат. - деятельный).

Самыми значительными операциями являются:

-кредитная - ссуды торгово-промышленным предприятиям за определенную плату (процент);

-ссуды под залог имеющихся у ссудополучателя товаров, ценностей, которые произведены, но пока еще не реализованы;

-учет долговых обязательств, которые предприниматели получили за фактически отгруженную потребителям, покупателям, но пока не оплаченную продукцию. Это наиболее надежный и совершенный банковский кредит, поскольку он обеспечен реализованным товаром и имущественной собственностью предпринимателей, участвовавших в его реализации.

Банки являются в своем большинстве акционерным предприятием, субъектами рыночной экономики, следовательно, в своей деятельности исходят из ее же принципа: «минимум издержек - максимум прибыли». За предоставленные кредиты банки взимают определенные проценты. Процентные ставки дифференцированы но различным видам ссуд. В то же время банки выплачивают проценты по кредитам. За счет получаемых процентов и дополнительных доходов банки должны возместить затрат (заработная плата банковских работников, содержание помещений банка и его оборудования, уплаты процентов) и получить прибыль.

Банковская прибыль (маржа) выступает как разница между полученными процентами и затратами банка, включая налоги. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции. Чистая прибыль банка равняется его валовой прибыли за вычетом расходов по ведению банковских операций.

Банки - это учреждения, целенаправленно обслуживающие кредитные отношения, денежный оборот и осуществляющие посредством кредитных, расчетных и кассовых операций, учет и контроль за финансовыми операциями фирм и объединений.

Если сгруппировать систему банков по характеру экономической деятельности, то можно выделить эмиссионные коммерческие банковские учреждения.

Эмиссионный банк - это банк, осуществляющий выпуск денежных знаков, банкнот, являющийся центром и регулятором банковской системы. Чаще всего в роли эмиссионного банка выступает центральный банк страны. Такой банк занимает особое положение в экономике, т.к. он, по существу, является «банком банков».

Центральный банк осуществляет следующие функции:

эмиссию денег,

хранение золотовалютных резервов страны, хранение резервов других банков и кредитных учреждений;

обеспечение инкассации чеков и других ценных бумаг;

кредитование коммерческих банков, проведение расчетов и переводных операций; клиринговые расчеты и операции; финансирование правительства и проведение его денежно-кредитной политики;

контроль за деятельностью других банков и определение резервной нормы;

и как итог всему сказанному - финансово-кредитное регулирование экономики.

Коммерческие банки представляют собой кредитные учреждения, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий, организаций, а также граждан. Свои денежные ресурсы они привлекают в виде вкладов, депозитов или же полученных со стороны кредитов, например, от центрального банка либо от других банков (межбанковский кредит). Кроме того, коммерческие банки используют собственные денежные средства.

Они выполняют следующие функции:

- аккумулируют временно свободные денежные средства государства, фирм, объединений и населения;

-представляют долгосрочные и краткосрочные кредиты отраслям экономики;

-осуществляют денежные расчеты между фирмами, банками и государственными учреждениями;

-обеспечивают кассовое обслуживание фирм, объединений и учреждений (выдача наличных денег, инкассация);

-выполняют эмиссионные операции и регулирование денежного обращения, выпуск различных ценных, бумаг;

-проводят финансовый контроль за целенаправленным использованием выданных кредитных средств.

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства и определяется ее приоритетами. Она представляет собой совокупность мероприятий, направленных на регулирование денежной массы в обращении, объема кредитных ресурсов, уровня процентной ставки и других экономических показателей денежного обращения страны рынка ссудных капиталов

Денежно-кредитную политику осуществляют субъекты кредитно-денежной системы: центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно- финансовые учреждения.

В качестве составных частей и инструментов денежно-кредитной политики выступает: политика рефинансирования, политика операций на открытом рынке, и политика-резервирования. Все эти инструменты, вместе взятые, позволяют регулировать денежную массу в обращении и отдельные денежные агрегаты, и тем самым оказывать косвенное влияние на динамику рыночных цен, уровни инфляции, товарно-денежные отношения между производителями и потребителями, рыночный обмен, доходы и расходы субъектов рынка

1. Политика рефинансирования, которую называют также учетной политикой, есть выражение процентной политики, она заключена в воздействии Центральным банком посредством процентной ставки на объем кредитных ресурсов и, собственно, денежной массы в обращении. Центральный банк назначает учетную ставку процента, в соответствии с которой он предоставляет им кредиты. В более широком плане коммерческие банки покупают кредитные деньги у Центрального банка и затем перепродают их своим заемщикам, осуществляя рефинансирование. Таким образом, Центробанк способен влиять на цену кредитных денег на финансовом рынке. Поднимая цену, увеличивая свою учетную ставку (по которой учитывается проданные ему векселя коммерческих банков) Центробанк сдерживает спрос на кредиты и сужает денежную массу в обращении, а, снижая учетную ставку - способствует увеличению денежной массы.

2 Операции на открытом рынке осуществляются покупкой-продажей ценных бумаг. Цель такой политики - регулирование кредитных ресурсов коммерческих банков.

Приобретая государственные ценные бумаги и организуя куплю-продажу на открытом рынке, Центральный банк способствует проведению определенной денежного политики.

Если Центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и собственно их возможности предоставлять ссуды клиентам -уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, Центральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. Таким образом, операции на открытом рынке способствуют регулированию банковских ресурсов, процентных ставок и курса государственных ценных бумаг, в конечном счете регулированию спроса и предложения на денежном рынке

1. Банковские резервы как инструменты денежно- кредитной политики используются следующим образом.

Обязательные резервы - часть кредитных ресурсов банка и кредитных учреждений, содержащиеся по требованию Центрального банка на открытом в нем, как правило, беспроцентном счете. Повышая или снижая коммерческим банкам норму хранимых у себя обязательных резервов, Центральный банк ограничивает или расширяет возможности банков и кредитных учреждений, осуществляя кредитование и депозитную эмиссию.

Изменение нормы обязательных резервов оказывает существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их воздействие предоставлять ссуды. Повышение нормы означает, что коммерческие банки не могут воспользоваться частью своих ресурсов для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы и к снижению процента.

Важнейшей характеристикой общественного воспроизводства при любых хозяйственных системах является категория экономического роста. Это понятие означает количественное и качественное совершенствование общественного продукта за определенный период времени. Это значит, что на каждом отрезке времени в какой-то степени облегчается решение проблемы ограниченности ресурсов и становится возможным удовлетворение более широкого круга потребностей человека.

Экономический рост в масштабе всего общественного производства представлен увеличением годового объема прои зводства товаров и услуг. Поэтому показателем, с помощью которого измеряется экономический рост, обычно выступает валовой национальный продукт (ВНП). Кроме того, для этих же целей используется динамика валового внутреннего продукта (ВВП). 'При этом в расчет принимаются изменения только реального ВНП (или ВВП). Увеличение ВНП за счет более высоких цен текущего периода, т.е. изменение номинального (в ценовом выражении) ВНП, не может рассматриваться как экономический рост. В самом дели, если в данном году никаких изменений в общем объеме конечной продукции не произошло, а цены выросли, например, в 4 раза, свидетельствовала бы такая ситуация об экономическом росте? Отрицательный ответ очевиден.

Реальный ВНП может увеличиваться, но может и уменьшаться. Нулевое значение сравниваемых величин ВНП означает отсутствие изменений в движении ВНП, следовательно, отсутствие экономического роста.

Для измерения экономического роста, особенно при сопоставлении на международном уровне, широко используется и такой показатель, как "величина ВНП на душу населения" (и темпы его роста). Эти показатели обычно используются для характеристики уровня жизни и динамики благосостояния населения той или иной страны.

Экстенсивный экономический рост происходит благодаря количественному наращиванию применяемых факторов производства: средств производства и рабочей силы.

К экстенсивным факторам роста от­носятся:
— увеличение объема инвестиций при сохранении сущест­вующего уровня технологии;
— увеличение числа занятых работников;
— рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлива и других элементов оборотного капитала.
Интенсивный тип роста – это повышение эффективности, отдачи от использования всех факторов производства. При этом количество применяемого капитала, труда и др. остается неизменным. К интенсивным факторам роста относятся:
— ускорение научно-технического прогресса (внедрение но­вой техники, технологий, путем обновления основных фондов и т.д.);
— повышение квалификации работников;
— улучшение использования основных и оборотных фондов;
— повышение эффективности хозяйственной деятельности за счет лучшей ее организации.
Важнейшим фактором интенсивного экономического роста является повышение производительности труда. Этот показатель показывает плодотворность, эффективность деятельности людей в процессе создания материальных благ. Она выражается в количестве товаров, услуг или благ, произведенных в единицу времени.

Само слово цикл (от греческого kyklos - круг) подразуме­вает возвращение экономической системы к одному и тому же положению. Поэтому, уточняя определение цикла, мы должны подчеркнуть, что эконо­мический цикл - это повторяющееся через определенные промежутки вре­мени состояние экономики, характеризуемое одними и теми же макроэко­номическими параметрами.

Нет единства среди экономистов и по вопросу о продолжительности экономического цикла. Выделяют:

- краткосрочные экономические циклы - циклы Китчина (3-4 года).

- среднесрочные циклы, которые при­нято называть циклами Жугляра (8-10 лет)

- долгосрочные циклы, т. е. циклы Кондратьева (48-55 лет)

Экономисты, исследовавшие так называемые классические экономичес­кие циклы прошлого столетия продолжительностью 8-10 лет (среднесрочного периода), как правило, отмечали в них четыре фазы цикла:

Кризис. Кризисы XIX и начала XX столетий проходили по единому драматическому сценарию. Рынок, впитывавший беспрепятственно все производимые товары, в какое-то время оказывался переполненным, но то­вары продолжали поступать. Спрос же начинал постепенно уменьшаться, он отставал от предложения, и, наконец, почти прекращался. Спрос падал, а между тем множество предприятий все еще продолжали работать в силу инерции и выбрасывали на рынок все новые и новые партии товаров. Стре­мительно падали цены. Начинались ликвидации и крахи, причем, прежде всего, гибли финансовые и кредитные учреждения, банки. В условиях не­хватки ликвидности для расплаты по долгам банки повышали ссудный про­цент, кредит становился недоступным основной массе предпринимателей. Начинали разоряться уже крупные предприятия, останавливались фабрики, заводы.

Депрессия. Объемы производства продолжают снижаться, безработица увеличивается. Инвестиционные процессы практически затухают, хотя про­центные ставки низки, поскольку в условиях пессимистических ожиданий инвесторы не имеют стимулов осуществлять капиталовложения даже при низких значениях ставки процента.

Оживление. Постепенно объемы производства начинают увеличивать­ся, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процессы, на­чинается циклическое повышение цен и ставки процента.

Подъем. Экономическая система приближается к своему потенциально­му уровню. Высокими темпами растут объемы промышленного производ­ства и ВВП, практически исчезает безработица, производственные мощно­сти работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и процентных ставок. Растут курсы ценных бумаг и высока активность игроков на финансовых рынках. Инвестиции растут, поскольку ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Подъем завершается «бумом», когда экономика оказывается «перегретой», и с неизбежностью скатывает­ся в новый кризис.

1. Международная торговля как форма международных эконо­мических отношений основы­вается на двух основных экономических факторах:

а) на международном разделение труда, что ведет к специализации стран на производство определенных товаров и необходимость обмена между странами;

б) на формировании мировых цен на базе интернациональных издержек производства, спроса и предложения на мировых рынках.

Международная торговля включает в себя вывоз товаров (экспорт) и ввоз (импорт), в совокупности они составляют внешнеторговый оборот страны.

Международная торговля растет и развивается в связи с выгодностью и целесообразностью международного разделения труда (MPT). МРТ - это сосредоточение производства определенных продуктов в экономике отдельных стран с целью последующей выгодной продажи на мировом рынке и удовлетворения тем самым потребностей других стран, в которых существует спрос на этот продукт.

В основе международной торговли лежит принцип сравнительных преимуществ Наличие особых условий (выгодное географическое положение, наличие редких природных ресурсов, квалификация специалистов, высокий уровень технического оснащения хозяйства и производительности груда) дает стране определенные преимущества при производстве некоторых товаров и услуг.

На современном этапе международная торговля играет важную роль в хозяйственном развитии стран, регионов, всего мирового сообщества:

· внешняя торговля стала мощным фактором экономического роста;

· зависимость стран от международного товарообмена значительно повысилась.

Основные факторы, влияющие на рост международной торговли:

· развитие международного разделения труда и интернационализация производства;

· НТР;

· деятельность транснациональных корпораций.

Международные валютные отношения - отношения, складывающиеся

при функционировании валюты в мировом хозяйстве.

Во внутреннем обмене каждая страна использует, как правило, свою наци­ональную валюту. В международном обмене для импорта товаров или ус­луг из какой-либо страны мы должны приобрести валюту этой страны. Валютный курс - это соотношение между валютами двух стран.

Различают номинальный и реальный обменные курсы. Номинальный об­менный курс - это цена одной валюты, выраженная в другой валюте.

Реальный валютный курс – номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в своей стране и в той стране, к валюте которой котируется национальная валюта:

Валютные рынки – это официальные центры, где происходит купля-продажа иностранной валюты. Основными субъектами валютного рынка являются крупные коммерческие банки, которые располагают сетью зарубежных филиалов, бюро представительств.

Прямое отношение к функционированию валютного рынка имеет вопрос о режиме валютного (обменного) курса, т.е. порядке его установления и корректировки. Страны практикуют различные режимы валютного курса:

1)плавающий;

2)фиксированный;

При плавающем валютном курсе страна официально не фиксирует курс своей валюты. Правительство позволяет ему формироваться непосредственно в ходе обмена денежных единиц. В принципе, такой курс изменяется аналогично рыночной цене на любой товар.

Свободно плавающие валютные курсы определяются под воздействием спроса на иностранную валюту и ее предложения.

Фиксированный валютный курс – официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в ту или иную сторону не более чем на 2,25%.

При системе фиксированных валютных курсов Центральный банк фиксирует курс к иностранной валюте и берет на себя обязательство поддерживать неизменным его уровень. В случае отклонения зафиксированного уровня валютного курса от его равновесного значения Центральный банк осуществляет интервенцию на валютном рынке, т.е. покупает или продает иностранную валюту, поддерживая таким способом объявленный уровень валютного курса.

В основе фиксированного валютного курса лежит либо золотой паритет (так было в условиях золотого стандарта), либо отношение покупательных способностей денежных единиц (в современных условиях). Такой курс может быть установлен по отношению к какой-либо национальной валюте или к их определенному набору.

МВФ выделяет следующие группы (разряды) валют:
1) Свободно-конвертируемая валюта. Эта валюта свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. К числу СКВ относится валюта той страны, законами которой отменены и не предусматриваются какие-либо ограничения по любым видам операций с ней. Например, доллар, фунт стерлингов, японская йена, канадский доллар и др.
2) Ч а с т и ч н о к о н в е р т и р у е м ы м и являются валюты тех стран, где существуют количественные ограничения или специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов валютных сделок. ЧКВ обладает внутренней конвертируемостью. Примером является российский рубль, который лишь в России может быть обменен на любую другую валюту, однако в других странах рубль обменивается далеко не везде.
3)Н е к о н в е р т и р у е м ы м и, или замкнутыми валютами являются национальные денежные единицы тех стран, законодательство которых предусматривает ограничения практически по всем видам операций:

-функционирует только в пределах одной страны;

-из-за запрета не обменивается на иностранные валюты;

-в стране существуют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной и иностранной валют.

Советский и даже российский рубль фактически до середины 1992 г. являлся классическим образцом такой валюты.